Świeże spojrzenie na wzmocnienie pozycji inwestorów detalicznych PlatoBlockchain Data Intelligence. Wyszukiwanie pionowe. AI.

Świeże spojrzenie na to, jak wzmocnić pozycję inwestorów detalicznych

Znacznik czasu: 8 listopada 2022 9:47

  • Inwestorzy indywidualni odpowiadali za 52% zarządzanych globalnych aktywów w 2021 r., a oczekuje się, że do 61 r. odsetek ten wzrośnie do ponad 2030%.

  • Bez pełnej akceptacji szansa, jaką daje zmieniająca się baza inwestorów, może zostać utracona przez branżę i mieć negatywny wpływ na wzrost szerszej gospodarki.

  • Branża usług finansowych musi nadać priorytet mniej konwencjonalnym metodom dotarcia do nowego pokolenia inwestorów.

Henry Ford powiedział: „Jeśli zawsze będziesz robić to, co zawsze robiłeś, zawsze otrzymasz to, co zawsze miałeś”. Te słowa są aktualne od pokoleń. Zmiana jest trudna. Jednak gdy tylko zaakceptuje się zmianę, postęp i ulepszenia mogą nastąpić szybko.

Według Banku Światowego w 1990 r kapitalizacja giełdy w USA wyniosła około 3.1 biliona dolarów, podczas gdy populacja było około 250 milionów. Odpowiada to wartości akcji wynoszącej około 12,400 122,000 dolarów na osobę. Trzydzieści lat później liczba ta wynosi ponad 1990 XNUMX dolarów w postaci akcji publicznych na osobę. Jednak także od XNUMX r. produktywność na pracownika wzrosła o 82%, ale po uwzględnieniu inflacji średnie zarobki w pełnym wymiarze czasu pracy wzrosły jedynie o 15%.

Innymi słowy, wartość akcji na mieszkańca w USA wzrosła prawie dziesięciokrotnie w ciągu tych trzech dekad, podczas gdy pensje pracowników wzrosły zaledwie o 15%. Nawet po uwzględnieniu wzrostu wartości akcji o inflację, jest on kilkakrotnie mnożony.

Zwykli inwestorzy detaliczni zyskują na znaczeniu

Jednak wraz z postępem technologicznym w usługach finansowych nastąpiły zmiany i zakłócenia. Przeciętny człowiek ma obecnie coraz większy wpływ, za co odpowiadają zwykli inwestorzy 52% globalnych aktywów pod zarządzaniem w 2021 roku, który ma wzrosnąć do ponad 61% do 2030 r. Pojawia się szansa na zrównoważenie i rozwój gospodarki światowej. Ale rzuca także światło na różnice między instytucjami finansowymi „starej” i „nowej szkoły”.

Bez akceptacji ze strony „starej szkoły” branża może utracić szansę, jaką niesie ze sobą zmieniająca się baza inwestorów, co będzie miało również negatywny wpływ na wzrost szerszej gospodarki.

Raport Światowego Forum Ekonomicznego (WEF) z sierpnia 2022 r., Przyszłość rynków kapitałowych: demokratyzacja inwestycji detalicznych, koncentruje się na sile zwykłego inwestora, doceniając jednocześnie napięcie między instytucjami finansowymi „starej” i „nowej szkoły”. W tym artykule badamy, jak wykorzystać nadarzającą się szansę, koncentrując się na zaufaniu, edukacji i dostępie.

Zaufanie jako ulica dwukierunkowa

W ciągu ostatnich kilku lat ukształtowała się narracja z perspektywy tego, dlaczego i w jaki sposób ta wschodząca baza klientów wpływa na status quo instytucji finansowych i rynków w perspektywie krótkoterminowej. W raporcie Forum stwierdza się: „Inwestorzy detaliczni poruszają rynki, wpływając na inwestorów instytucjonalnych i wywołując efekty makro”. Co więcej, terminy takie jak „sprzedaż detaliczna” stawiają inwestorów na platformach „nowej szkoły” przeciwko tradycyjnym sposobom inwestowania, niezależnie od tego, czy są to fundusze wspólnego inwestowania, czy platformy doradcze. W istocie nietradycyjna baza inwestorów jest często uważana za efekt, a nie osiągnięcie.

Czy to nic dziwnego, że A globalne badanie przez CFA Institute w 2022 r. wykazało, że około 60% ankietowanych inwestorów detalicznych ufa branży usług finansowych w porównaniu z 86% inwestorów instytucjonalnych? Jak zamiast tego możemy stworzyć dwukierunkową ulicę zaufania?

Zaufanie rodzi zaufanie. Naszym zdaniem firmy finansowe, stare i nowe, powinny podchodzić do wszystkich inwestorów jako godnych zaufania w zakresie informacji i edukacji. Przejrzystość i empatia to kluczowe składniki. Z własnego doświadczenia wynika, że ​​wiele firm finansowych stosuje niejasne modele przychodów i wybór produktów, które nie zawsze wydają się leżeć w najlepszym interesie klientów. Może to wykluczyć zwykłych inwestorów detalicznych, którym brakuje zasobów – takich jak księgowi, prawnicy i inni doradcy – którymi dysponują instytucje i zamożni inwestorzy, którzy mogliby ich reprezentować.

Wyraźnie rzecz biorąc, rozwój produktów i usług powinien mieć na celu obsługę klientów z całego spektrum finansowego, a nie skupiać się tylko na jednym rodzaju. Firmy powinny pomagać swoim klientom w całym spektrum bogactwa, wdrażać rekomendowany przez siebie pogląd poprzez różnorodne rozwiązania i unikać zachęcania tych, którzy są najbardziej dochodowi dla firmy. Firmy powinny również ponownie rozważyć sposób uzyskiwania dostępu do produktów finansowych i ich polecania, zwłaszcza tych, które można postrzegać jako konflikt interesów. Na koniec powinni szczerze poinformować o tym, w jaki sposób pobierane są opłaty.

Powinno to zapewnić firmom długoterminowe korzyści skali oraz zaspokoić krótkoterminowe i długoterminowe potrzeby bazy klientów, która z czasem może się wzbogacić.

Akceptacja w edukacji

Rynki kapitałowe mogą być trudne w poruszaniu się nawet dla doświadczonych inwestorów detalicznych. Przez lata obsługi klientów w tradycyjnych instytucjach odkryliśmy, że style uczenia się są tak różne, jak sami ludzie. Brak edukacji włączającej może prowadzić do niedoinwestowania lub nadmiernego inwestowania w ryzykowne aktywa – a jedno i drugie naraża inwestorów na ryzyko nieosiągnięcia swoich celów.

Historycznie rzecz biorąc, edukację można było uzyskać jedynie poprzez dostęp do poradnictwa, na co nadal napotykane są pewne bariery wejścia. W raporcie Forum napisano, że: „właściwe doradztwo inwestycyjne to na ogół płatna usługa świadczona przez zarejestrowanych doradców inwestycyjnych, którzy zalecają konkretne działania w oparciu o indywidualną sytuację i cele finansowe konsumenta”. Nasuwa się pytanie, czy droga do wzmocnienia pozycji może różnić się w zależności od osoby, tak aby edukacja, z poradą lub bez, mogła uzbroić inwestorów detalicznych w oparciu o ich osobiste ścieżki?

Należy nie tylko w dalszym ciągu zmniejszać bariery utrudniające doradztwo, ale także należy oddzielić edukację od doradztwa. Dostarczaj wiedzę zwykłym inwestorom, aby mogli podejmować decyzje bez zakładania, że ​​nie zrozumieją koncepcji. Platformy powinny się przekształcić, aby zapewniać empatyczne narzędzia edukacyjne i oparte na doradztwie, które wykraczają poza dostarczanie prostych informacji lub założeń.

Co więcej, wielu codziennych inwestorów, szczególnie pokolenie Z, czerpie swoje spostrzeżenia z mediów społecznościowych. Choć niektóre ustalenia opierają się na faktach i są poparte danymi, znaczna ich część ma charakter spekulacyjny i opinii. Firmy finansowe, które pomyślnie przewodzą temu procesowi, spotkają się z inwestorami detalicznymi tam, gdzie się oni znajdują. Oznacza to współpracę z nimi na tych platformach w celu obalenia dezinformacji i rozpowszechniania przydatnych spostrzeżeń, budowania zaufania i pomagania zmieniającej się bazie inwestorów w budowaniu bogactwa.

Zwiększ dostęp dzięki technologii

Wreszcie w raporcie Forum stwierdza się: „Obecny krajobraz usług inwestycyjnych jest wystarczający pod względem zakresu oferowanych usług, ale jest wyciszony pod względem zasięgu”. Zgadzamy się, że w ostatnich latach nastąpił gwałtowny wzrost dostępu do rynków kapitałowych, jednak nadal istnieją ograniczenia, zwłaszcza w obrębie kapitału prywatnego.

Oczekiwania dotyczące zysków z rynków publicznych spadły, podczas gdy rynki prywatne mogą zapewnić potencjalną nadwyżkę zwrotu i dodatkowe korzyści z dywersyfikacji. Jeszcze średni przydział do kapitału prywatnego stanowi niecałe 5% portfeli inwestorów indywidualnych w porównaniu z 28% w przypadku instytucji. Ograniczenia regulacyjne, związane z płynnością i przejrzystością utrudniają uczestnictwo, ale postęp technologiczny może rozwiązać kilka problemów.

Tworzenie platform cyfrowych zapewniających rynek wtórny i nawiązywanie z nimi współpracy umożliwiłoby inwestorom kupowanie i sprzedawanie prywatnych udziałów w celu poprawy płynności. Inną możliwością jest wykorzystanie technologii blockchain. Aktywa w połączeniu z innowacjami kryptograficznymi, takimi jak monety stablecoin i protokoły zautomatyzowanego tworzenia rynku, stanowią podstawę do zwiększenia uczestnictwa. Należy również rozważyć innowacyjne podejścia do struktur funduszy. Na przykład tworzenie otwartych funduszy prywatnych, w przypadku których zrealizowane zyski z inwestycji są (częściowo lub w całości) zawracane z powrotem do funduszu, a nie rozdzielane z powrotem do komandytariuszy, może otworzyć drzwi większej liczbie typów inwestorów detalicznych.

Ciągłe uczestnictwo ma kluczowe znaczenie dla światowego wzrostu gospodarczego. Branża usług finansowych powoli porzucała niektóre ze swoich starych sposobów i skupiała się na mniej konwencjonalnych metodach dotarcia do nowego pokolenia inwestorów detalicznych. Instytucje finansowe, które uznają i przyjmą przedstawione zmiany, znajdą się na czele zmieniającego się krajobrazu inwestycyjnego i potencjalnego szerszego dobrobytu gospodarczego.

Link: https://www.weforum.org/agenda/2022/10/a-fresh-look-at-how-to-empower-retail-investors/?utm_source=pocket_saves

Źródło: https://www.weforum.org

obraz

Znak czasu:

Więcej z Wiadomości Fintech