Recenzja Aave (LEND): Zdecentralizowana platforma pożyczkowa

Zdecentralizowane finanse (DeFi) były gorącym tematem w kryptowalutach w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Protokoły pożyczek kryptowalut, takie jak Mieszanka, MakerDAO, a Aave byli głównymi atrakcjami tego finansowego spektaklu nie bez powodu.

Od czasu nas wiele się zmieniło objęte Aave w kwietniu 2019 roku, kiedy był jeszcze znany jako ETHlend. Przykład i punkt: stała się jedną z najpopularniejszych aplikacji DeFi od czasu jej rebrandingu i przeprojektowania.

Tylko w ciągu ostatnich kilku miesięcy Aave wprowadził niektóre z najbardziej niezwykłych funkcji dostępnych obecnie w DeFi, takie jak pożyczki błyskawiczne i zmiana stóp procentowych. LEND, jego natywny token, również zyskał na popularności, ponieważ zespół programistów stopniowo zmierza w kierunku przekształcenia Aave w pełnoprawną zdecentralizowaną autonomiczną organizację (DAO).

Jak zobaczysz, Aave nie jest „tylko kolejną platformą pożyczkową kryptowalut”, ale jest jednym z niekwestionowanych liderów w świecie DeFi.

Co to jest Aave?

Aave (wymawiane „ah-Veh”) to zdecentralizowana platforma pożyczkowa kryptowalut. W rzeczywistości był to pierwszy protokół pożyczkowy DeFi, kiedy uruchomił swoją pierwszą główną sieć jako ETHlend w 2017 (to było zanim DeFi było czymś!).

Założyciel ETHlend / Aave Stani Kulehov jest pasjonatem pracy z czołowymi programistami z innych projektów w przestrzeni DeFi i jest bardzo skoncentrowany na zapewnieniu, że platforma będzie atrakcyjna dla inwestorów instytucjonalnych i detalicznych zarówno wewnątrz, jak i na zewnątrz kryptowalut.

Krótko podsumowując, ETHlend był rodzajem rynku, na którym pożyczkobiorcy i pożyczkodawcy mogli negocjować warunki bez strony trzeciej. Możesz myśleć o tym jak o tablicy ogłoszeń o pracę, ale zamiast tego z pożyczkami. Platforma odniosła umiarkowany sukces, ale zespół zdecydował, że „gotowy, aby być poważnymi graczami”W przestrzeni DeFi.

Doprowadziło to do uruchomienia Aave w styczniu tego roku, kiedy to sieć główna Aave uruchomiła i wprowadziła dla swoich użytkowników zupełnie nowy protokół wraz z kilkoma nowatorskimi funkcjami, które na zawsze zmieniły DeFi.

Jak działa Aave?

Aave umożliwia użytkownikom pożyczanie i pożyczanie kryptowalut w sposób zdecentralizowany i pozbawiony zaufania. Mówiąc najprościej, nie jest zaangażowany żaden pośrednik, a do korzystania z platformy nie jest wymagana żadna dokumentacja Know Your Customer (KYC) ani dokumentacja dotycząca przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML).

Krótko mówiąc, pożyczkodawcy wpłacają swoje środki do „puli”, z której użytkownicy mogą następnie pożyczać. Każda pula odkłada niewielki procent aktywów jako rezerwy, aby pomóc zabezpieczyć się przed zmiennością w ramach protokołu. Pozwala to również pożyczkodawcom wygodnie wypłacić swoje środki w dowolnym momencie.

Aave oferuje 17 różnych aktywów do pożyczania i pożyczania, w tym stablecoin Dai (DAI), moneta USD (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH) , ETHlend (LEND), Basic Attention Token (BAT), Kyber Network (KNC), Ogniwo łańcucha (POŁĄCZYĆ), Decentraland (MANA), Twórca (MKR), Augur (REP), Sieć Synthetix (SNX), Wrapped Bitcoin (wBTC) i 0x (ZRX).

Chociaż jest to rzeczywiście imponująca lista, nie wszystkie z nich można wykorzystać jako zabezpieczenie pożyczki kryptograficznej.

Podobnie jak inne protokoły pożyczkowe w tej przestrzeni, Aave oferuje pożyczki nadmiernie zabezpieczone, co oznacza, że ​​użytkownik musi zablokować kwotę zabezpieczenia, która jest większa (w USD) niż kwota pobierana. Kwota ta zależy od aktywów i waha się w granicach 50-75%.

Jeżeli wartość zabezpieczenia użytkownika w USD spadnie poniżej wymaganego progu zabezpieczenia, jego środki zostaną przekazane do likwidacji i mogą zostać zakupione z rabatem przez innych użytkowników systemu. Aave używa Chainlink (LINK) jako wyrocznia do zbierania danych o cenach aktywów na swojej platformie. Odsetki są naliczane co sekundę i widać, jak rosną w czasie rzeczywistym.

Aave Interest Rate

Aave oferuje dwie stopy procentowe: stabilny i zmienny. Zmienna stopa procentowa jest określana algorytmicznie na podstawie stopy wykorzystania puli aktywów (innymi słowy popytu), gdzie wzrost stopy wykorzystania danej puli powoduje wzrost stóp procentowych zarówno dla pożyczkodawców, jak i pożyczkobiorców (i vice versa).

Stabilna stopa procentowa to średnia z ostatnich 30 dni stóp procentowych dla danego składnika aktywów. Tę historię stóp procentowych można zobaczyć podczas pożyczania lub pożyczania aktywów na platformie. W każdej chwili możesz przełączać się między stopami stałymi i zmiennymi (wystarczy uiścić niewielką opłatę za gaz ETH).

Zachowaj token

Za każdym razem, gdy środki są zdeponowane w Aave jako pożyczkodawca lub jako zabezpieczenie podczas pożyczania, użytkownik otrzymuje równoważną kwotę w aTokeny. Na przykład, jeśli zdeponujesz 100 DAI w Aave, otrzymasz 100 aTokin. Funkcją tych tokenów jest umożliwienie zarabiania odsetek.

Co sekundę do Twojego portfela Ethereum dodawany jest niewielki ułamek odpowiednich aTokensów zgodnie z oprocentowaniem APR dla Twojego aktywa. Można je następnie wymienić na równoważną kwotę aktywów bazowych w Aave w momencie wypłaty.

Aave Flash Loans Poradnik

Pożyczki błyskawiczne są czymś, co wielu uważa za następną generację finansów i jest prawdopodobnie najbardziej znanym dotychczas wkładem Aave w DeFi. Ta kontrowersyjna funkcja pozwala użytkownikom pożyczać duże ilości kryptowaluty bez żadnego zabezpieczenia.

Sposób, w jaki to działa na poziomie technicznym, jest dość skomplikowany, ale koncepcyjnie łatwy do zrozumienia. Pożyczona kryptowaluta musi zostać zwrócona do czasu wydobycia kolejnego bloku Ethereum. Jeśli nie została spłacona, każda transakcja, która miała miejsce w tym okresie, zostaje anulowana. Za każdą pożyczkę błyskawiczną pobierana jest prowizja w wysokości 0.3%.

Biorąc pod uwagę niewiarygodnie krótki czas, w którym można pożyczyć zasób, możesz się zastanawiać, jak ta funkcja może być przydatna. Wierz lub nie, ale użyteczność tej funkcji nie została jeszcze w pełni zdana, biorąc pod uwagę, że zarówno ona, jak i DeFi są na tak wczesnym etapie rozwoju.

Na razie pożyczki błyskawiczne mają 3 podstawowe przypadki użycia: handel aktywami w innym miejscu w celu osiągnięcia zysku (znany również jako arbitraż), refinansowanie pożyczek w ramach innych protokołów pożyczkowych lub zamiana zabezpieczenia, które jest obecnie na nich zdeponowane.

Pożyczki błyskawiczne pozwoliły handlowcom kryptowalut na zrobienie całej masy zwariowanych rzeczy, głównie farmy dochodowej. Są kluczem do tego, co teraz słynne Uprawa wieloskładnikowa technika wewnątrz instadapp, agregator protokołu DeFi.

Co więcej, Aave udostępnił publicznie kod bazowy do pożyczek flashowych, co otwiera drzwi do wielu innych możliwości, ponieważ praktycznie każdy inny programista Ethereum może zaimplementować go na swojej platformie. Właśnie dlatego InstaDapp może również zaoferować tę funkcję.

Aave LEND kryptowaluta

W 2017 roku, kiedy Aave był nadal znany jako ETHlend, uruchomił platformę wieloetapowe ICO z Pożyczką w postaci tokena ERC-20 w cenie 1.6 centa USD. Sprzedano ponad 1 miliard z 1.3 miliarda całkowitej podaży, uzyskując ponad 16 milionów USD. Około 23% tokenów było w posiadaniu założycieli i deweloperów projektu.

Token był i nadal jest używany płacić za opłaty na protokole i jest spalany, gdy to robi. Oznacza to, że token POŻYCZKI jest aktywem deflacyjnym. Chociaż Aave planuje również wykorzystać swój token LEND do zarządzania, to jeszcze się nie zmaterializowało w momencie pisania.

Mapa drogowa Aave

Podążając za tematem przejrzystości, Aave jasno określa swój plan działania na swojej stronie internetowej O stronie. Jedynym problemem jest to, że kończy się w maju tego roku i nie pokazuje żadnych przyszłych kamieni milowych dla projektu.

Każdy z nich został spełniony, a niektóre z najważniejszych obejmowały pomyślne uruchomienie protokołu, integrację wyroczni Chainlink, dodanie obsługi MyEtherWallet i Trust Wallet oraz integracja rynku Uniswap na Aave, który pozwala handlowcom na wykonywanie wszelkiego rodzaju magii za pomocą Pożyczek Błyskowych Aave.

Większość dyskusji wokół rozwoju Aave dotyczyła wprowadzenia zarządzania do protokołu. Umożliwiłoby to posiadaczom tokena LEND zabranie głosu w przyszłości projektu, przekształcając go w DAO.

Chociaż dokładna mechanika tego nie została oficjalnie ogłoszona, w ostatnim wywiad z MessarimStani Kulechov oświadczył, że posiadacze LEND będą mogli postawić token, aby zarobić ułamek odsetek płaconych od pożyczek. Ta pula postawionych tokenów LEND służyłaby również jako rezerwy awaryjne dla protokołu, z likwidacją niewielkich kwot w celu utrzymania stabilności podczas wydarzeń związanych z czarnymi łabędziami.

Aave vs. złożony

Aave i Compound to protokoły pożyczek kryptowalut nadmiernie zabezpieczonych i działają skutecznie w ten sam sposób. Obaj łączą aktywa pożyczkodawców w pule pożyczek, z których pożyczkobiorcy mogą brać, obaj mają własny token zarządzania i wraz z MakerDAO to największe protokoły w DeFi pod względem „aktywów pod zarządzaniem” (AUM). Biorąc to pod uwagę, aplikacja Compound jest znacznie mniej złożona, a co za tym idzie, nie oferuje prawie tak wielu funkcji, jak Aave.

Aave oferuje stabilne stopy procentowe, Compound nie. Aave pozwala na przełączanie się między stabilnymi i zmiennymi stopami procentowymi, Compound tego nie robi. Aave ma pożyczki błyskawiczne, a Compound nie. Aave ma 17 aktywów do wypożyczania i pożyczania, Związek ma 9. Co najlepsze, Aave pozwala użytkownikom pożyczyć wyższy procent bazowego zabezpieczenia (75% w porównaniu z 66.6% Compound).

Na papierze wydaje się, że Aave jest obiektywnie lepszy niż Compound jako protokół pożyczkowy kryptowaluty. Jednak istnieją dwie główne zalety Compound w porównaniu z Aave. Po pierwsze, jest dużo bardziej przyjazny dla użytkownika.

Fakt, że nie oferuje tak wielu funkcji, zasadniczo ułatwia zrozumienie i nawigację dla nowych użytkowników. Po drugie, Compound daje użytkownikom dużo większą motywację do uczestniczenia w protokole, dając zarówno pożyczkodawcom, jak i pożyczkobiorcom niewielki ułamek Tokeny COMP co kilka sekund.

Ostatnim elementem, który dzieli oba projekty, jest to, że Compound jest w istocie „skończony”, podczas gdy Aave dopiero się zaczyna. Compound jest na końcowym etapie przekazywania protokołu społeczności, w którym to momencie będzie w pełni operacyjnym DAO bez żadnej interwencji ani wpływu ze strony pierwotnego zespołu programistów. Aave dopiero co wystartował w tym roku i nie wdrożył jeszcze zarządzania społecznością wymaganego, aby być DAO.

Analiza ceny pożyczki

Możesz być zaskoczony faktem, że cena tokena LEND firmy Aave nigdy nie wzrosła powyżej 1 $ USD. Token LEND zadebiutował na rynku kryptowalut w listopadzie 2017 roku i został porwany w historycznym okresie byka, który rozpoczął się miesiąc później. Osiągnął swój rekordowy poziom ponad 40 centów USD, po czym spadł poniżej 2 centów, a ostatecznie 1 centa, gdzie pozostał do końca 2019 roku.

Jak można się domyślić, wprowadzenie nowego protokołu Aave w styczniu tego roku wysłało token LEND na orbitę. Stopniowo zyskiwał na wartości od 1 centa USD do ponad 14 centów USD w czerwcu tego roku, kiedy DeFi naprawdę zaczęło się nagrzewać.

Jest to dość imponujące, biorąc pod uwagę ograniczone użycie tokena jako opcjonalnego sposobu uiszczania opłat za protokół. Ciekawe będzie, jaki wpływ będzie miało wprowadzenie zarządzania na cenę POŻYCZKI po jej wdrożeniu.

Gdzie uzyskać pożyczkę

Chociaż token LEND jest notowany na kilkunastu giełdach, niestety jedyną renomowaną z jakimkolwiek wolumenem jest Binance. Token LEND ma stosunkowo 24-godzinny wolumen, biorąc pod uwagę jego kapitalizację rynkową i wydaje się, że prawie połowa tego wolumenu może być fałszywa.

Ten niewielki wolumen skupiony na jednej giełdzie może pozostawić otwartą przestrzeń dla poważnych manipulacji na rynku, więc zachowaj ostrożność kupując lub sprzedając LEND!

Pożycz portfele kryptowalut

Ponieważ LEND jest tokenem ERC-20, można go przechowywać na prawie każdym portfelu kryptowalut, który obsługuje Ethereum. Lista jest dość długa, ale do najbardziej znanych portfeli cyfrowych należą MyEtherWallet (internet), MetaMask (sieć), Exodus (komputery stacjonarne i mobilne) oraz Atomowy portfel (komputer stacjonarny i telefon komórkowy).

Portfele sprzętowe obejmują Trezor, Ledger i KeepKey. Zauważ, że możesz wchodzić w interakcje z protokołem Aave tylko przy użyciu kilku portfeli, w tym MetaMask, Ledger i Portfel Coinbase.

Nasza opinia na temat Aave

Aave to niezwykle obiecujący projekt, który wydaje się być nieco poza zasięgiem radaru. W porównaniu z innymi protokołami pożyczkowymi DeFi, oferuje arsenał funkcji, zasobów i narzędzi programistycznych, aby umożliwić innym wdrażanie tych samych funkcji we własnych projektach DeFi.

Co najważniejsze, fakt, że obecnie zajmuje 3^rd miejsce jako zupełnie nowa i bardzo niedokończona platforma pożyczkowa DeFi sugeruje, że to dopiero początek tego projektu i wycena jego tokena LEND.

Biorąc to pod uwagę, Aave cierpi na ten sam problem, który nęka Compound i prawie każdy inny protokół pożyczkowy DeFi: kto faktycznie używałby go poza przestrzenią kryptograficzną?

Zaletą pożyczek jako usługi jest to, że pozwalają pożyczyć więcej niż to, co aktualnie posiadasz, a czasem znacznie więcej. Pożyczanie mniej niż obecnie posiadanych jest prawie całkowicie bezcelowe, chyba że planujesz coś zrobić Magia DeFi.

To prowadzi nas do pożyczek błyskawicznych. Jeśli jest coś, o czym należy pamiętać o Aave, to jest to ta niezwykle wyjątkowa cecha. Zwolennicy pożyczek błyskawicznych twierdzą (i słusznie), że pozwala to ludziom bez absolutnie żadnych aktywów spróbować swoich sił w szybkim osiągnięciu zysku w DeFi.

Być może najbardziej znany przypadek dotyczy „hakera” który skorzystał z pożyczki błyskawicznej z 10 $ USD, aby uzyskać zysk w wysokości prawie 400 000 $ za pomocą arbitrażu. Robienie czegoś takiego bez zaciągania znacznej kwoty długu lub ryzyka jest niemożliwe w klasycznych finansach i otwiera zupełnie nowy świat potencjału.

Co więcej, wydaje się, że założyciel Aave, Stani Kulechov, dobrze orientuje się w tym, co jest konieczne, aby DeFi osiągnęło popularność w głównym nurcie. W niedawnym wywiadzie, zaznaczył, że wszystko sprowadza się do kwantyfikacji ryzyka i uczynienia go przejrzystym dla inwestorów, zwłaszcza instytucjonalnych.

Ryzyko jest zasadniczo powodem, dla którego ludzie odwracają się od kryptowaluty, a rzeczywistość jest taka, że ​​jest to bardzo ryzykowna i niestabilna klasa aktywów. Jednak Kulechov uważa, że ​​jeśli uda się odpowiednio zakomunikować i wyjaśnić to ryzyko, to w końcu przyniesie falę adopcji, na którą czekała cała przestrzeń kryptowalut.

Wreszcie Kulechov zwrócił uwagę na coś bardzo ważnego, jeśli chodzi o DeFi: w jaki sposób motywować i obsługiwać usługi takie jak obsługa klienta bez scentralizowanej struktury? Tego rodzaju pytania mogą być może powodem, dla którego nie widzieliśmy jeszcze żadnej solidnej dokumentacji ani wyjaśnienia nowej tokenomiki tokena LEND.

Zespół programistów Aave może po prostu tworzyć protokół zarządzania, który jest tak samo przełomowy jak pożyczki Flash. A co najlepsze, możesz się założyć, że będą zarabiać ten kod open source też!

Obraz funkcji za pośrednictwem Shutterstock

Zastrzeżenie: są to opinie autora i nie powinny być traktowane jako porady inwestycyjne. Czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania.

Źródło: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/