DeFi protokół dYdX może wydawać się kolejną platformą handlową i pożyczkową opartą na Ethereum, ale to tylko wierzchołek góry lodowej. Sondażując dalej, dowiesz się, że ten protokół kwestionuje status quo, aby przenieść zdecentralizowane finanse na nowe wyżyny.
Handel z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego, instrumenty pochodne i opcje to odpowiednie narzędzia, z których korzystają handlowcy. Niestety w przestrzeni kryptograficznej narzędzia te są w większości dostępne tylko na scentralizowanych giełdach, takich jak Binance, Huobii Krakena.
Dzięki dYdX cały tradycyjny spektakl handlowy jest teraz zbudowany w mechanizmie bez zezwolenia i zdecentralizowanym.
Tło
Pięcioosobowe imperium stojące za dYdX zbudowało i rozwinęło protokół handlu depozytami zabezpieczającymi oparty na Ethereum. Platforma ta zapewnia użytkownikom swobodę tworzenia własnych produktów finansowych opartych na kryptowalutach, takich jak krótka sprzedaż, długie pozycje i oprocentowane pożyczki. W przeciwieństwie do tradycyjnych finansów, technologia dYdX jest nieufna, ponieważ nie wymaga pośrednika do transakcji.
Zdecentralizowane pożyczki i pożyczki nie są nowym pomysłem na arenie kryptograficznej. To już istniało w DeFi pod Mieszanka i MakerDAO. Jednak dYdX zmierza w kierunku generowania bardziej zaawansowanych narzędzi na blockchainie.
Jest to również bezpłatne dla każdego, kto może używać i budować systemy zarządzania aktywami, które działają na inteligentnych kontraktach. W sierpniu 2020 r. na platformie odnotowano zdumiewający całkowity wolumen wynoszący 1.2 miliarda dolarów.
dYdX został założony przez Antonio Juliano w 2017 roku. Jest znany jako autorytet w krypto, a także jako były inżynier Uber i Coinbase.
Co to jest dYdX?
dYdX to pozbawiona zaufania i zdecentralizowana platforma pożyczek, pożyczek i zakładów oparta na blockchainie Ethereum. Obsługuje zaciąganie, pożyczanie i przyjmowanie pozycji depozytowych. Co więcej, jest to dynamiczna platforma, która wydaje się intrygować handlowców.
Protokół DeFi ma ograniczoną funkcjonalność jako platforma transakcyjna. Jednak dYdX jest znacznie na zaawansowanym poziomie jako protokół otwarty, bez nadzoru i bez zaufania. Nowa wersja dYdX stała się koncepcją biznesową typu business-in-the-box dla traderów, którzy zajmują się pożyczaniem, pożyczaniem i handlem kryptowalutami z depozytem zabezpieczającym.
Nowy protokół
Nowa wersja DEX jest obsługiwana przez Solo, który jest nowym protokołem open-source. Do tej pory dYdX nie posiada natywnego tokena i pomyślnie przeszedł dwa audyty bezpieczeństwa.
Nowy dYdX wyróżnia następujące cechy:
- Pożyczanie i zaciąganie pożyczek bez narzucania okresów blokady lub minimów.
- Handel na niestandardowych i nietokenizowanych pozycjach z depozytem zabezpieczającym, które mają do 4 razy większą dźwignię niż inne DEX.
- Eksperckie zarządzanie portfelem Twoich pozycji i aktywów.
Jest to intuicyjna, ale prosta platforma, która oferuje następujące możliwości:
- Podstawowy handel ETH, USDC i DAI
- Handel na marginesie izolowanym
- Handel z krzyżem marży
- Pożyczka oprocentowana
Użytkownicy dYdX mogą handlować z depozytem zabezpieczającym lub skracać dowolny token ERC-20 w celu zabezpieczenia lub spekulacji. Dodatkowo mogli kupić dowolny token jako formę dźwigni.
Wymagałoby to zawierania długich transakcji. W takim przypadku trader marży będzie musiał poszukać wierzyciela, który pozwoli mu pożyczyć tokeny.
Użytkownicy normalnie negocjowaliby prywatnie lub poza łańcuchem bloków lub przez przekaźniki; następnie sfinalizuj umowę w łańcuchu. Dodatkowo dYdX przygląda się również handlowi opcjami. W przypadku opcji właściciel otrzymuje prawo (nie obowiązek) zakupu aktywów po cenie wykonania.
Jak to działa?
W dYdX pojedyncze transakcje pożyczkobiorcy lub pożyczki są teraz zastępowane globalną transakcją on-chain w „globalnej puli pożyczek”.
Zasadniczo każdy zasób ma indywidualne pule pożyczek, które są objęte inteligentnymi umowami, więc wszelkie transakcje cyfrowe, takie jak pożyczanie, pożyczanie i wycofywanie, mogą mieć miejsce w dowolnym momencie, bez konieczności czekania w kolejce na dopasowania, zatwierdzenia lub odpowiedni kapitał. Stopy procentowe dla każdej pożyczki byłyby oparte na łańcuchu zachowań popytu i podaży między pożyczkodawcami i pożyczkobiorcami, a także aktywami.
Naliczone odsetki byłyby wypłacane pożyczkodawcom, natomiast 5% przeznaczone jest na fundusz ubezpieczeniowy dYdX. Ponadto likwidacja wiązałaby się z karą w wysokości 5%.
Transakcje z depozytem zabezpieczającym i pożyczki mogą pozostać otwarte przez maksymalny okres 28 dni. Następnie zostaną obciążeni 1% opłatą za wygaśnięcie. Podobnie jak inne projekty DeFi, dYdX wymaga portfela Ethereum i ETH do płacenia za gaz.
Od marca 2020 r. dYdX ma zerowe opłaty transakcyjne dla makerów i 0.15-0.50% dla takerów.
Kredyt
Pożyczki pozwalają użytkownikom cieszyć się pasywnym dochodem ze swoich kryptowalut na dYdX. Środki zdeponowane na platformie będą nadal naliczane odsetki. Ponadto stopy procentowe są dynamiczne i automatyczne.
Użytkownicy mogą łatwo zdobyć swoje środki, ponieważ platforma obsługuje łatwe wpłaty i wypłaty w dowolnym momencie.
Pożyczanie
Dzięki dYdX możesz łatwo pożyczać środki i wysyłać je do swojego portfela Ethereum z dowolnym z obsługiwanych aktywów, o ile jesteś w stanie utrzymać początkowy lub minimalny współczynnik zabezpieczenia wynoszący 1.25x lub 1.15x. Co więcej, pożyczone środki mogą być wykorzystane na wszystko, takie jak kapitał obrotowy, ekspansja, handel lub inne cele osobiste lub biznesowe.
Marża handlowa
Handel depozytami zabezpieczającymi odnosi się do pożyczania pieniędzy w celu dokonywania ogromnych transakcji. Najlepiej nadaje się dla traderów, którzy chcą obstawiać zakłady, na które ich obecny kapitał normalnie nie mógłby sobie pozwolić. Wielu traderów uważa go również za miecz obosieczny.
Dzięki dźwigni, handel marżą może zwiększyć zysk o rzędy wielkości, jeśli prognoza jest prawidłowa. Jednak straty mogą być również znaczne, jeśli pójdzie niewłaściwą drogą. Krótko mówiąc, im większą dźwignię stosujesz, tym większe staje się ryzyko i korzyści.
Czym są umowy wieczyste?
Rynki kontraktów wieczystych odnoszą się do syntetycznych rynków handlowych w łańcuchu bloków Ethereum, które znajdują się w wiecznym, przejrzystym i wysoce rentownym środowisku. Cena kontraktu jest powiązana z ceną aktywa z dynamiczną stopą procentową.
Ponadto księgi zamówień są poza łańcuchem, co umożliwia szybkie ruchy cen i znacznie lepszą płynność. Do spłaty odsetek i likwidacji stosuje się księgę cen w łańcuchu.
Bazowy składnik aktywów w kontrakcie wieczystym nie musi istnieć jako token. Wieczyste, zyski i straty są wymieniane na token ERC-20 jako aktywa zabezpieczające. Pozwala to użytkownikom kryptowalut na handel aktywami, które mogą nawet nie znajdować się w łańcuchu blokowym Ethereum.
Wnioski
dYdX to otwarta, nie podlegająca ochronie i pozbawiona zaufania platforma na Ethereum, która została zaprojektowana w celu przyciągnięcia doświadczonych traderów.
Plany dYdX na przyszłość obejmują dalsze wdrażanie bardziej zaawansowanych możliwości lub funkcji handlowych. Niedawno projekt dYdX dodał opcje stop-loss, które pomagają zmniejszyć potencjalne straty traderów.
Zespół dYdX planuje również rozszerzenie o inne tokeny oprócz trzech podstawowych aktywów kryptograficznych, które są dostępne na platformie.
Bez wątpienia był to jeden odważny ruch dYdX. Zwiększyło to złożoność protokołu i całej sfery DeFi, co świadczy o tym, jak daleko zaszła ta technologia.