Raport Acuiti za IV kwartał: Spostrzeżenia ekspertów w zakresie rozliczeń po stronie sprzedającej

Raport Acuiti za IV kwartał: Spostrzeżenia ekspertów w zakresie rozliczeń po stronie sprzedającej

Znacznik czasu: 30 listopada 2023 1:39
Acuiti's Q4 Report: Sell-Side Clearing Expert Insights PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Rozliczenie strony sprzedającej w IV kwartale
Raport Management Insight, opracowany we współpracy z partnerem raportującym
HelloZero skupia się na usprawnieniu przetwarzania danych dotyczących kontraktów futures i opcji. Ten
analiza kwartalna uwzględnia EMIR 3.0, ryzyko niewypłacalności CCP, DORA, podręcznik
szkolenie w zakresie oczyszczania oraz wpływ na końcową rozgrywkę Bazylei III.

Niepełna
badanie pojednań bada zmiany i pozostałe wyzwania w
od tego czasu zmniejszając ryzyko operacyjne i poprawiając wydajność i obsługę klienta
badanie z 2021 r. dotyczące uzgodnień rynków instrumentów pochodnych notowanych po stronie sprzedającego.

Europejskie organy regulacyjne są
przeprowadzenie przeglądu ram EMIR, którego celem jest wzmocnienie Europy
rynkach instrumentów pochodnych poprzez centralne rozliczanie instrumentów OTC i ograniczanie
poleganie na izbach rozliczeniowych krajów trzecich po brexicie.

Wielka Brytania i UE, po uzgodnieniu
równoważności, aby uniknąć zakłóceń regulacyjnych, grozi potencjalny koniec
równoważność w 2025 r. Ryzyko zmniejszyło się, natomiast uczestnicy rynku – tak
lepiej przygotowani na przerwę – 63% uważa, że ​​jest ona destrukcyjna, ale tak nie jest
katastrofalny, sygnalizując poprawę gotowości w porównaniu z poprzednimi latami.

Równoważność w UE dla CCP z Wielkiej Brytanii: Źródło: Acuiti

Zwiększona zmienność w
różnych klas aktywów zwiększyło ryzyko niewywiązania się z transakcji
pozycje, co skłania firmy rozliczeniowe do skupienia się na kontrahentach centralnych (CCP)
oraz potencjał wkładów do funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania.

Wątpliwości dotyczące uczestnika rozliczającego
ryzyko niewypłacalności jest powszechne, a 43% z nich przeprowadziło istotne przeglądy wszystkich ryzyk
CCP i ich fundusze na wypadek niewypłacalności. Niektórzy są szczególnie skupieni
mniejsze CCP, podatne na zmienność w węższym zakresie produktów.
Ogółem 40% nie wyraża obaw związanych z ryzykiem niewypłacalności funduszu i nie prowadzi postępowania
Przeglądy CCP wykraczające poza zwykłe procedury.

Ryzyko niewypłacalności CCP, źródło: Acuiti

Exchanges have been increasingly aiming
aby nawiązać bezpośrednie połączenie z klientami końcowymi, zamiast polegać na
traditional sell-side intermediary. This shift has been driven by a desire to enhance
widoczność tego, kto handluje na giełdzie i stymulowanie popytu klientów
na nowe produkty i usługi.

Natomiast 55% sieci
przyjmuje do wiadomości zwiększone prośby ze strony giełd o większą przejrzystość oraz
widoczność, istnieją wśród nich obawy dotyczące zagrożenia konkurencyjnego ze strony giełd
niektórzy, przy czym prawie połowa nie czuła się komfortowo udzielając takich informacji.

Priorytety w zakresie pojednania po pandemii Covid: ulepszenia w całej branży

Cyfrowy program operacyjny UE
Ustawa o odporności (DORA), która zacznie obowiązywać na początku 2025 r., nakłada na firmy obowiązek mapowania
relacje ze stronami trzecimi i przeprowadzać szeroko zakrojone badania due diligence w zakresie dostaw cyfrowych
więzy. Wyzwania w przygotowaniu do DORA
obejmują alokację zasobów operacyjnych, zrozumienie analizy zagrożeń
kryteriów oraz uzyskiwanie informacji od dostawców. Pomimo zadań związanych ze zgodnością
skali, większość – 67% sieci uważa, że ​​jest na dobrej drodze do osiągnięcia DORA
gotowości, o różnym stopniu przygotowania.

Wdrożenie DORA, źródło: Acuiti

Banki,
przygotowując się do DORA, spodziewają się wpływu Bazylei III
endgame regulation. Global systemically important banks (G-SIBs) express concerns about potential increases in
regulacyjne wymogi kapitałowe, wraz ze zidentyfikowaniem wymogów w zakresie ryzyka kontrahenta
jako mające najbardziej znaczący wpływ na koszty usług rozliczeniowych. Chwila
44% foresee cost implications, 25%currently see no significant
wpływ na koszt usług rozliczeniowych związanych z końcową rozgrywką Bazylea III.

Ponieważ
March 2020, post the surge of Covidien-19, clearing firms prioritized reconciliation system improvements. The 2021
Acuiti and HelloZero study highlighted industry-wide efforts, with a “good enough” attitude, and reliance on manual processes, and
arkuszy kalkulacyjnych, szczególnie wśród banków pierwszej kategorii.

In
w ciągu ostatnich dwóch lat w pełni 39% firm, w tym 44% banków Tier 1
zautomatyzowane procesy uzgadniania, skupiające się na codziennej wydajności i kosztach
redukcji i alokacji zasobów do zadań o wyższej wartości. Istotne
inwestycje w oprogramowanie do uzgadniania, kierowane celem wzrostu
efektywności i wydajności, stwierdziło ponad dwie trzecie respondentów.

Większe
firmy przeniosły nacisk na inwestycje z zatrudnienia na automatyzację. Obecnie 2%
predominantly use manual processes, 59% partially automate, and 39% use fully
automatyczne uzgadnianie transakcji na instrumentach pochodnych, prezentujące powszechne
integracja zautomatyzowanych procesów.

Połączenia
przyjęcie sztuczny
inteligencja (AI) for reconciliation processes is in its early stages, with
58% respondentów na etapie dochodzenia, 13% na wczesnym etapie realizacji, oraz
tylko 8% ma w pełni wdrożoną sztuczną inteligencję. Świadczy to o ostrożnym podejściu do
wykorzystywanie sztucznej inteligencji do zmniejszania zależności, presji płacowej i operacyjnej
słabe punkty systemów uzgadniania.

Strona sprzedaży
firmy z branży instrumentów pochodnych poczyniły znaczne postępy w zakresie poprawy
wydajności oprogramowania do uzgadniania od czasu raportu Acuiti z 2021 r. Sposób użycia
arkuszy kalkulacyjnych spadła, wzrosła automatyzacja i zależność od kluczowych pracowników
członków zmalało.

Kompletujemy wszystkie dokumenty (wymagana jest kopia paszportu i XNUMX zdjęcia) potrzebne do
nie w pełni zautomatyzowany na całym rynku, ciągły inwestycja in
reconciliations is having a positive impact on satisfaction levels, with over half of the respondents expressing satisfaction with their processes. However, intentions
inwestycji w oprogramowanie do uzgadniania spada – nieco poniżej jednej piątej
planuje inwestycję, a ponad połowa nie rozważa jej, wskazując na potencjał
ryzyko pomimo postępu poczynionego od 2020 r.

Połączenia
network has expressed optimism about the next three months’ business prospects in
rozliczanie instrumentów pochodnych, z oceną nastrojów na poziomie 73, co oznacza wzrost z
the previous quarter’s score of 68. Among respondents, 18% are very optimistic, 55% are quite optimistic, although 27% remain neutral about the outlook.

Wyniki działalności rozliczeniowej instrumentów pochodnych. źródło: Acuiti

Strona sprzedaży
firmy zajmujące się instrumentami pochodnymi poprawiły wydajność oprogramowania do uzgadniania, zmniejszając
poleganie na arkuszach kalkulacyjnych i wzrasta automatyzacja. Podczas
postęp jest widoczny, prace nad osiągnięciem w pełni zautomatyzowanego środowiska są w toku,
kładąc nacisk na ciągłe inwestycje.

Wysoki
Poziomy zadowolenia sugerują pozytywne postępy, ale maleją zamiary
inwestycje stwarzają ryzyko, w tym problemy z wydajnością na niestabilnych rynkach. Utrzymanie A
przewaga konkurencyjna wymaga ciągłych inwestycji, uznając pojednanie za
kluczowe dla sukcesu. Pomimo wyzwań ogólny optymizm co do biznesu
prospects for the next three months indicates a positive outlook for the industry.

Rozliczenie strony sprzedającej w IV kwartale
Raport Management Insight, opracowany we współpracy z partnerem raportującym
HelloZero skupia się na usprawnieniu przetwarzania danych dotyczących kontraktów futures i opcji. Ten
analiza kwartalna uwzględnia EMIR 3.0, ryzyko niewypłacalności CCP, DORA, podręcznik
szkolenie w zakresie oczyszczania oraz wpływ na końcową rozgrywkę Bazylei III.

Niepełna
badanie pojednań bada zmiany i pozostałe wyzwania w
od tego czasu zmniejszając ryzyko operacyjne i poprawiając wydajność i obsługę klienta
badanie z 2021 r. dotyczące uzgodnień rynków instrumentów pochodnych notowanych po stronie sprzedającego.

Europejskie organy regulacyjne są
przeprowadzenie przeglądu ram EMIR, którego celem jest wzmocnienie Europy
rynkach instrumentów pochodnych poprzez centralne rozliczanie instrumentów OTC i ograniczanie
poleganie na izbach rozliczeniowych krajów trzecich po brexicie.

Wielka Brytania i UE, po uzgodnieniu
równoważności, aby uniknąć zakłóceń regulacyjnych, grozi potencjalny koniec
równoważność w 2025 r. Ryzyko zmniejszyło się, natomiast uczestnicy rynku – tak
lepiej przygotowani na przerwę – 63% uważa, że ​​jest ona destrukcyjna, ale tak nie jest
katastrofalny, sygnalizując poprawę gotowości w porównaniu z poprzednimi latami.

Równoważność w UE dla CCP z Wielkiej Brytanii: Źródło: Acuiti

Zwiększona zmienność w
różnych klas aktywów zwiększyło ryzyko niewywiązania się z transakcji
pozycje, co skłania firmy rozliczeniowe do skupienia się na kontrahentach centralnych (CCP)
oraz potencjał wkładów do funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania.

Wątpliwości dotyczące uczestnika rozliczającego
ryzyko niewypłacalności jest powszechne, a 43% z nich przeprowadziło istotne przeglądy wszystkich ryzyk
CCP i ich fundusze na wypadek niewypłacalności. Niektórzy są szczególnie skupieni
mniejsze CCP, podatne na zmienność w węższym zakresie produktów.
Ogółem 40% nie wyraża obaw związanych z ryzykiem niewypłacalności funduszu i nie prowadzi postępowania
Przeglądy CCP wykraczające poza zwykłe procedury.

Ryzyko niewypłacalności CCP, źródło: Acuiti

Exchanges have been increasingly aiming
aby nawiązać bezpośrednie połączenie z klientami końcowymi, zamiast polegać na
traditional sell-side intermediary. This shift has been driven by a desire to enhance
widoczność tego, kto handluje na giełdzie i stymulowanie popytu klientów
na nowe produkty i usługi.

Natomiast 55% sieci
przyjmuje do wiadomości zwiększone prośby ze strony giełd o większą przejrzystość oraz
widoczność, istnieją wśród nich obawy dotyczące zagrożenia konkurencyjnego ze strony giełd
niektórzy, przy czym prawie połowa nie czuła się komfortowo udzielając takich informacji.

Priorytety w zakresie pojednania po pandemii Covid: ulepszenia w całej branży

Cyfrowy program operacyjny UE
Ustawa o odporności (DORA), która zacznie obowiązywać na początku 2025 r., nakłada na firmy obowiązek mapowania
relacje ze stronami trzecimi i przeprowadzać szeroko zakrojone badania due diligence w zakresie dostaw cyfrowych
więzy. Wyzwania w przygotowaniu do DORA
obejmują alokację zasobów operacyjnych, zrozumienie analizy zagrożeń
kryteriów oraz uzyskiwanie informacji od dostawców. Pomimo zadań związanych ze zgodnością
skali, większość – 67% sieci uważa, że ​​jest na dobrej drodze do osiągnięcia DORA
gotowości, o różnym stopniu przygotowania.

Wdrożenie DORA, źródło: Acuiti

Banki,
przygotowując się do DORA, spodziewają się wpływu Bazylei III
endgame regulation. Global systemically important banks (G-SIBs) express concerns about potential increases in
regulacyjne wymogi kapitałowe, wraz ze zidentyfikowaniem wymogów w zakresie ryzyka kontrahenta
jako mające najbardziej znaczący wpływ na koszty usług rozliczeniowych. Chwila
44% foresee cost implications, 25%currently see no significant
wpływ na koszt usług rozliczeniowych związanych z końcową rozgrywką Bazylea III.

Ponieważ
March 2020, post the surge of Covidien-19, clearing firms prioritized reconciliation system improvements. The 2021
Acuiti and HelloZero study highlighted industry-wide efforts, with a “good enough” attitude, and reliance on manual processes, and
arkuszy kalkulacyjnych, szczególnie wśród banków pierwszej kategorii.

In
w ciągu ostatnich dwóch lat w pełni 39% firm, w tym 44% banków Tier 1
zautomatyzowane procesy uzgadniania, skupiające się na codziennej wydajności i kosztach
redukcji i alokacji zasobów do zadań o wyższej wartości. Istotne
inwestycje w oprogramowanie do uzgadniania, kierowane celem wzrostu
efektywności i wydajności, stwierdziło ponad dwie trzecie respondentów.

Większe
firmy przeniosły nacisk na inwestycje z zatrudnienia na automatyzację. Obecnie 2%
predominantly use manual processes, 59% partially automate, and 39% use fully
automatyczne uzgadnianie transakcji na instrumentach pochodnych, prezentujące powszechne
integracja zautomatyzowanych procesów.

Połączenia
przyjęcie sztuczny
inteligencja (AI) for reconciliation processes is in its early stages, with
58% respondentów na etapie dochodzenia, 13% na wczesnym etapie realizacji, oraz
tylko 8% ma w pełni wdrożoną sztuczną inteligencję. Świadczy to o ostrożnym podejściu do
wykorzystywanie sztucznej inteligencji do zmniejszania zależności, presji płacowej i operacyjnej
słabe punkty systemów uzgadniania.

Strona sprzedaży
firmy z branży instrumentów pochodnych poczyniły znaczne postępy w zakresie poprawy
wydajności oprogramowania do uzgadniania od czasu raportu Acuiti z 2021 r. Sposób użycia
arkuszy kalkulacyjnych spadła, wzrosła automatyzacja i zależność od kluczowych pracowników
członków zmalało.

Kompletujemy wszystkie dokumenty (wymagana jest kopia paszportu i XNUMX zdjęcia) potrzebne do
nie w pełni zautomatyzowany na całym rynku, ciągły inwestycja in
reconciliations is having a positive impact on satisfaction levels, with over half of the respondents expressing satisfaction with their processes. However, intentions
inwestycji w oprogramowanie do uzgadniania spada – nieco poniżej jednej piątej
planuje inwestycję, a ponad połowa nie rozważa jej, wskazując na potencjał
ryzyko pomimo postępu poczynionego od 2020 r.

Połączenia
network has expressed optimism about the next three months’ business prospects in
rozliczanie instrumentów pochodnych, z oceną nastrojów na poziomie 73, co oznacza wzrost z
the previous quarter’s score of 68. Among respondents, 18% are very optimistic, 55% are quite optimistic, although 27% remain neutral about the outlook.

Wyniki działalności rozliczeniowej instrumentów pochodnych. źródło: Acuiti

Strona sprzedaży
firmy zajmujące się instrumentami pochodnymi poprawiły wydajność oprogramowania do uzgadniania, zmniejszając
poleganie na arkuszach kalkulacyjnych i wzrasta automatyzacja. Podczas
postęp jest widoczny, prace nad osiągnięciem w pełni zautomatyzowanego środowiska są w toku,
kładąc nacisk na ciągłe inwestycje.

Wysoki
Poziomy zadowolenia sugerują pozytywne postępy, ale maleją zamiary
inwestycje stwarzają ryzyko, w tym problemy z wydajnością na niestabilnych rynkach. Utrzymanie A
przewaga konkurencyjna wymaga ciągłych inwestycji, uznając pojednanie za
kluczowe dla sukcesu. Pomimo wyzwań ogólny optymizm co do biznesu
prospects for the next three months indicates a positive outlook for the industry.

Znak czasu:

Więcej z Finanse Magnates