Sett fra en tradisjonell investeringslinse, kan bitcoin virke som en risikabel innsats. Teknologien er fortsatt relativt ny, prisen er notorisk volatil og det er ikke uvanlig å høre investorer advare nykommere om ikke å investere mer enn de har råd til å tape i BTC.
Men ytelsen til Av kjedens hovedstad, et investeringsselskap i digital valuta som fokuserer på verdiinvestering i bitcoin, forteller en annen historie. Som et av de beste fondene i området, har det vist at pålitelig ytelse og BTC kan gå hånd i hånd.
"Vi prøver å kjøpe bitcoin for dollar med 50 cent," forklarte Brian Estes, administrerende medlem og investeringssjef for Off The Chain. "Vi er den eneste verdiforvalteren i området vi kjenner til. Alle prøver å investere i risikovillig kapital, og vi bruker en Warren Buffet-stil for å finne dypt nedsatte investeringsmuligheter.»
Med eiendeler verdt over 30 millioner dollar under forvaltning, har fondet nådd nummer én blokkjede-fondrangering fra finansielle tjenesteselskaper Vision Hill Group og Hedge Fund Research, Inc., ifølge Estes. Fondet bruker ikke giring, er kun lang og har svært liten omsetning. Den opprettholder også et spesielt bullish syn på BTC i nær fremtid - den bruker fire modeller for å bestemme den fremtidige prisen på bitcoin, og alle fire indikerer at den kan være over $100,000 2021 innen utgangen av XNUMX.
I følge en resultatrapport delt med Bitcoin Magazine, Off The Chain Capital var opp 29 prosent i juli 2020, som markerer en økning på 101 prosent gjennom året til dags dato. I løpet av de siste tre årene rapporterte Off The Chain avkastning som langt oversteg både S&P 500-indeksen og prisen på selve bitcoin. Dens dollarvektede (faktiske) avkastning for investorer i denne perioden var mer enn fem ganger den for bitcoin og 27 ganger S&P 500.
Men det som kan være mest bemerkelsesverdig med denne ytelsen, er det faktum at fondet beviser en verdifortelling for bitcoin, og viser at det er en konservativ, vellykket investeringstilnærming som skal brukes med den originale kryptovalutaen.
Estes sa for eksempel at Off The Chain er verdens største kjøper av Mt. Gox-konkurskrav, som gir opptil 90 prosent rabatter på bitcoin for fondet. Den inngår også hash rate-kontrakter med gruvearbeidere som gir 40 prosent rabatter på BTC.
"Fordi Off The Chain bruker en Graham/Dodd, Warren Buffett verdi-stil, fanger fondet all oppsiden og gir en pute når markedene faller," forklarte Estes. "Denne verdistilen for å investere gir investorer en sikkerhetsmargin i porteføljen."
Denne narrative-skiftende fremgangen kan gå langt i å bringe Bitcoins oppdrag til et bredere publikum. Mange mennesker oppdager først bitcoin som en investeringseiendel, men en god del av disse menneskene kan bli slått av på grunn av den relativt flyktige ytelsen frem til dette punktet. Off The Chain Capital kan flytte det perspektivet.
"For at Bitcoin skal gå mainstream, må vi finne måter å bygge bro mellom kryptoverdenen med resten av verden," sa Perianne Boring, president for Chamber of Digital Commerce og stipendiat ved Georgetown University Center for Financial Markets and Policy. "Verditilnærmingen til å investere i kryptoaktiva fusjonerer en tradisjonell investeringsoppgave med denne nye aktivaklassen."
Ettersom fondet fortsetter å fortelle en ny historie for Bitcoin-investeringer, kan det innlede mer tradisjonell interesse og tilnærminger fra resten av verden også.
Off The Chain vil være stengt for nye investorer fra og med 1. oktober 2020. Gjeldende minimumsinvestering er $1 million. For mer informasjon, besøk offthechain.capital.