mStable to nowo uruchomiony DeFi protokół mający na celu usprawnienie stosowania stablecoinów w ujednoliconym ekosystemie, który ma stworzyć.
Istnieje wiele projektów, które mają na celu zwiększenie popularności kryptowalut poprzez połączenie ich z tradycyjnymi systemami finansowymi. Po pierwsze, stablecoiny zostały stworzone właśnie po to. Korzystając z blockchain i inteligentnych kontraktów, społeczność kryptowalut wymyśliła sposób na przedstawienie aktywów cyfrowych w walutach fiducjarnych.
Ale nawet za ostatnimi wydarzeniami związanymi ze stablecoinami wciąż pozostaje problem: aktywa, które wspierają liczbę stablecoinów, które posiadamy do tej pory, nie są tak bezpieczne, jak powinny.
mStable chce rozwiązać ten problem.
Tło
James Simpson, CEO mStable, rozpoczął pracę nad projektem w lutym 2020 roku. Simpson zauważył problem z większością monet stablecoinów w kosmosie. Wiele z nich było powiązanych z tym samym zasobem.
Ponadto użytkownicy innych stablecoinów nie mają dużego zwrotu, jeśli postawią swoje aktywa. Simpson opracował koncepcję mStable na podstawie tych problemów.
Aby stworzyć protokół, który jest bezpieczniejszy zarówno dla inwestorów, jak i użytkowników kryptowalut, mStable został zbudowany wokół idei ujednolicenia powiązanych aktywów w jednym koszyku. Pomaga to zdywersyfikować ryzyko dla użytkowników i sprawia, że mStable jest bardziej odporny na zmienność rynku.
Co to jest mStable?
mStable to nowo uruchomiony protokół zdecentralizowanych finansów (DeFi) mający na celu usprawnienie stosowania stablecoinów w ujednoliconym ekosystemie, który ma stworzyć. Wszystko bez uszczerbku dla bezpieczeństwa i skuteczności.
Korzysta również z sieci bez uprawnień, w której jej działania są głównie motywowane przez użytkowników. Za pomocą tokena zarządzania, Meta (MTA), użytkownicy mogą uczestniczyć w zarządzaniu systemem, w tym w jego bezpieczeństwie i zarządzaniu.
mStable zyskało ostatnio na znaczeniu w DeFi dzięki obietnicy zysku dla inwestorów, a także rozwiązaniu problemów, z którymi boryka się większość stablecoinów.
mUSD - nowy stablecoin
Stablecoiny to aktywa kryptowalutowe powiązane z walutami fiducjarnymi. Jego celem jest połączenie świata kryptowalut i tradycyjnego systemu finansowego.
Weźmy na przykład Tether (USDT) lub TrueUSD (TUSD). Obie są stablecoinami zabezpieczonymi w USD. Problem polega na tym, że ich wartość może się drastycznie zmienić w zależności od stanu waluty fiducjarnej, która je wspiera.
mUSD też jest stablecoinem, ale działa inaczej. W przeciwieństwie do USDT lub DAI które są powiązane z USD i zabezpieczone przez ETH (USD dla DAI), każdy mUSD jest zabezpieczony koszykiem aktywów powiązanych z USD.
Wartość mUSD jest zabezpieczona koszykiem reprezentujących go żetonów z białej listy. Zwolennicy mUSD korzystają również z wbudowanego mechanizmu dochodowości mStable poprzez opłaty za swap i zabezpieczenia kredytowe.
Pod względem płynności, mStable opiera się na puli mUSD i USDC. Można to sprawdzić w mStable basen balansera.
masety
mStable ma głównie MUSD jako MASĘ. mUSD ma trzy główne funkcje dla użytkowników: Mint, Swap i Save.
Mennica
Każdy użytkownik może dowolnie bić swoje mUSD, po prostu umieszczając na platformie swój DAI, USDC, USDC lub TUSD i otrzymując jego równowartość w mUSD. Na przykład wysłanie 100 USDT pozwala wybić milion USD w stosunku 1: 1.
Koszyk aktywów mStable jest zbilansowany, aby zapobiec uzależnieniu od konkretnego zasobu. To sprawia, że bezpieczniej jest bić mUSD dla każdego użytkownika, ponieważ jeśli jeden stablecoin wspierający mUSD spadnie, inne stablecoiny nadal mogą go wspierać.
mStable robi to poprzez ustalenie limitu ilości aktywów, które można umieścić w celu zabezpieczenia każdego koszyka. Chodzi o to, aby koszyki były wspierane proporcjonalnie innymi stablecoinami. Jeśli jest zbyt dużo konkretnego stablecoina, interfejs mStable automatycznie zmienia sposób, w jaki użytkownicy mogą bić, wymieniać lub wymieniać mUSD na podstawie maksymalnej wagi każdego zasobu.
Zamiana
Zamiana to czynność polegająca na wymianie aktywów z koszyka mStable na inny zasób cyfrowy o tym samym współczynniku. mStable oferuje zerowy poślizg cenowy na swapach i brak ograniczeń co do kwoty, którą można zamienić - ale tylko wtedy, gdy nie przekraczają one maksymalnej wagi ustawionej dla każdego konkretnego koszyka.
Wymiana przebiega również zgodnie ze stosunkiem 1: 1, aby zachować zgodność z maksymalnymi wagami ustalonymi przez zarządzanie mStable.
Zapisz
Użytkownicy mogą zarabiać na odsetkach i opłatach za platformę od kwoty aktywów, które zdeponowali w koszykach mStable. Aby to zadziałało, aktywa trzymane w koszykach są albo pożyczane innym platformom Defi, aby umożliwić jej odsetki z upływem czasu, albo rozdzielane na swapy mStable w celu uzyskania opłat.
Metatoken
Meta (MTA) to natywny token dla mStable. Jako ważny element zdecentralizowanej funkcji protokołu, MTA ma następujące funkcje:
- Wsparcie dla MASSET, jeśli wymaga ponownego zabezpieczenia lub jako ubezpieczenie;
- Zdecentralizowane zarządzanie poprzez ułatwianie udziału społeczności; i,
- Nagradzaj tych, którzy przyczyniają się do płynności MASSET i zarządców społeczności.
- Współpracownicy mogą zarobić nawet 50,000 MTA tygodniowo, jeśli przyczynią się do puli balansera mStable.
Całkowita podaż wynosi 100 milionów MTA, z czego 20% jest zarezerwowanych na nagrody publiczne i przyszłe alokacje nagród.
Oto zestawienie wszystkich MTA do dystrybucji według mStable:
- Obecni inwestorzy: 6.5%
- Zarezerwowane na przyszłą sprzedaż i wzrost: 26.0%
- Zarezerwowane na nagrody publiczne: 20.0%
- Zarezerwowane na nagrody instytucjonalne: 5.0%
- Nagrody jeszcze do przydzielenia: 20.0%
- Zespół, doradcy i zespół przyszłości: 22.5%
Należy jednak zauważyć, że w chwili pisania tego tekstu MTA jeszcze nie istnieje. Według informacji opublikowanej przez mStable, planują ją uruchomić w najbliższych tygodniach.
Przypadków użycia
Magazyn wartości - Zasoby można przechowywać w koszyku mStable, aby uzyskać odsetki. A ponieważ jest on wspierany przez wiele stablecoinów powiązanych z tą samą walutą fiducjarną, mogą być bardziej stabilne niż inne aktywa tego samego rodzaju.
Transakcje finansowe - mUSD można używać do wykonywania transakcji finansowych, takich jak przekazy pieniężne, płatności i pożyczki. Ponieważ użytkownicy mogą również łatwo wymieniać aktywa bez opłat za poślizg, mają kontrolę nad ekspozycją, którą mogą tolerować.
Staking
Podobnie jak inne projekty DeFi, mStable również oferuje swoim użytkownikom opcję obstawiania. Jest to proces, w którym użytkownicy mogą zdeponować określoną kwotę swoich kryptowalut, aby uzyskać proporcjonalne prawa głosu w zakresie decyzji dotyczących zarządzania protokołem.
Po postawieniu stawki stają się gubernatorami Meta. W zamian otrzymują motywację w postaci odsetek i opłat za platformę od mStable. Innym celem jest kompensacja ryzyka związanego z obstawianiem MTA.
Część z tego, co postawili, można również wykorzystać w celu rozwiązania problemu niestabilności systemu lub zdarzeń likwidacyjnych.
Wśród parametrów protokołu, z którymi mogą być zaangażowani, są:
- Dodawanie lub usuwanie zasobów mStable;
- Modyfikowanie zasobów koszyka i maksymalnych wag;
- Opłaty za swap; i,
- Podział przychodów.
Wnioski
Wydarzenia związane z czarnymi łabędziami zawsze były z tyłu głowy każdego użytkownika DeFi. Ogromna likwidacja DAI, gdy wartość ETH spadła w marcu zeszłego roku, może wesprzeć ten pomysł. Hakowanie dForce również przyczyniło się do zmartwień użytkowników kryptowalut.
Jeśli społeczność DeFi chce przywrócić wiarę w przestrzeń kryptograficzną innowacjom DeFi, sukces mStable może być sposobem na rozpoczęcie. Obietnica mStable dotycząca zaprojektowania systemu, który minimalizuje ryzyko likwidacji, może być właściwym krokiem do odnowienia wiary ludzi w DeFi.