AGS Texas Opportunity nie ma odzwierciedlenia w cenie akcji, mówi analityk danych PlatoBlockchain Data Intelligence. Wyszukiwanie pionowe. AI.

AGS Texas Opportunity nie ma odzwierciedlenia w cenie akcji, mówi analityk

Znacznik czasu: 21 czerwca 2022 3:32

Akcje AGS (NYSE:AGS) mogą oferować możliwości wielkości Teksasu, które nie są obecnie odzwierciedlone w cenie akcji. To po orzeczeniu Sądu Najwyższego z zeszłego tygodnia, które toruje drogę plemieniu Ysleta del Sur Pueblo do oferowania gier bingo w pobliżu rezerwatu El Paso.

AGS AGS
AGS reklamuje stoisko na targach gier w Indiach. Analityk widzi szansę na akcje po orzeczeniu bingo Sądu Najwyższego w Teksasie. (Zdjęcie: Twitter)

Takie jest odczucie analityka Roth Capital Edwarda Engela, który ocenia AGS jako „kupuj” z 12-miesięczną ceną docelową na poziomie 11 USD lub ponad dwukrotnie w stosunku do aktualnego obrotu.

Po tym, jak Sąd Najwyższy niedawno orzekł na korzyść Indian Tigua prowadzących gry klasy II w Teksasie, nie wierzymy, że to usunięcie nawisu lub możliwość wzrostu znalazły odzwierciedlenie w akcjach AGS.” pisze Engel w notatce do klientów. „Przed wydaniem orzeczenia inwestorzy dyskontowali około 10-12 mln USD wysokomarżowych przychodów dla AGS, gdzie niekorzystne orzeczenie zlikwidowałoby je. To raczej korzystne orzeczenie stwarza teraz szansę na rozwój dla AGS, ponieważ dwa plemienne kasyna w Teksasie są bardziej skłonne do rozbudowy pięter kasyn”.

Ysleta del Sur Pueblo wraz z Alabama – Coushatta — inne plemię z Teksasu — może być beneficjentami orzeczenia Sądu Najwyższego. Podobnie AGS, ponieważ ekspansja gier w Teksasie może zwiększyć popyt wśród plemiennych klientów firmy.

Możliwa ekspansja Texas Gaming

Jako drugi co do wielkości stan USA, Teksas jest pożądanym miejscem dla komercyjnych i plemiennych operatorów kasyn. Ale państwo od dawna jest niechętne do gry w kasynie.

Plemienne podmioty hazardowe w Oklahomie i operatorzy komercyjni w Luizjanie również sprzeciwiali się kasynom w Teksasie i uważa się, że lobbują tam polityków stanowych w tym celu. W związku z tym okaże się, czy orzeczenie Sądu Najwyższego doprowadzi do powstania plemiennych kasyn w stanie. Ale jasne jest, że każda dodatkowa gra może przynieść korzyści AGS.

„Indianie Tigua prowadzą kasyno klasy II w El Paso, w którym mieszka około 700 tys. Plemię Alabama-Coushatta prowadzi kasyno klasy II około 90 mil od Houston, co czyni je najbliższym kasynem od Houston, w porównaniu z popularnym kasynem Lake Charles w Los Angeles, oddalonym o około 140 mil” – dodaje Engel. „Przed rządami oba plemiona były niechętne dążeniu do ekspansji własności, pomimo ewidentnych ograniczeń pojemności na obu rynkach. Po wydaniu orzeczenia spodziewalibyśmy się, że oba plemiona ogłoszą ekspansje zarówno w śladach gier, jak i poza grami.

Większość klientów AGS znajduje się na Florydzie, Oklahomie i Teksasie, a firma pochwaliła decyzję Sądu Najwyższego.

Dla AGS, taniego magazynu, dużej szansy

AGS może być na zakręcie czegoś znaczącego w Teksasie i można udowodnić, że ta okazja nie jest w pełni doceniana przez społeczność inwestycyjną.

„Plemiona Tigua i Alabama-Coushatta obsługują odpowiednio tylko ~ 1,500 i ~ 800 urządzeń klasy II, w których AGS dostarcza EGM do obu nieruchomości” zauważa Engel. „Oprócz jakiejkolwiek rozbudowy nieruchomości, spodziewamy się, że AGS uzyska sprawiedliwy udział w obu rozbudowanych podłogach do gier. Oznacza to znaczący zwrot w porównaniu z niedźwiedzimi oczekiwaniami, że AGS straci swój ślad w stanie”.

AGS jest zdyskontowany w stosunku do spółek porównywalnych, a wraz ze spadkiem akcji może przeznaczyć kapitał ze starego planu wykupu na odkupienie części swoich akcji.

„Przed wydaniem orzeczenia wierzyliśmy, że głębokie dyskonto AGS w stosunku do spółek porównywalnych było częściowo związane z dyskontowaniem przez inwestorów operacji w Teksasie, które stanowiły ~5% przychodów. Niedawne kontrole kanałów z dostawcami i operatorami gier wskazują, że konsumpcja gier nie spada, mimo że inwestorzy cenią sobie recesję”, podsumowuje Engel.

Post AGS Texas Opportunity nie ma odzwierciedlenia w cenie akcji, mówi analityk pojawiła się najpierw na Casino.org.

Znak czasu:

Więcej z Kasyno