5 wykresów, które pozwolą Ci odkryć Twoją następną długoterminową inwestycję w DeFi

Nie jest niczym niezwykłym, że projekt generuje szum, tylko po to, by załamać się kilka tygodni później. Dlatego szczególnie ważne jest, aby inwestorzy detaliczni DeFi 1) mieli ramy do analizowania projektów i 2) stosowali je przed wejściem.

Zdecentralizowany charakter DeFi pozwala każdemu uczestniczyć. Zaskakujące jest, jak mało wiedzy technicznej lub gotówki potrzeba do uruchomienia projektu lub tokena. Wyniki mogą być katastrofalne dla inwestorów, którzy zdecydują się zainwestować bez zachowania należytej staranności.

Na szczęście drugą stroną decentralizacji jest to, że dane są przejrzyste i łatwo dostępne. Dane nie kłamią, więc w tym miejscu inteligentny inwestor powinien najpierw zajrzeć.

Badając projekt, nie możesz się pomylić, zaczynając od 3 wskaźników i 5 wykresów.

1. Całkowita zablokowana wartość
   Wykres 1: Wzrost TVL
   Wykres 2: Dystrybucja TVL
2. Cap rynkowy
   Wykres 3: Stosunek MC/FDV
   Wykres 4: Stosunek MC/TVL
3. Cena i alokacja tokena
   Wykres 5: Ruch cen tokenów

1. Całkowita zablokowana wartość (TVL)

Upewnij się, że projekt ma stabilny wzrost TVL.

TVL odnosi się do całkowitej wartości aktywów zdeponowanych przez użytkowników i zablokowanych w protokole. Więcej zasobów w zamkniętym projekcie oznacza, że ​​użytkownicy mają większe zaufanie do zapewniania płynności i zabezpieczenia działań gospodarczych protokołu. Oba te sygnały świadczą o zaufaniu rynku do projektu.

Jak widać, 10 najlepszych protokołów ma zarówno ogromne wartości powyżej 5 miliardów dolarów, jak i stabilny wzrost TVL z miesiąca na miesiąc. Oznacza to, że projekt nadal zachowuje swoją żywotność i siłę.

Z drugiej strony, patrząc na słabsze, mniej renomowane projekty, obraz jest inny. Ogromne zmiany TVL w ciągu dnia, z niemożliwym do utrzymania trendem wzrostowym, po którym zwykle następuje znaczny spadek dzień po wzroście.

Wybierz projekty, których listy TVL są „środkiem paczki”.

Jak wynika z poniższego wykresu punktowego, projekty mnożą się jak szalone przy wyjątkowo nierównej dystrybucji TVL. Obecnie istnieje ponad 500 projektów DeFi, z których 33% ma TVL poniżej 5 milionów dolarów.

To jeden z najłatwiejszych sposobów na podzielenie projektów na 3 kategorie:

• Już „wyceniony” lub zawyżony/przewartościowany
• Całkowicie nowy, niesprawdzony i ryzykowny
• Projekty z potencjałem

Jak zrównoważyć ryzyko z nagrodą?

Aby być po bezpiecznej stronie i zapobiec ryzyku ucieczki zbyt małych projektów z ich pieniędzmi, indywidualni inwestorzy powinni starać się wybierać projekty ze środka przedziału TVL i powyżej (około 20 milionów dolarów) przy podejmowaniu decyzji, w kogo zainwestować.

Te w przedziale od 1 miliona do 10 milionów dolarów nadają się do rund seed przez instytucje inwestycyjne. Inwestorzy indywidualni powinni ich unikać, ponieważ ich przyszłe pozycjonowanie i kierunek strategiczny nie są jasne.

Chociaż projekty TVL w przedziale od 10 do 20 milionów USD znalazły odpowiednią strategię wzrostu, a inwestorzy mają dostęp do danych dotyczących tego segmentu, pod względem stabilności istnieje ryzyko zahamowania wzrostu w tych projektach i wysokie ryzyko słabego wzrostu lub spadku jeśli wzrost nie jest wystarczający.

Projekty TVL o wartości od 20 do 50 milionów dolarów w pewnym stopniu znalazły wyraźne dopasowanie pod względem mechaniki produktu i wzrostu, przy czym społeczność i wsparcie techniczne stopniowo stają się coraz bardziej wyrafinowane i są dobrym wyborem, jeśli chcesz osiągnąć wyższe zwraca niż najlepsze protokoły.

Jeśli Twoja tolerancja na ryzyko jest niska, a Twoja potrzeba zwrotu nie jest zbyt wysoka, możesz wybrać projekty z najlepszych protokołów do inwestowania w oparciu o preferowaną kategorię projektów DeFi (np. DEX w celu zapewnienia płynności, pożyczki na pożyczki itp.)

2. Kapitalizacja rynkowa (MC)

Kapitalizacja rynkowa jest najdokładniejszym ogólnym odzwierciedleniem wartości rynkowej projektu.

Ta miara jest obliczana podobnie do akcji na tradycyjnym rynku akcji, a mianowicie poprzez pomnożenie ceny tokena przez liczbę tokenów w obiegu i dostępnych do handlu.

Ponieważ na liczbę tokenów wpływa obieg oraz podaż i popyt, cena tokena może się szybko zmienić. Z drugiej strony kapitalizacja rynkowa ma tendencję do wzrostu lub spadku w zakresie 20%, bez gwałtownych wzrostów, po których następują gwałtowne krachy.

Ta stabilna jakość sprawia, że ​​kapitalizacja rynkowa jest dobrym podstawowym wskaźnikiem do oceny projektów i identyfikacji potencjalnych i wartościowych inwestycji.

Unikaj niskich współczynników MC/FDV, szukając długoterminowych blokad.

W pełni rozwodniona wycena (FDV) odnosi się do maksymalnej podaży tokenów pomnożonej przez cenę tokena. Innymi słowy, jest równy kapitalizacji rynkowej, gdy wszystkie tokeny zostały wydane.

Jeśli stosunek MC/FDV tokenów projektu jest niski, oznacza to, że duża liczba tokenów nie została jeszcze wydana. Dzieje się tak, gdy 1) protokół jest nowy; 2) całkowita podaż tokena jest niezwykle duża.

Inwestorzy powinni dokładnie rozważyć FDV, koncentrując się na czasie, przez jaki projekt był online i harmonogramie dostaw tokenów.

Niektóre przykłady projektów o niskich wskaźnikach to:

• Owoce: stosunek MC/FDV wynosi 0.002%
• StakedZEN: stosunek MC/FDV wynosi 0.077%
• Hanu Yokia: Stosunek MC/FDV wynosi 0.17%

Stosunek MC/FDV pozwala inwestorom ocenić, czy cena tokena jest przegrzana. Dzieje się tak, ponieważ niski wskaźnik wskazuje, że podaż ostatecznie będzie wyższa niż rzeczywisty popyt, gdy właściciele projektów wydadzą więcej tokenów. Przy szybko rosnącym popycie cena prawdopodobnie spadnie w miarę dostosowywania się rynku.

Spójrz na poniższy wykres, aby zobaczyć, jak najwyżej oceniane projekty wyglądały z perspektywy MC/FDV.

Projekty o współczynniku MC/FDV wyższym niż 60% są lepsze dla długoterminowego trzymania z niemal gwarantowanym bezpieczeństwem cenowym.

Z drugiej strony projekty o wysokim współczynniku MC/FDV nie są pozbawione wad. Zwykle mają wyższe ceny wejścia. Chociaż nie zawsze tak jest, analiza danych pozwoli Ci dokonać lepszych inwestycji w oparciu o Twoje cele.

Na przykład krzywa (CRV) ma MC/FDV 11.86%. Lido, kolejny projekt kredytowy, ma niższą wartość MC/FDV na poziomie 5.54% ROLNICZE wyższa cena tokena. Tak więc, porównując te dwa, widzimy, że ci, którzy szukają długoterminowych projektów pożyczek DeFi, w które mogą zainwestować, powinni rozważyć Curve over Lido.

Zwracaj uwagę na projekty o niskim współczynniku MC/TVL.

Obecne wskaźniki MC/TVL dla 10 najlepszych projektów TVL są prawie bez wyjątku mniejsze niż 1. Oznacza to, że te projekty są niedoszacowane i warte zainwestowania. Oto dlaczego:

Z ekonomicznego punktu widzenia, im wyższy TVL projektu, tym wyższy powinien być MC, ponieważ wysoki TVL wskazuje, że inwestorzy mają wysoki stopień zaufania do ekonomicznej użyteczności projektu.

Innymi słowy, kiedy inwestorzy blokują swoje tokeny, oznacza to, że wykorzystują projekt, a nie spekulują. Większe wykorzystanie w stosunku do spekulacji jest zwykle dobrym znakiem.

Dlatego inwestorzy powinni dokładnie przyjrzeć się stosunkowi MC/TVL. Wskaźnik większy niż 1 wskazuje, że wycena może być zbyt wysoka, a inwestycyjność niska, natomiast wskaźnik mniejszy niż 1 wskazuje, że projekt jest niedowartościowany, a stopy zwrotu mogą wzrosnąć.

Pamiętaj, aby zawsze porównywać projekty w tych samych kategoriach w celu uzyskania prawidłowych porównań, a zwłaszcza porównywać wskaźniki mniej znanych projektów z tymi z najlepszych protokołów.

2. Stabilna cena tokena i rozsądny mechanizm alokacji tokenów

Wybierz projekty, których tokeny są stabilne.

Wiele osób inwestuje w DeFi wstecz. Zaczynają od spojrzenia na ceny tokenów, a następnie przeprowadzają badania nad projektem bazowym, aby uzasadnić swoją (często napędzaną przez FOMO) inwestycję.

Zamiast tego powinieneś już zbadać odpowiednie projekty, korzystając z metryk i wskaźników wyjaśnionych powyżej.

Po utworzeniu krótkiej listy projektów, którymi jesteś zainteresowany, sprawdzonych pod kątem solidnych podstaw, możesz spojrzeć na ceny tokenów.

W krypto „stabilny” jest terminem względnym.

At Ślad stopyzalecamy uważać na skoki i spadki cen w granicach 20%. Zwykle ekstremalna zmiana ceny wskazuje na niezdrową reakcję rynku na niektóre wiadomości, które mogą być tylko pompą.

Jeśli cena tokena pozostaje względnie stabilna, płynność tokena jest również względnie stabilna. Tym samym zmniejsza się możliwość uszkodzenia projektu przez dużą liczbę inwestorów indywidualnych sprzedających tokeny.

Podobnie jak w przypadku innych danych, tę regułę najlepiej zastosować podczas porównywania różnych opcji na wykresie wizualizacji, jak powyżej.

Dane wskazują, że InstaDApp i MakerDAO są bardziej odporne na negatywne skutki wyprzedaży niż np. Curve.

Podsumowanie: 5 kroków do oceny opłacalności projektu DeFi

Szukając kolejnego projektu do zainwestowania, zacznij od podstaw. Wykorzystaj dane do porównywania projektów w ramach projektów DeFi, które w swojej pracy magisterskiej są dla Ciebie ważne.

Na wynos:

• Stabilny wzrost TVL
• Ranking TVL średniego zasięgu lub wyższy, około 20 mln USD lub więcej
• Stosunek MC/FDV wyższy niż 5%
• Stosunek MC/TVL mniejszy niż 1
• Stabilna cena tokena z miesięcznymi wahaniami poniżej +/- 20%

W przypadku powyższych danych czytelnicy mogą uzyskać do nich bezpośredni dostęp w tym polecanym artykule: Panel Footprint, zatytułowany „Jak odkryć wartościowy projekt”

Co więcej, tokenomika i struktura zespołowa protokołu są również kluczowymi powodami do rozważenia podczas inwestowania. Jeśli procent tokenów posiadanych przez zespół lub fundację jest zbyt wysoki, to istnieje większa szansa, że ​​projekt zostanie zgarnięty.

Może to łatwo doprowadzić do sytuacji, w której podstawowa grupa ludzi może szybko uwolnić tokeny, próbując „wypłacić”, co prowadzi do poważnego rozcieńczenia ceny tokena i zwiększonej możliwości wyprzedaży tokenów.

DeFi, jako nowy rynek inwestycyjny, stworzył więcej możliwości inwestycyjnych niż tradycyjne finansowanie, z wieloma wartościowymi projektami, nad którymi się przespano.

Jednak szansa i ryzyko idą w parze. Należy pamiętać, że rynek DeFi jest z natury nieprzewidywalny i nawet powyższe wskaźniki nie gwarantują długoterminowej rentowności.

Co to jest analiza śladu?

Footprint Analytics to wszechstronna platforma analityczna do wizualizacji danych łańcucha bloków i odkrywania spostrzeżeń. Czyści i integruje dane w łańcuchu, dzięki czemu użytkownicy na dowolnym poziomie doświadczenia mogą szybko rozpocząć badanie tokenów, projektów i protokołów. Dzięki ponad tysiącowi szablonów pulpitów nawigacyjnych oraz interfejsowi typu „przeciągnij i upuść” każdy może w ciągu kilku minut zbudować własne, spersonalizowane wykresy. Odkrywaj dane blockchain i inwestuj mądrzej dzięki Footprint.

Podobnie jak to, co widzisz? Zapisz się, aby otrzymywać aktualizacje.

Źródło: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/