TL; DR: Iron.Finance polega na arbitrażu jako mechanizmie stabilizującym częściowo zabezpieczone tokeny. W przypadku załamania się tokena TITAN, ramy czasowe między jego wyrocznią cenową a rzeczywistymi cenami na rynku w czasie rzeczywistym były zbyt duże, co powodowało, że użytkownicy stali się nieopłacalni i nie chronili stabilizacji. W rezultacie TITAN spadł do zera, a IRON stracił swój kołek. Incydent spowodował Iron.Finance tracąc ponad 2 miliardy dolarów w całkowitej wartości zablokowanej (TVL) w protokole, spadając z 2.18 miliarda dolarów zablokowanych do mniej niż 10.5 miliona dolarów.
16 czerwca 2021 r. w Iron.Finance doszło do incydentu, w wyniku którego TITAN, token zarządzania, który wspiera stablecoin IRON, upadł prawie w 100% podczas tego, co nazywa się „pierwszym na świecie uruchomieniem banku kryptowalut na dużą skalę”. W wyniku krachu TITAN, cena stablecoina IRON spadła.
Ten incydent był wynikiem wady konstrukcyjnej — Iron.Finance brakowało odpowiedniego mechanizmu stabilizującego. Bez odpowiedniego mechanizmu, gdy token TITAN zaczął się załamywać, ceny podawane przez Price Feed Oracle były opóźnione, a różnica między tymi cenami a danymi w czasie rzeczywistym sprawiła, że arbitraż był nieopłacalny. Ponieważ Iron.Finance polegało na użytkownikach arbitrażu, aby pomóc ustabilizować cenę IRON, kiedy arbitraż nie był już opłacalny, problem się spotęgował. TITAN ma nieskończoną podaż i powinien być używany tylko jako zabezpieczenie podczas wybijania ŻELAZA. Każdy użytkownik w systemie może wydawać IRON, który jest zabezpieczony posiadanymi przez niego zasobami USDC i TITAN.
Ponieważ rynki kryptowalut są dość szalone, nie jest niczym niezwykłym, że stablecoin traci swój peg. Jednak ze względu na tę możliwość każdy stablecoin potrzebuje mechanizmu ochrony przed takimi wahaniami. W sensie IRON ich jedynym mechanizmem było zakładanie, że użytkownicy arbitrażu będą kupować tanie IRON z rynku, gdy cena spada, i tym samym wymieniać je na USDC+TITAN, a następnie sprzedawać TITAN z zyskiem.
16 czerwca 2021 r. stabilizacja działała zgodnie z założeniami, aż cena TITAN-a zaczęła spadać i ostatecznie osiągnęła zero. W tym samym czasie IRON stracił peg i spadł do około ~0.94 USD, co jest ogromnym spadkiem dla stablecoina. Aby chronić dalsze funkcje, Iron.Finance musiało wstrzymać zarówno bicie, jak i umarzanie. W ostatnich raport który zagłębia się w szczegóły TITAN i wykorzystanie arbitrażu, opisuje, że opóźnienie (10-minutowa średnia cena ważona w czasie) z kanału cenowego Oracle for TITAN spowodowała, że ceny były wyższe niż ceny na AMM (automatyczny animator rynku w czasie rzeczywistym), ponieważ nie nadążał. Tym samym luka cenowa spowodowała, że arbitraż stał się nieopłacalny, a tym samym nie mógł ochronić stabilizacji.
Żelazo.Finanse opublikowany sekcja zwłok po incydencie, w której nie wspomniano o braku mechanizmu stabilizującego. Bieg bankowy DeFi zaowocował Iron.Finance tracąc ponad 2 miliardy dolarów w całkowitej wartości zablokowanej (TVL) w protokole, spadając z 2.18 miliarda dolarów zablokowanych do mniej niż 10.5 miliona dolarów.
W przypadku przyszłego rozwoju podobnych systemów istnieje wiele scenariuszy, które należy wziąć pod uwagę podczas prawidłowego testowania środowiska pod kątem wahań cen, utraty pegów i zawężania ram czasowych między wyroczniami lub innymi mechanizmami określania cen.
- Konto
- analiza
- arbitraż
- na około
- zautomatyzowane
- Zautomatyzowany Market Maker
- Bank
- Miliard
- kupować
- powodowany
- Crash
- Crypto
- Crypto Markets
- dane
- DeFi
- Wnętrze
- Spadek
- porzucone
- Środowisko
- Korzyści
- finansować
- i terminów, a
- przyszłość
- szczelina
- zarządzanie
- HTTPS
- IT
- duży
- producent
- rynek
- rynki
- średni
- milion
- wyrocznia
- zamówienie
- Inne
- Cena
- Zysk
- chronić
- ochrona
- w czasie rzeczywistym
- run
- sprzedać
- rozsądek
- stablecoin
- rozpoczęty
- Dostawa
- system
- systemy
- Testowanie
- czas
- żeton
- Żetony
- USDC
- Użytkownicy
- wartość
- Co to jest
- zero