Da Ferrari 1962 GTO fra 250 ble auksjonert for mer enn 48 millioner dollar på RM Sotheby's Auction 25. august 2018, løftet mange øyenbrynene på grunn av den utrolige mengden penger noen mennesker er villige til å betale for biler over 30 år. . Biler har en tendens til å bli betraktet som en "dårlig investering", ettersom verdien faller kraftig etter kjøpet, og utelukkende menneskelige følelser gir dem sin sanne "egenverdi". Men kanskje er det faktisk denne emosjonelle forbindelsen til biler som gjør dem så attraktive fra et investeringssynspunkt. Klassiske biler selges ofte og kjøpes gjennom en rekke forskjellige kanaler, verdien deres er estimert av forskjellige modeller, og generelt er bransjen veldig regionalt fragmentert. Tokenisering av disse eiendelene kan takle de nevnte problemene og føre til et standardisert, like rettferdig system. Derfor ytterligere styrke denne dyrebare industrien. - Forfatter: Nicolas Weber
Hvordan utsteder og investor kan dra nytte av tokenisering av klassiske biler
Investering i alternative eiendeler som klassiske biler kan ha store fordeler sammenlignet med tradisjonelle investeringer. Etter å ha opplevd en høy grad av volatilitet i aksje- og valutamarkedene midt i Covid-19-pandemien, ble aspekter som en verdilager stadig mer aktuelt når vi lette etter investeringer. Klassiske biler gir en effektiv sikring mot inflasjon og arver følgelig rollen som å lagre verdi. Når tokeniseres, kan eierskap i klassiske biler og andre illikvide eiendeler distribueres siden delvis eierskap er aktivert. Dette skaper perfekte forhold for en diversifisert portefølje for å minimere risikoen. Nå kan selv detaljistinvestorer delta i å investere, ettersom de lett kan skaffe seg brøkdeler av de typiske dyre veteranbilene. Dette vil føre til en langt større kapitaltilstrømning, på grunn av det faktum at klassiske biler blir omgjort til 24/7, peer-to-peer omsettelige eiendeler for alle. Det er dessuten lett å gjennomføre å avvikle eiendelene dine til enhver tid og dag uten de vanlige hindringene, inkludert advokat, papirarbeid og kostbar arbeidstid. Dessuten er tokeniserte eiendeler i Liechtenstein betydelig attraktive fra et skattemessig synspunkt.
Generelt gir alternative eiendeler lovende avkastning, siden de ofte virker antisykliske og dermed diversifiserer porteføljen din. Likevel er velstand plaget av ulemper som lav gjennomsiktighet og mangel på likviditet i markedet. Dette er forbundet med høy risiko på begge sider - investor og eier. For å motvirke dette ble den unike Liechtenstein Token Act implementert i januar 2020. Den muliggjør de perfekte juridiske vilkårene for ekte egenkapital og eiertegn. I denne modellen tilbyr det forstyrrende rammeverket en juridisk kompatibel struktur for å tokenisere eierbaserte rettigheter. Amazing Blocks er en første motor i dette feltet, ved for eksempel å gjennomføre den første sanne aksjetokenisering over hele verden og fullføre bankløs innlemmelse utelukkende med ETH som et første bidrag.
Basert på den unike Liechtenstein Token Act, muliggjør den fysiske validatoren i blockchain-laget en fullstendig lovlig og lisensiert overføring av eierskap etter respektive tokenisering. Derfor blir effektivt kjøp og salg av tokeniserte eiendeler øyeblikkelig mulig, mens funksjoner som fundraising-on-the-go er noen av de medfølgende fordelene. Illikvide samleobjekter som klassiske biler er nå forvandlet til en ny, dynamisk aktivaklasse. Som et resultat får den ganske lokaliserte industrien (f.eks. Tyskland som knutepunkt) internasjonal tilgang til investorer parret med den lovede likviditeten gjennom tokenisering. Selv et fond med tokeniserte klassiske biler blir mulig mens du investerer i symboler for klassiske biler under en paraply.
En kort oversikt over tokenisering
Basert på smarte kontrakter vil den såkalte tokeniseringen forstyrre moderne forretningsmodeller. Med Token Container Model (TCM) har den lille staten Liechtenstein skapt en ideell forklarende tilnærming for dette. Innenfor dette rammeverket skal et token forstås som en “teknisk container” med evnen til å ha rettigheter av alle slag. Denne tilnærmingen etablerer et spesialtilpasset kjøretøy (f.eks. Token) for en rettighet eller eiendel og tillater separasjon av henholdsvis. Spesialformålskjøretøyet er legemliggjort av Ethereum-baserte ERC20-tokens på et blockchain-basert lag. På denne måten skilles det mellom (1) riktig og (2) teknologi. Dette fører til mange fordeler. Tokenisering skaper grunnlaget for fremtidens digitale finansiering og investeringsøkonomi. Den gradvis økende sammensmeltningen av teknologi og økonomi blir dermed drevet fremover. Prosessen med tokenisering kan sees i figur 1 nedenfor. Bak tokeniseringen er blockchain-teknologi, som primært fungerer basert på "relasjonsmodellen" til de private og offentlige nøklene i disse systemene, grunnlaget for et bærekraftig "token my".
Diversifisering i finansverdenen
Spør enhver vellykket investor, han vil gi deg det samme svaret: Diversifisering er nøkkelen. Det hjelper ikke bare med å redusere risikoen, men lar deg også investere i en lang rekke forskjellige prosjekter, som kan omforme verden. Å ha en balansert portefølje er spesielt viktig i tider med "økonomisk stress". Men som en privat investor kan det til tider være vanskelig å faktisk og fullstendig diversifisere porteføljen din. Det er her tokenisering får betydning, da det gjør det mulig for investorer å investere i virkelige eiendeler som kunst, eiendom eller klassiske biler. Dette fungerer uten å måtte investere normalt store beløp eller fylle ut enorme mengder papirarbeid. Dette skyldes det faktum at eierskap kan fragmenteres gjennom tokens og kan nylig bli preget. Eierskap kan deles og handles når det er ønskelig og derfor også overført.
Introduksjon til klassisk bilindustri
Fasinasjonen med designutviklingen til biler, ryggraden til årsakene til å kjøpe klassiske biler, begynte i 1886 da det første bensindrevne kjøretøyet ble oppfunnet av Karl Benz. Hvis vi fullt ut vil forstå mulighetene tokenization kommer over, må vi først få en oversikt over den moderne strukturen i bransjen. I følge en studie utført av VDA (Verband der Automobilindustrie = tysk institusjon for biler) er den estimerte markedsverdien rundt 10 milliarder dollar. Mengden potensielle potensielle kunder (biler over 30 år) overstiger 2.2 millioner stykker, og illustrerer derfor tydelig de økonomiske maktene og rekkevidden som spilles her. Dette tallet vil vokse med rundt 70,000 2 biler årlig i løpet av de neste årene. Til slutt kan veteranbiler sees på som et veldig attraktivt investeringsalternativ på grunn av deres gunstige ytelse sammenlignet med andre aktivaklasser, som illustrert i figur XNUMX nedenfor.
Hovedproblemet i dag i bransjen er de forskjellige mengdene av forskjellige og komplekse prismodeller som er lette å gi hver bil sin fortjente verdi. Imidlertid kan ingen virkelig bestemme hva den nøyaktige verdien er på grunn av mangel på standardisering og enorm regional fragmentering. Vanligvis bestemmes verdien av den globale beholdningen, den historiske salgsprisen på kjøretøyet, kjøretøyets tilstand og den løpende markedsrenten basert på etterspørsel. Et annet interessant aspekt å vite er at omtrent 70% av salget foregår gjennom peer-to-peer-utveksling, noe som gjør det forutbestemt for blockchain-applikasjoner. Peer to peer-transaksjoner er et kjerneelement i den stadig utviklende bransjen, og tokens utveksles daglig gjennom denne modellen. Den vanligste måten å bestemme prisen på et kjøretøy er ved å skaffe seg tjenestene til en lisensiert takstmann, en kostbar innsats, men hittil den eneste måten å virkelig motta en pris ingen kan krangle om.
Tokenization og klassiske biler kombinert
Nå stiller vi oss selv spørsmålet, hvordan kan tokenisering brukes i denne bransjen? Først av alt, som nevnt tidligere, er peer-to-peer-utveksling av tokens et kjerneelement i blockchain. Jeg sier at en Mercedes Benz fra 1954 skulle tokeniseres gjennom en sofistikert oppstart av programvareløsninger som Amazing Blocks gir, eiere av brøkdeler av disse tokens kan bevisst fortsette den elskede praksisen med peer-to-peer trading. Ved å effektivt bruke funksjonene til et blockchain-system, kan det utvikles en standardisert prismodell. Den ble deretter festet til de respektive tokens som representerer hver bil ved å samle inn data fra alle tilgjengelige prisverktøy. Etterspørselen kan være avhengig av informasjon fra de nå allestedsnærværende gjeldende prisverktøyene. Dette standardiserte formatet kan føre til mye større gjennomsiktighet for både kjøpere og selgere, som nå fullt ut kan sikre at riktig verdi blir bestemt. Tokenisering av klassiske biler vil derfor skape en helt ny aktivaklasse for investorer over hele verden.
Tokenization og klassiske biler kombinert
Nå stiller vi oss selv spørsmålet, hvordan kan tokenisering brukes i denne bransjen? Først av alt, som nevnt tidligere, er peer-to-peer-utveksling av tokens et kjerneelement i blockchain. Jeg sier at en Mercedes Benz fra 1954 skulle tokeniseres gjennom en sofistikert oppstart av programvareløsninger som Amazing Blocks gir, eiere av brøkdeler av disse tokens kan bevisst fortsette den elskede praksisen med peer-to-peer trading. Ved å effektivt bruke funksjonene til et blockchain-system, kan det utvikles en standardisert prismodell. Den ble deretter festet til de respektive tokens som representerer hver bil ved å samle inn data fra alle tilgjengelige prisverktøy. Etterspørselen kan være avhengig av informasjon fra de nå allestedsnærværende gjeldende prisverktøyene. Dette standardiserte formatet kan føre til mye større gjennomsiktighet for både kjøpere og selgere, som nå fullt ut kan sikre at riktig verdi blir bestemt. Tokenisering av klassiske biler vil derfor skape en helt ny aktivaklasse for investorer over hele verden.
Å holde tritt med bilens markedsverdi og sikkerhet i sanntid anses som viktig i denne bransjen, og tokenisering gir grunnlaget for dette. Følgelig aktiveres en øyeblikkelig justering av den nåværende markedsverdien i sanntid når den handles på sekundærmarkedet. Nå kan biler til og med brukes som sikkerhet eller tildeles i investeringsmidler. Når det er tokenisert, kan bilen lagres på et trygt sted uten å måtte flyttes. Transport pleier å være en kostbar innsats, da beskyttelse av bilen må sikres for å forhindre skade og tyveri. Sist men ikke minst kan til og med forsikringsbransjen bli påvirket av dette, ettersom hver veteranbil er spesielt forsikret på grunn av den høye verdien personlig og økonomisk. Tokenization gir så vel forsikrede som forsikrede muligheten til alltid å referere til den moderne markedsverdien til den tokeniserte klassiske bilen når det oppstår problemer. Dette kan forenkle den ofte langvarige prosessen med å måtte bestemme hvor mye forsikringen skal betale tilbake.
Hvordan fortsette med tokenisering av klassiske biler?
Opprinnelig må en juridisk enhet i Liechtenstein opprettes. Hele prosessen kan utføres helt eksternt med mulighet for bankløs inkorporering. Etter etableringsperioden finner administrative programvareløsninger deres brukstilfelle. De fungerer som basen for å administrere de tokeniserte enhetene og er klare til å brukes for investering ombord, påfølgende utstedelse av aksjer, gjeld og eiertegn, og videre styringsbeslutninger. Videre, for å overholde FMA i Liechtenstein, trenger de et digitalt eierregister (f.eks. Digitalt aksjeregister). Etter tokenisering tilhører den klassiske bilen fremdeles eieren, men kan lagres fysisk på et sikkert sted til lavest mulig pris. Eieren vil motta et Ethereum-basert digitalt token som representerer rettighetene til den klassiske bilen.
Selv om eierskapstokener ikke gir rett til å kjøre bilene, kan ekstra "kupong-tokens" bli preget for å tillate bruk i en bestemt tid. Inntekten av dette kan deretter fordeles mellom de respektive investorene basert på deres andel i bilens eierskap. Sist men ikke minst må varetekt tas vare på. Men dette er ikke et problem, ettersom enhver ERC20-kompatibel lommebok som Metamask kan brukes til å lagre tokens. Forvaring kan også oppfylles med andre ERC20-kompatible depotmottakere som børser der tilgang til sekundærmarkedet gis. I form av.
Fremtidsutsikter og konklusjon
Bare i Tyskland er det rundt 15 millioner mennesker interessert i veteranbiler, og derfor vil tilbud og etterspørsel etter disse bilene alltid opprettholde. Hvis vi nå antar at tokenisering og påfølgende handel med disse bilene vil finne sted, vil markedsverdien øke betydelig. Ikke bare "bilentusiaster" skjenker kapital i bransjen, men også investorer fra hele verden. Ofte er de bilaffine og ønsker å diversifisere porteføljene med si en brøkdel av drømmebilen. De forventer at det kommer til å skyte i været i verdi basert på mange år med å få “subtil” kunnskap når de nyter fritiden og lærer om lidenskapene sine ved for eksempel å lese et kjøretøymagasin. I denne fragmenterte bransjen kan riktig implementering av tokenisering av nevnte biler føre til blomstrende tilgjengelighet, standardisere og automatisere den fragmenterte strukturen og dermed justere kostnads-nytte-forholdet mot en mer attraktiv retning for kjøpere, så vel som investorer. Alt i alt vil en bil forvandle seg fra å bare være et støvet opp samlerobjekt til en dynamisk ressurs parret med samlerens emosjonelle verdi.
Liker du denne artikkelen? Vi ville være glade hvis du deler den på sosiale nettverk eller videresender den til kollegene dine. Hvis du er ekspert på området og ønsker å kritisere eller tilslutte deg artikkelen eller noen av dens deler, kan du gjerne legge igjen et privat notat her eller i kontekst, så svarer vi eller adresserer.
kilde: Nicolas Weber jobber i avdelingen for forretningsutvikling i Europa på Amazing Blocks - en oppstart av tokenisering fra Liechtenstein som tilbyr konsultasjon angående etablering av tokeniserte juridiske enheter og programvare som en tjeneste for administrasjon. Han er din direkte kontakt for enhver hilsen. Du kan kontakte ham via emalje eller ta kontakt med ham på Linkedin.