Aave vs. Compound: Która platforma pożyczkowa DeFi jest lepsza?

Aave i Compound to dwa najpopularniejsze protokoły pożyczania kryptowalut z konkurencyjnymi stawkami. Takie jak, Aave i złożone są często porównywane. 

Rozwój Aave od jego wczesnych dni jako ETHlend i jego rosnący wpływ w przestrzeni DeFi (zdecentralizowane finanse) tworzą imponującą narrację. Początkowa platforma często walczy, a czasami nawet przewyższa wyższą klasę protokołów DeFi, takich jak Maker, Uniswap i Curve Finance.

Compound wystartował w 2017 r. I odnotował dramatyczny wzrost popularności wśród inwestorów w czerwcu 2020 r. - jego token zarządzania COMP podwoił się w ciągu zaledwie 5 dni obrotu. Na cenę wpłynęło również wczesne wsparcie głównych giełd kryptowalut, takich jak Coinbase, które udostępniły je przeciętnemu inwestorowi z USA. Coinbase był również jednym z pierwszych inwestorów w Compound i oferuje około 40 USD w COMP na poznanie projektu Coinbase Dowiedz się.

Aave i Compound rywalizują ze sobą, rywalizując o większą dominację w przestrzeni DeFi, wykorzystując unikalne koncepcje i usługi, aby uzyskać przewagę nad konkurencją. 

Poniższy artykuł zawiera omówienie i porównanie Aave i Compound, ich platformy inwestycyjne, tokeny i różne oferowane przez nich produkty pożyczkowe DeFi.   

Aave vs. Compound TL; DR: Aave i Compound oferują inwestorom możliwość pożyczenia środków pod zastaw bezczynnych tokenów kryptograficznych lub pożyczenia swojej kryptowaluty po dość konkurencyjnych stopach procentowych. Aave jest nowszą platformą i oferuje kilka unikalnych funkcji, których Compound nie ma i zyskała bardzo szybko na popularności w ciągu ostatniego roku. 

Jak działa pożyczanie i pożyczanie DeFi?

Tradycyjne banki, które udzielają długoterminowych pożyczek i pożyczek, zazwyczaj używają takich instrumentów, jak kredyt hipoteczny, kredyt samochodowy lub kredyt studencki. Krótkoterminowi pożyczkodawcy na rynkach pieniężnych używają takich instrumentów, jak CD (certyfikaty depozytów), repo (umowy odkupu), bony skarbowe i kilka innych.

Pożyczanie i pożyczanie w świecie DeFi są konkretnie różne. 

Wszystkie kategorie pożyczanie, pożyczanie i funkcje zarządcze są zdecentralizowane. 

Proces nie wymaga pozwolenia. 

Stoi to w wyraźnym kontraście ze scentralizowaną strukturą zezwoleń w tradycyjnej bankowości i branży pożyczek krótkoterminowych.

W DeFi pożyczanie i pożyczanie odbywa się za pośrednictwem protokołów, takich jak Compound i Aave. Te zdecentralizowane protokoły nie wymagają identyfikacji ani historii finansowej żadnej ze stron. 

Niektóre transakcje pożyczkowe są dokonywane za pośrednictwem zdecentralizowanych giełd (lub DEX), które to ułatwiają peer-to-peer transakcje bez ingerencji banku centralnego lub pośrednika zachowuje opiekę nad kryptowalutami. 

Innymi słowy, nie ma organizacji zewnętrznej, która przechowuje i dystrybuuje kapitał, aby umożliwić jednej stronie pożyczanie lub pożyczanie od innej. Funkcje te spełnia inteligentne kontrakty, które automatycznie wykonują warunki umowy po spełnieniu określonych kryteriów.

Tradycyjnie te strony trzecie pobierają opłatę lub procent za swoje usługi. Ponieważ DeFi działa bezpośrednio w trybie peer-to-peer, w teorii większa część całkowitej wartości transakcji może przepłynąć, a nie trafić do kieszeni innej strony. 

Magia w przypadku Aave i Compound zachodzi dzięki zdecentralizowanym aplikacjom (dApps.)

Aplikacje DeFi są zdecentralizowane zarówno pod względem zarządzania aplikacją, jak i opieki nad danymi, co jest rewolucyjną koncepcją dla tradycyjnej branży finansowej. Te cechy w połączeniu ze spekulacyjnym wzrostem zainteresowania tokenami DeFi są mocnym powodem, dla którego wielu z nich stworzyło bycze argumenty dla branży DeFi. 

Zarówno Aave, jak i Compound są nieizolacyjny, co oznacza, że ​​kryptowaluta pożyczkodawcy pozostaje w portfelu właściciela, a platforma nie przejmuje jej elektronicznej opieki. 

Pełna opieka nad zasobami cyfrowymi była jedną z głównych motywacji do wynalezienia kryptowalut ponad dekadę temu, a zwolennicy DeFi wskazują tę funkcję jako konieczność decentralizacji. 

Na przykład Satoshi Nakamoto, założyciel Bitcoin, wyobraził sobie kryptowalutę jako pełnoprawny system finansowy, który nie jest kontrolowany ani nie przynosi korzyści żadnemu pojedynczemu podmiotowi.

Co to jest Aave?

Aave (wymawiane jako „ah-Veh”) powstała jako platforma pożyczkowa peer-to-peer o nazwie ETHlend, która została przemianowana na Aave w 2020 roku. 

ETHlend był rynkiem peer-to-peer, podobnym do tablicy ogłoszeń, gdzie pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy mogli skasować warunki bez pośredników. 

Założyciel Stani Kulechov zmienił nazwę projektu na Aave, wprowadzając aktualizacje, aby uczynić go bardziej atrakcyjną opcją inwestycyjną dla inwestorów instytucjonalnych i detalicznych. Innymi słowy, zmiana marki była liftingiem, aby wejść w przestrzeń DeFi jako poważny konkurent. 

Aave zapewnia zarówno zmienne, jak i stabilne stopy procentowe. Natomiast Compound oferuje tylko zmienne oprocentowanie pożyczonych środków.

Stabilna stopa procentowa Aave odzwierciedla średnie oprocentowanie rynkowe dla danego aktywa, które jest widoczne na platformie Aave zarówno dla pożyczkobiorców, jak i pożyczkodawców. 

Aave pozwala również użytkownikom na przejście ze stabilnej na zmienną w dowolnym momencie, po prostu płacąc koszt transakcji opłaty za gaz ETH.

Aave's zmienne zainteresowanie jest określana przez algorytm, który śledzi ilość środków pożyczonych od pul użytkowników. Im większa kwota pożyczki, tym większy popyt, a tym samym wyższa zmienna stopa procentowa.

Aave aToken

Aave ma dwa żetony, aToken i żeton „AAVE”.  

AToken reprezentuje wartość środków pożyczonych lub pożyczonych i pozwala inwestorom na zarabianie odsetek, podczas gdy token AAVE jest tokenem zarządzania.

Gdy pożyczkodawca lub pożyczkobiorca z zabezpieczeniem wymienia swoje aktywa kryptograficzne w Aave, użytkownik otrzymuje równoważną kwotę aToken, Natywny token Aave, który działa jak kołek 1: 1 dla innego zasobu; na przykład aBTC, aETH i tak dalej. aTokens pozwala użytkownikowi zarabiać odsetki od pożyczonych środków lub może stanowić zabezpieczenie pożyczki. 

AAVE był wcześniej znany jako LEND i został przeniesiony w 100 POŻYCZ NA 1 AAVE ratio w październiku 2020. LEND wystartował w 2017 roku podczas ICO Aave. Platforma zmieniła nazwę w swoim rebrandingu. Funkcjonalność pozostaje stosunkowo podobna; AAVE to token ERC-20, który działa jako token zarządzania, który daje posiadaczom prawo głosu w przyszłości Aave. 

Pożyczki błyskawiczne

Odsetki od Aave są naliczane w czasie rzeczywistym, aktualizowane co sekundę i dodawane w postaci ułamka tokena. Ponieważ ten aToken jest dodawany do portfela użytkownika, użytkownicy mogą zasadniczo jednocześnie wypłacić go ze swoich środków. 

Cechą, która rozsławiła Aave, są pożyczki krótkoterminowe, znane jako Pożyczki błyskawiczne. Pożyczki błyskawiczne sprawiły, że Aave stał się ulubieńcem inwestorów spekulacyjnych iw konsekwencji wpłynęły na wzrost jego udziału w rynku.

Finanse złożone:

Podobnie jak Aave, Compound jest zdecentralizowaną platformą pożyczkową. Compound został stworzony we wrześniu 2018 roku przez firmę Compound Labs, Inc. z siedzibą w Kalifornii.

Początkowo Compound była scentralizowaną platformą pożyczkową, ale w latach 2019 i 2020 została w dużej mierze zdecentralizowana. Do 17 lipca 2020 r. Stała się największą zdecentralizowaną platformą pożyczkową kierowaną przez społeczność i zdecentralizowaną autonomiczną organizacją (DAO) w DeFi po wprowadzeniu swojego tokenu zarządzania COMP. 

W przeciwieństwie do tradycyjnych pożyczek, zarówno Compound, jak i Aave stworzyły pule aktywów, do których pożyczkodawcy mogą wnosić swoje kryptowaluty iz których pożyczają użytkownicy.

Jest to szczególnie przydatne, gdy inwestor musi spłacić dług w walucie, której nie posiada. Tak więc, jeśli inwestor posiada ETH. i musi dokonać płatności w DAI, mogą to zrobić natychmiast, korzystając z inteligentnego kontraktu Ethereum, którego użyli do wniesienia wkładu do puli aktywów złożonych. 

Jednak użytkownicy, którzy chcą pożyczyć z którejkolwiek z platform, zwykle wpłacają więcej niż pożyczona kwota jako zabezpieczenie - zwykle można pożyczyć maksymalnie do 75% aktywów kryptograficznych dodanych do puli.

Wartość (w USD) zabezpieczenia musi przekraczać próg ustalony przez platformę. Waluty cyfrowe przedstawione jako zabezpieczenie są likwidowane w przypadku, gdy wartość zabezpieczenia kryptograficznego spadnie poniżej ustalonego progu. 

Zabezpieczenie jest następnie udostępniane i może być pożyczane przez innych użytkowników platformy z obowiązującymi opłatami o zmiennej stopie procentowej.

Zarówno Compound, jak i Aave aktualizują ceny aktywów za pomocą wyroczni (takiej jak Ogniwo łańcucha), który dostarcza aktualne informacje o cenach różnych aktywów kryptograficznych.

Ponieważ aktywa kryptowalut mogą być niezwykle niestabilne, obie platformy wymagają zadeklarowania niewielkiego procentu z każdej puli jako zarezerwowany zabezpieczyć się przed zmiennością w ramach protokołu.

Aave vs. Compound: co jest lepsze? 

Jeśli chodzi o wszechstronność ofert i oferowanie więcej za swoje pieniądze, uznaliśmy, że Aave to lepsza okazja. 

Aave oferuje większą liczbę zasobów.

Na początek Aave akceptuje znacznie większą różnorodność aktywów kryptograficznych w swojej puli pożyczek niż ta przez Compound. 

Aave oferuje 23 różne aktywa kryptograficzne od inwestorów w porównaniu z 9 przez Compound. 

Przyciąga to większą różnorodność i liczbę inwestorów, co może sprawić, że platforma będzie bardziej atrakcyjna dla większej liczby osób posiadających różnorodne tokeny.

Aave's pozwala na wyższe kwoty pożyczki w porównaniu z zabezpieczeniem.

Aave oferuje pożyczkobiorcom więcej pieniędzy w zamian za ich zabezpieczenie. 

Compound oferuje tylko do 66.6% pożyczki pod 100% zabezpieczeniem. 

Aave umożliwia pożyczenie nawet 75% kwoty zabezpieczenia.

Aave oferuje pożyczki błyskawiczne

Krótkoterminowa usługa pożyczki bez zabezpieczenia Aave, tzw Pożyczka Błyskawiczna, to powód, dla którego pożyczkobiorcy mogli zbadać platformę. 

Jest to niedawne zjawisko w zdecentralizowanym finansowaniu (DeFi), które zezwala na pożyczki bez zabezpieczenia na bardzo krótki okres i jest dostępne tylko w sieci Ethereum.

Jak działa pożyczka błyskawiczna Aave?

Znaczna część arbitrażu na scentralizowanych rynkach DeFi opiera się na pożyczonych pieniądzach. Jednak rynki scentralizowane zapewniają takie instrumenty, jak CD (certyfikaty depozytów), repo (umowy repo) i bony skarbowe, aby pożyczać te pieniądze do krótkoterminowego wykorzystania w celu wykorzystania możliwości arbitrażu.

Na przykład jedna z takich możliwości arbitrażu polega na tym, że inwestorzy wykorzystują różnicę cen na różnych giełdach kryptowalut, szybko kupując i sprzedając aktywa, czerpiąc zyski z różnicy.

Większość pożyczek wymaga zabezpieczenia, więc jeśli pożyczka nie zostanie spłacona, pożyczkodawca może zlikwidować lub sprzedać zabezpieczenie i odzyskać część lub całość swoich pieniędzy. 

Pożyczki błyskawiczne są niezabezpieczone, co oznacza, że ​​nie wymagają zabezpieczenia. Jeśli pożyczka Flash nie zostanie spłacona, kwota pożyczki jest zwracana do zastąpienie oryginalnej transakcji transakcją zerową (0). Zwolennicy Aave twierdzą, że ta możliwość arbitrażu nie była możliwa przed blockchain z powodu inteligentnych kontraktów i zawiłości sieci Ethereum. 

Pożyczki flash wykorzystują inteligentne kontrakty, które są zaprogramowane w sieci Ethereum w taki sposób, że nie pozwalają na zmianę właściciela aktywów kryptograficznych, dopóki nie zostaną spełnione określone warunki.

Dla spekulantów pożyczki Flash były darem niebios. Pożyczki flash zostały stworzone przede wszystkim, aby pomóc użytkownikom wykorzystać możliwości arbitrażu: pożyczka jest udzielana i pobierana w ramach tej samej umowy i podczas tego samego bloku transakcji, w którym została udzielona pożyczka. Cała operacja udzielenia pożyczki i spłaty następuje niemal natychmiast. Daje to użytkownikowi okienko kilku sekund na zakup i sprzedaż tych samych aktywów.

Pożyczki błyskawiczne generują 0.3% przychodu dla Aave z każdej transakcji. Aave pożyczył ponad 2 miliardy dolarów w postaci pożyczek Flash w 2020 roku.

Aave vs. złożone stawki

Stawki Aave i Compound często się zmieniają (tak jak wszystkie stawki platformy DeFi), ale Aave zwykle oferuje 2% wyższe w przypadku większości aktywów. Zalecamy samodzielne sprawdzenie, ponieważ informacje te mogą ulec zmianie, gdy tylko skończymy pisać to zdanie. 

Końcowe myśli: Aave kontra związek

Pożyczki i pożyczki DeFi znajdują się w czołówce innowacji i jako takie mogą być bardzo niestabilne i ryzykowne. 

Compound i Aave zapewniają dobrze opracowane rozwiązania do pożyczania kryptowaluty i uzyskiwania odsetek. 

Jeśli chodzi o porównanie Aave i Compound, można argumentować, że Aave przewyższył Compound pod względem innowacyjności i wykonania. Aave zapewnia większą różnorodność aktywów kryptowalutowych i oferuje unikalne produkty, takie jak pożyczki błyskawiczne. 

Jednak wciąż jest dużo miejsca na rozwój Compound. 17 grudnia 2020 roku Compound ogłosił plany stworzenia Compound Chain, blockchain, który może w wyjątkowy sposób zapewniać usługi rynku pieniężnego i finansowe w wielu sieciach. W przeciwieństwie do większości obecnych giełd DeFi, które mogą działać tylko w Ethereum Blockchain, łańcuch złożony będzie mógł szybko łączyć się z dowolnym łańcuchem bloków, a także z innymi sieciami. 

Ten ruch mógłby hipotetycznie pozwolić Compoundowi połączyć się z cyfrowymi walutami, które według plotek są emitowane przez różne banki centralne na całym świecie.

Łańcuch złożony Księga zasad stwierdza:

„Compound Chain to nowa koncepcja protokołu Compound jako samodzielnej rozproszonej księgi, zdolnej do rozwiązania tych ograniczeń i proaktywnego przygotowania do szybkiego przyjęcia i wzrostu zasobów cyfrowych w różnych nowych łańcuchach bloków, w tym w księgach walutowych banku Eth2 i banku centralnego . ”

Jednak Aave i Compound nie są sami w wyścigu DeFi i mają do czynienia z silną konkurencją Według DeFibase, pomimo popularności Aave i Compound, Maker Dao jest liderem na rynku pożyczek kryptowalut DeFi Exchange. 

Źródło: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/