Głębokie zanurzenie się w portfolio fintech singapurskiego GIC – Fintech Singapore

Singapurski państwowy fundusz majątkowy, GIC Pte Ltd, pozostaje optymistą co do potencjału wzrostu w sektorze fintech, nawet w obliczu pogorszenia koniunktury, w wyniku którego spadły wyceny startupów, ponieważ inwestorzy coraz bardziej obawiają się bardziej ryzykownych przedsięwzięć.

Chris Emanuel, który kieruje technologiczną grupą inwestycyjną GIC, wyraził entuzjazm dla innowacyjnych postępów w dystrybucji produktów finansowych, które stwarzają możliwości skalowania globalnego. Fintech oferuje perspektywę włączenia finansowego dla milionów osób nieposiadających konta bankowego na całym świecie i przedstawia możliwości demokratyzacji dostępu do usług finansowych dla małych i mikro firm, w misji, w której GIC aktywnie uczestniczy.

Jednak globalny przemysł technologiczny został ostatnio dotknięty poważnym kryzysem, który doprowadził do masowe zwolnienia, obniżona aktywność pozyskiwania funduszyoraz znaczny spadek wycen dobrze prosperujących wcześniej startupów. Nawet GIC ani siostrzany podmiot Temasek Holdings nie były odporne na te niekorzystne skutki, pomimo ich długoterminowych strategii inwestycyjnych.

Niemniej jednak państwowy fundusz majątkowy Singapuru zainwestował w różne firmy fintech na całym świecie. Jednak ze względu na charakter działalności inwestycyjnej wyczerpujące listy inwestycji GIC nie są ujawniane publicznie lub mogą być niekompletne. 

To powiedziawszy, niektóre z godnych uwagi inwestycji fintech dokonanych przez GIC na przestrzeni lat obejmują:

Naszywka

GIC dołączył do pierwszej rundy finansowania o wartości ponad 6.5 miliarda USD dla firmy płatniczej Stripe, która wyceniła irlandzko-amerykańskiego fintecha na 50 miliardów dolarów – prawie połowę wartości firmy szacowanej w marcu 2021 r., kiedy wyceniono ją na 95 miliardów dolarów.

GIC i inni nowi inwestorzy, Temasek i Goldman Sachs Asset and Wealth Management, dołączyli do istniejących sponsorów Stripe, Andreessen Horowitz, Baillie Gifford, Founders Fund, General Catalyst, MSD Partners i Thrive Capital.
Fundusze zebrane w rundzie „Serii I” zostaną wykorzystane w celu „zapewnienia płynności obecnym i byłym pracownikom oraz wypełnienia zobowiązań podatkowych pracowników związanych z nagrodami kapitałowymi”, według firmy.

Platforma przetwarzania płatności Stripe jest wykorzystywana przez dziesiątki tysięcy firm do transakcji online. Model biznesowy firmy polega na pobieraniu niewielkiego procentu od każdej płatności. Oferuje również pakiet usług dodatkowych, od fakturowania i rozliczeń po zarządzanie oszustwami.

Pomimo częściowego ożywienia akcji spółek technologicznych po kryzysie z końca 2022 r., wyceny pozostają znacznie poniżej zenitu z poprzedniego lata. W ubiegłym roku Stripe ogłosił redukcję siły roboczej o 14%, co wpłynęło również na jej bazę w Irlandii.

zapłać brzytwą

Indyjska bramka płatnicza Razorpay zabezpieczył finansowanie serii D w wysokości 100 mln USD z GIC w 2020 r., aby osiągnąć status jednorożca, w rundzie współprowadzonej przez Sequoia z udziałem ich obecnych inwestorów Ribbit Capital, Tiger Global, Y-Combinator i Matrix Partners.

W tym czasie z 42.5 miliona MŚP w Indiach 53% nie miało dostępu do cyfrowych narzędzi finansowych. Razorpay powiedział, że 2 na 3 firmy wprowadzające swoje produkty płatnicze po raz pierwszy akceptują płatności cyfrowe.

twierdził, że jest pierwszym operacyjnym neobankiem, który stał się jednorożcem ze swoim RazorpayX platforma. Mówi się, że w ciągu dwunastu miesięcy od uruchomienia RazorpayX obsłużyło ponad 10,000 XNUMX firm, pokrywając wydatki za pośrednictwem Karta Korporacyjna RazorpayX, płacąc swoim dostawcom w czasie rzeczywistym i przetwarzając listy płac.

Płatności Coda

Z siedzibą w Singapurze Płatności Coda zapewnił rekordową inwestycję w wysokości 690 mln USD w 2022 r. od singapurskiego państwowego funduszu majątkowego GIC, wraz z amerykańskimi firmami Insight Partners i Smash Capital. Ta inwestycja podniosła wycenę platformy płatności w grach online do imponujących 2.5 miliarda USD.

Pomimo już szczycących się solidnymi przepływami pieniężnymi, które zgodnie z dokumentami regulacyjnymi Singapuru wzrosły czterokrotnie do 68 mln USD w roku kończącym się we wrześniu 2021 r., firma planuje wykorzystać nowe fundusze do dalszego wzrostu.

Podobnie jak Stripe, oprogramowanie Coda Payment ułatwia przetwarzanie płatności dla niektórych z najbardziej znanych witryn na świecie, w tym Activision Blizzard, Riot Games, Garena firmy Sea Group, Netease, Tencent i Tinder. Coda przetwarza ponad milion transakcji dziennie, pobierając od każdej z nich 15% zniżki – to znacznie mniej niż jej główni konkurenci, Apple i Google.

Coinbase

GIC był podobno jednym z inwestorów, którzy przyczynili się do zebrania funduszy w wysokości 300 milionów USD przez amerykańską giełdę kryptowalut Coinbase Inc. w 2019 r., według źródeł zbliżonych do sprawy.

Coinbase potwierdziło otrzymanie inwestycji w rundzie finansowania serii C od firm takich jak Tiger Global Management, Wellington Management i Andreessen Horowitz, ale zaangażowanie GIC pozostało nieujawnione do później.

Wkrótce po ujawnieniu giełda kryptowalut została uwikłana w tzw #deletecoinbase kontrowersje na Twitterze, w związku z wątpliwym przejęciem przez Coinbase firmy Neutrino, o którą oskarżano założycieli sprzedaż oprogramowania szpiegującego do reżimów autorytarnych.

potwierdzać

GIC uczestniczył w rundzie finansowania dla Affirm Holdings, a „kup teraz, zapłać później” (BNPL) firma specjalizująca się w udzielaniu pożyczek ratalnych dla kupujących online i konsumentów w punkcie sprzedaży.

Firma została założona w 2017 roku przez Maxa Levchina, współzałożyciela PayPal Holdings i jego największego akcjonariusza. Affirm szczyci się znakomitą listą inwestorów, w tym państwowym funduszem majątkowym Singapuru, GIC Pte Ltd, Khosla Ventures, Founders Fund, Lightspeed Venture Partners i Shopify.

Po pierwszej ofercie publicznej (IPO) w 2021 r., w okresie charakteryzującym się stratosferycznymi wycenami spółek technologicznych o wartości wielu miliardów dolarów, cena akcji Affirm wzrosła prawie dwukrotnie. Pod koniec tego roku firma BNPL osiągnęła wartość rynkową przekraczającą 23 miliardy USD.

N26

Suwerenny fundusz majątkowy Singapuru uczestniczył w US $ 300 milionów Runda finansowania serii D w 2019 dla N26, neobanku, który później stał się najcenniejszym niemieckim przedsiębiorstwem fintech z ponad siedmioma milionami klientów w 25 krajach. W tym czasie GIC był w znakomitym towarzystwie innych współpracowników, w tym chińskiego giganta internetowego Tencent, firmy venture capital Earlybird i inwestora z Doliny Krzemowej, Petera Thiela.

Szybko do 2021 roku, a bank cyfrowy znany ze swojej aplikacji do bankowości mobilnej osiągnął oszałamiający wynik US $ 900 milionów rundzie finansowania, która podniosła wycenę spółki do ponad 9 mld USD. Lista wspierających w tej rundzie obejmowała Third Point Ventures, Coatue Management, Dragoneer Investment Group, a także obecnych inwestorów N26.

Kwadratowe

Square, wpływowy gracz w zwiększaniu akceptacji różnych form płatności wśród małych i średnich firm, przyciągnął inwestycje z GIC w 2014. W tym momencie Square opracowywał Rejestr, który obejmował kompleksowy pakiet usług niezbędnych firmom do zapewniania wyjątkowej obsługi klienta i zarządzania podstawową działalnością.

GIC też jest plotki zainicjował rundę kapitału podwyższonego ryzyka w wysokości 150 milionów USD dla Square. Ten start-up płatności mobilnych z siedzibą w San Francisco został założony przez Jacka Dorseya, współzałożyciela Twittera.

chować na potem

GIC Ptd Lte uczestniczył w rundzie finansowania Stash, amerykańskiej aplikacji do finansów osobistych, w 2020 roku. GIC zainwestował 112 mln USD w Stash w kwietniu 2020 r. wraz z innymi inwestorami, takimi jak LendingTree i T. Rowe Price. Stash Personal Finance to aplikacja oferująca usługi inwestycyjne, bankowe i ubezpieczeniowe za miesięczną opłatą.

Platforma ma ponad 6 milionów klientów i 3 USD w zarządzane aktywa, umożliwiając mikroinwestowanie w szeroką gamę indywidualnych akcji i opcji inwestycyjnych ETF, nie wspominając o inwestowaniu w kryptowaluty, takie jak bitcoin, ethereum i inne.

Mieszanka

GIC zainwestował w Blend, startup, który ułatwia proces udzielania kredytów hipotecznych zarówno pożyczkobiorcom, jak i pożyczkodawcom. GIC Ptd Lte uczestniczył w rundzie finansowania serii G o wartości 300 mln USD dla Blend w styczniu 2021 r., wraz z innymi inwestorami, takimi jak Coatue i Tiger Global.

Blend to cyfrowa platforma pożyczkowa, która obsługuje kredyty hipoteczne, kredyty konsumenckie i konta depozytowe dla ponad 285 instytucji finansowych.

bill.com

GIC był częścią rundy finansowania o wartości 100 mln USD dla Bill.com, wiodącego dostawcy oprogramowania w chmurze, które automatyzuje operacje finansowe zaplecza dla małych i średnich firm. Inni inwestorzy, którzy wzięli udział w rundzie to Franklin Templeton i Mastercard.

Posiew

W 2022 roku indonezyjska aplikacja do inwestycji cyfrowych Bibit ogłosiła, że ​​tak zabezpieczył ponad 80 mln USD w rundzie finansowania kierowany przez GIC. Prosus Ventures wraz z innymi dotychczasowymi inwestorami również brał udział w tej rundzie.

Bibit planuje wykorzystać pozyskane środki na wprowadzenie na rynek nowych produktów i usług oraz dalszy rozwój technologiczny. Bibit został uruchomiony na początku 2019 roku przez firmę Stockbit w celu umożliwienia użytkownikom inwestowania w różnorodne klasy aktywów.

Oprócz wprowadzenia funkcji e-IPO Stockbit Sekuritas i narzędzia edukacji giełdowej Stockbit Academy, Bibit został wyznaczony przez Ministerstwo Finansów Indonezji jako partner dystrybucyjny do sprzedaży rządowych papierów wartościowych (SBN) na początku 2022 roku.

Trumida

GIC zainwestował w Trumid, firmę fintech, która zapewnia efektywność handlu kredytami dzięki danym, technologii i innowacyjnym produktom. GIC współprowadził rundę finansowania Trumid o wartości 50 mln USD we wrześniu 2020 r., wraz z innymi inwestorami, takimi jak DST Global i Dragoneer Investment Group.

Trumid to platforma o stałym dochodzie, która łączy handlarzy obligacjami i zapewnia dane rynkowe oraz analizy.

ACORN OakNorth Holdings

Acorn OakNorth Holdings, brytyjski bank oferujący szybkie, elastyczne i dostępne finansowanie dłużne (od 500 40 do 576 mln GBP) mniejszym firmom średniej wielkości i deweloperom, zebrał z biegiem czasu ponad 2018 mln USD od różnych inwestorów. W 100 roku pożyczkodawca MŚP zapewnił finansowanie w wysokości XNUMX mln USD od sponsorów, w tym GIC, EDBI również z Singapuru, NIBC Bank, Clermont Group i Coltrane Asset Management.

Ten zastrzyk kapitału został wykorzystany do przyspieszenia rozwoju ACORN machine, opartej na chmurze platformy technologii finansowej, która wykorzystuje uczenie maszynowe. Platforma ta umożliwia bankom zagłębienie się w rynek kredytów dla MŚP poprzez automatyzację i przyspieszenie procesów podejmowania decyzji kredytowych opartych na danych. Ponadto finansowanie ułatwiło firmie dalszy rozwój działalności pożyczkowej w Wielkiej Brytanii.

Od tego czasu maszyna ACORN została przemianowana na OakNorth Analytical Intelligence, podczas gdy bank jest obecnie znany jako OakNorth Bank.

ChainalysisGIC poprowadził rundę finansowania serii F o wartości 170 mln USD co podniosło wycenę Chainalysis do imponujących 8.6 mld USD w zeszłym roku.

Obecni inwestorzy, w tym Accel, Blackstone, Dragoneer i FundersClub, zwiększyli swoje udziały w spółce, a Bank of New York Mellon i Emergence Capital również dołączyły do ​​tej rundy inwestycyjnej. Chainalysis zamierza wykorzystać najnowsze fundusze, aby nadal wprowadzać innowacje produktowe i rozszerzać swoją globalną działalność, aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu klientów, gdy klasa aktywów zmierza w kierunku akceptacji głównego nurtu.

Od 2021 roku firma Chainalysis podobno zwiększyła swoją bazę klientów o 75% i obecnie może pochwalić się ponad 750 klientami w 70 krajach. Ta ekspansja nastąpiła po rundzie finansowania Serii E o wartości 100 mln USD w czerwcu 2021 r., Prowadzonej przez Coatue, która wyceniła wówczas firmę na 4.2 mld USD.

Bandan Banku

GIC uczestniczył w wielu inwestycjach w Bandhan Bank, banku komercyjnym koncentrującym się na obsłudze niedostatecznie ubankowionych i niedostatecznie spenetrowanych rynków w Indiach.

W 2020 roku GIC zwiększył swój udział z 4.9% do 7.4%, kupując dodatkowe 40.07 mln akcji za kwotę 167 mln USD. Do singapurskiego funduszu dołączył tym razem siostrzany podmiot Temasek Holdings (który nabył akcje o wartości 102.5 mln USD) we współpracy z Credit Suisse i Societe Generale.

Bandhan Bank posiada rozległą sieć oddziałów w wiejskich Indiach i jest spółką zależną Bandhan Financial Holdings. Spółka macierzysta, we współpracy z GIC i firmą private equity ChrysCapital, niedawno nabyła IDFC MF z zamiarem wykorzystania szybko rozwijającej się indyjskiej branży funduszy inwestycyjnych.

Zielone niebo

GIC uczestniczył w rundzie finansowania dla GreenSky, firmy fintech, która dostarcza technologię bankom i handlowcom w celu udzielania konsumentom pożyczek na remont domu, energię słoneczną, opiekę zdrowotną i inne cele.

GIC był jednym z inwestorów w rundzie finansowania GreenSky o wartości 50 mln USD we wrześniu 2016 r., Wraz z innymi inwestorami, takimi jak Wellington Management i TPG. GreenSky to firma fintech, która dostarcza rozwiązania BNPL do majsterkowania, opieki zdrowotnej i zakupów detalicznych.

parafina   

GIC przewodził rundzie finansowania serii B o wartości 60 mln USD dla Parafin, start-upu infrastruktury fintech, który wspiera firmy takie jak rynki, wertykalni dostawcy SaaS i procesory płatności w uruchamianiu i integracji usług finansowych dla ich sprzedawców.

Parafin napędza wbudowane oferty finansowe firm obsługujących wolumen płatności o wartości ponad 100 miliardów USD, w tym takich jak DoorDash Capital i Mindbody Capital. Łącznie firmy korzystające z usług Parafin obsługują ponad 700,000 XNUMX małych i średnich przedsiębiorstw na całym świecie.

Dzięki temu dodatkowemu kapitałowi Parafin planuje umocnić swoją pozycję lidera na rynku wbudowanych usług finansowych poprzez wprowadzenie innowacyjnych produktów skierowanych do małych firm, takich jak biznesowe karty obciążeniowe.

fabuła
Meksykański fintech Stori osiągnął wycenę na 1.2 mld USD po rundzie finansowania serii C o wartości 150 mln USD prowadzonej przez GIC, BAI Capital i GGV Capital. Uczestniczyli również Lightspeed Venture Partners, General Catalyst, Vision Plus Capital, Goodwater Capital i Tresalia Capital.

Stori, platforma pożyczkowa przeznaczona głównie dla Meksykanów nieposiadających rachunku bankowego, stała się drugim meksykańskim startupem w 2022 r. osiągnąć status jednorożca dzięki dofinansowaniu. Startup fintech oferuje pożyczki już od 500 meksykańskich pesos (około 24 USD), szczyci się współczynnikiem akceptacji na poziomie 99% wnioskodawców oraz ma na celu przyspieszenie wniosków o kartę w ciągu zaledwie 10 minut. Ten szybki zwrot jest szczególnie zauważalny w kraju, w którym tylko 31% populacji ma dostęp do kredytu. 

Obecnie Stori zgromadził ponad 1.4 miliona klientów w Meksyku i wyznaczył sobie cel osiągnięcia 2 milionów do 2023 roku. Ponadto startup ma ambitne plany rozszerzyć swój ślad do innych części Ameryki Łacińskiej w ciągu roku.

Technologie Pagaya

GIC rozszerzy swoją inwestycję w amerykańsko-izraelski fintech Pagaya Technologies na kolejne trzy lata. Jest to uzupełnienie pierwotnej pięcioletniej kadencji, co ilustruje zaangażowanie GIC w długoterminową pielęgnację inwestycji.

GIC będzie nadal inwestować w instrument finansowania Pagaya przez przedłużony okres, zachowując te same warunki, co w istniejącej umowie. GIC jest jednym z największych akcjonariuszy Pagaya z 9% jej akcji klasy A, które weszły na giełdę w czerwcu 2022 r. po zakończeniu połączenia biznesowego z EJF Acquisition Corp, SPAC.

Pagaya wykorzystuje sztuczną inteligencję do nadzorowania aktywów szeregu podmiotów finansowych, w tym banków, firm ubezpieczeniowych, funduszy emerytalnych, zarządzających aktywami i państwowych funduszy majątkowych. Lwia część przychodów Pagaya pochodzi z opłat uiszczanych przez inwestorów instytucjonalnych, którzy kupują produkty oferowane przez jej sieć.

Trwający sojusz między dwiema potęgami finansowymi ma na celu dalsze umocnienie pozycji Pagaya w świecie fintech, jednocześnie wzmacniając solidne portfolio GIC, podkreślając znaczący wpływ Singapuru na globalny krajobraz fintech.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoAiStream. Analiza danych Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• Wybijanie przyszłości w Adryenn Ashley. Dostęp tutaj.
• Kupuj i sprzedawaj akcje spółek PRE-IPO z PREIPO®. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://fintechnews.sg/72598/funding/a-deep-dive-into-the-fintech-portfolio-of-singapores-gic/