Analiza wpływu funduszy ETF typu Spot Bitcoin na tradycyjny rynek metali szlachetnych

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Analiza wpływu funduszy ETF typu Spot Bitcoin na tradycyjny rynek metali szlachetnych PlatoBlockchain Data Intelligence. Wyszukiwanie pionowe. AI.

Uruchomienie pierwszego spotowego funduszu ETF na Bitcoin (BTC) w USA 11 stycznia było znaczącym kamieniem milowym dla aktywów cyfrowych, porównywalnym z debiutem pierwszego spotowego złotego ETF-u w 2004 roku.

Według raport autorstwa Jordana Finnesetha dla Kitco News, rozwój ten nie tylko legitymizuje Bitcoina jako klasę aktywów, ale także zaczął wpływać na tradycyjne bastiony wartości, takie jak złoto i inne metale szlachetne.

Wpływ na rynki metali szlachetnych

Wydajność metali szlachetnych: Według Nicky'ego Shielsa, szefa strategii metali w MKS PAMP, od czasu zatwierdzonego przez SEC wprowadzenia spotowych funduszy ETF na BTC, notowania metali szlachetnych, takich jak złoto i srebro, utrzymują się na niezmienionym poziomie, podczas gdy inne, takie jak pallad i platyna, odnotowują spadki (Pallad -6%, platyna -2%).
Napływy do funduszy ETF Bitcoin: Według raportu Kitco napływy do amerykańskich funduszy ETF typu spot na Bitcoin były znaczne, przekraczając 25 miliardów dolarów w zaledwie 15 dni, co równa się kapitalizacji rynkowej największego producenta złota, firmy Barrick, oraz kapitalizacji aktywów pod zarządzaniem (AUM) w kasowych ETF-ach Bitcoin, które obecnie najwyraźniej przewyższają te w amerykańskich funduszach ETF na srebro i plasują się na drugim co do wielkości amerykańskim ETF-ie towarowym po złocie.

Analiza porównawcza ze złotem

Porównanie przechowywanego bogactwa: Shiels zauważa, że choć Bitcoin zyskuje na popularności, nadal ma przed sobą długą drogę, aby dorównać metalom szlachetnym pod względem przechowywanego bogactwa. Znane udziały inwestorów we wszystkich metalach szlachetnych wynoszą 250 miliardów dolarów, co stanowi około dziesięciokrotność wartości produktów kryptograficznych.
Wartość rynkowa złota: Całkowita wartość całego wydobytego złota wynosi około 13.6 biliona dolarów, czyli prawie dwukrotnie więcej niż bilans Rezerwy Federalnej i około dziewięć razy więcej niż kryptowaluta AUM.

<!–

Nie w użyciu

-> <!–

Nie w użyciu

Złoto i kryptowaluty jako inwestycje alternatywne

Wartość rynkowa i płynność: Zarówno złoto, jak i kryptowaluty są uważane za inwestycje alternatywne. Jednakże złoto, stanowiące zarówno popyt inwestycyjny, jak i fizyczny, ma znacznie większy, szerszy i ugruntowany zasięg, oferując większą głębokość rynku i płynność w porównaniu z Bitcoinem.

Złote ETFy i Spotowe ETFy na Bitcoiny

Wypływy ze złotych funduszy ETF: W miesiącu poprzedzającym zatwierdzenie i uruchomienie funduszy ETF na Bitcoin, fundusze ETF na złoto odnotowały znaczny odpływ środków, na łączną kwotę prawie 3 miliardów dolarów. Tendencja ta jest godna uwagi, ponieważ zbiegła się z okresem, w którym oczekiwano, że inwestorzy ponownie wykorzystają dźwignię finansową po gołębim nastawieniu Rezerwy Federalnej.

Dywersyfikacja i dynamika inwestorów

Dywersyfikacja w stronę Bitcoina: Shiels sugeruje, że inwestorzy ETF mogą teraz rozważyć dywersyfikację swojej ekspozycji zabezpieczającej dolar amerykański na Bitcoin, z dala od tradycyjnych aktywów, takich jak złoto, srebro czy platyna. Ta zmiana może powodować utrzymujący się odpływ funduszy ETF z metali szlachetnych.
Akcja cenowa i dynamika: Pokusa wyższych cen Bitcoinów może przyciągnąć więcej napływów detalicznych i FOMO w porównaniu ze złotem lub srebrem, wpływając na zachowanie inwestorów.

Przyszłe prognozy i korelacje

Wzrost ETF Bitcoina: Bloomberg Intelligence szacuje, że notowane w USA fundusze ETF typu spot na Bitcoin mogą w ciągu dwóch lat osiągnąć wartość aktywów o wartości około 50 miliardów dolarów. Wzrost ten, napędzany przyjęciem doradców, może stanowić ciągłe zagrożenie dla obecnych portfeli funduszy ETF na metale szlachetne.
Korelacja Bitcoina i Złota: Shiels zauważa, że stosunek Bitcoin/Złoto, obecnie wynoszący 21 uncji złota na Bitcoin, jest wskaźnikiem zastępczym warunków płynności Rezerwy Federalnej. Względne wyniki Bitcoina w stosunku do złota wskazują na dominującą politykę pieniężną i nastroje dotyczące ryzyka.

Polecane zdjęcie przez Pixabay