Bitcoin zaczął się jako eksperyment technologiczny ponad dziesięć lat temu. Od tego czasu światowe rynki finansowe przeszły ogromną zmianę. W centrum cyfrowej rewolucji walutowej znajduje się technologia blockchain, która dała początek pierwszej w historii platformie inteligentnych kontraktów, Ethereum.
W ciągu ostatnich lat sieć Ethereum stała się znaczącym czynnikiem oferującym użytkownikom możliwość interakcji w prawdziwie zdecentralizowany sposób. Zdecentralizowane giełdy lub DEX są częścią rosnącego zestawu protokołów w łańcuchu bloków Ethereum, które cieszą się ogromną popularnością. Jednak między innymi ze względu na przewagę pierwszego gracza, CEX-y i giełdy scentralizowane w dalszym ciągu radzą sobie lepiej pomimo napływu DEX-ów na scenę.
Walka między nimi stała się bardziej wyraźna w 2021 r. wraz z pojawieniem się innych, bardziej zaawansowanych platform inteligentnych kontraktów. Nie można jednak zaprzeczyć, że zarówno scentralizowane giełdy kryptowalut, jak i ich zdecentralizowane odpowiedniki są jednymi z najbardziej integralnych narzędzi transakcji.
Coinbase i narracja CEX
Po pierwsze, Coinbase była siłą, z którą trzeba się liczyć. Jest to jedna z najbardziej renomowanych scentralizowanych giełd kryptowalut skierowana do konsumentów. Firma przeszła do historii po wejściu na giełdę w kwietniu 2021 r., kiedy jako pierwsza w branży znalazła się na giełdzie Nasdaq. Założona dokładnie dziesięć lat temu Coinbase jest często ogłaszana jako największa giełda kryptowalut w Stanach Zjednoczonych. Jego kapitalizacja rynkowa wynosi blisko 42.55 miliarda dolarów.
Coinbase odnotowała prawdziwy wzrost w 2021 r. dzięki hossie byka oraz innym kamieniom milowym. Analizując dalej, IntoTheBlock zaobserwował, że giełda osiągnęła swój najwyższy miesięczny wolumen w maju 2021 r., przetwarzając około 200 miliardów dolarów. Pomimo załamania po listopadzie, w połączeniu z mnóstwem korekt rynkowych, Coinbase odnotowała znaczny wzrost w ciągu ostatniego półtora roku.
Dla porównania, w maju 11 r. ta doświadczona amerykańska giełda przetworzyła transakcje o wartości około 2020 miliardów dolarów. Do końca stycznia 2022 r. miesięczny wolumen transakcji na giełdzie wyniósł 120 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 1,000% w okresie zaledwie rok i pół. Pokazuje to również, że – im większy wolumen przetwarzanych transakcji, tym większe przychody dla scentralizowanej giełdy i jej akcjonariuszy. Dzieje się tak, ponieważ platforma handlu kryptowalutami pobiera opłatę za każdą przetwarzaną transakcję.
Uniswap: pretendent do DEX
To było w roku 2016, gdy twórca Ethereum Vitalik Buterin jako pierwszy zaproponował pomysł zdecentralizowanej giełdy, która wykorzystywałaby zautomatyzowanego animatora rynku w łańcuchu z pewnymi funkcjami. Były inżynier firmy Siemens, Hayden Adams, rok później przekształcił tę koncepcję w funkcjonalny produkt, co doprowadziło do powstania Uniswap. Dziś jest znany jako jeden z pierwszych DEX-ów stworzonych w sieci Ethereum.
Uniswap V1 został wprowadzony na rynek w 2018 roku i powoli zdobywał lwią część rynku pod względem przetwarzanych transakcji. Kolejne iteracje – V2 i V3 – skupiały się na ulepszaniu różnych aspektów DEX. Obecnie połączone protokoły Uniswap są jedną z najlepszych zdecentralizowanych giełd na rynku. W momencie pisania tego tekstu kapitalizacja rynkowa natywnego tokena zarządzającego protokołu, UNI, wynosiła około 7 miliardów dolarów.
Będąc liderem DEX, wolumen transakcji Uniswap może pomóc w zrozumieniu wykorzystania protokołu i, szerzej, w ocenie przyjęcia DeFi.
Uniswap pobił wszystkie poprzednie rekordy, osiągając najwyższy w historii wolumen transakcji w grudniu 2021 r. Statystyki pokazują, że DEX przetworzył około 82 miliardy dolarów pomiędzy swoimi wersjami V2 i V3.
Należy zauważyć, że Uniswap i inne zdecentralizowane giełdy raz po raz rzucały wyzwanie uznanym platformom, takim jak Coinbase. Po analizie wolumenu transakcji wskaźnik IntoTheBlock znaleziono że Uniswapowi udało się zdobyć znaczny udział w rynku usług wymiany, mimo że rozpoczął działalność sześć lat po Coinbase.
CEX kontra. Dylemat DEX-a
Użytkownicy powoli zaczynają przechodzić z CEX-ów na DEX-y. Atrakcyjność tego ostatniego nie ogranicza się do takich czynników, jak prywatność i bezpieczeństwo. Możliwości w zakresie plonów to kolejny czynnik napędzający.
Scentralizowane giełdy pobierają opłaty od transakcji za pośrednictwem swojej platformy, co służy jako dochód pozwalający utrzymać działalność firmy. Z drugiej strony zdecentralizowane giełdy mają dostawców płynności (LP), którzy dbają o to, aby ich drzwi były otwarte. Każdy może zostać LP, po prostu składając depozyt w jednej z pul DEX bez pozwolenia. W ten sposób LP mogą automatycznie zacząć zarabiać na opłatach swapowych pobieranych od użytkowników dokonujących transakcji za ich pośrednictwem. Innymi słowy, pobierane opłaty trafiają do CEX za świadczenie usługi, podczas gdy przychody DEX (opłaty za swap) są przydzielane dostawcom płynności.
Coinbase zazwyczaj pobiera od swoich użytkowników 0.5% kwoty transakcji. Większość pul na Uniswap pobiera opłatę w wysokości 0.3%. Powiedziawszy to, należy wziąć pod uwagę, że niektóre pule na DEX mogą sięgać nawet 1% i nawet 0.01%. Powyższy wskaźnik ITB daje jasny wgląd w opłaty generowane przez obie platformy.
W maju 2021 r. opłaty Coinbase osiągnęły rekordową wysokość prawie 1 miliarda dolarów. Z kolei Uniswap zanotował swój ATH w grudniu 2021 r., kiedy to wygenerował prawie 246 mln dolarów miesięcznych opłat. Zostały one później przekazane dostawcom płynności, co oznacza, że Uniswap był w stanie w ciągu miesiąca przeznaczyć 246 milionów dolarów na opłaty swapowe.
Innowacja DEX
Aby zaspokoić rosnące potrzeby i wymagania, zdecentralizowane giełdy nadal wprowadzają innowacje i ulepszają usługi dla swoich użytkowników.
Ostatnie zmiany DeFi obejmują wdrożenie pul opłat w wysokości 0.01% za handel stablecoinami na platformie Uniswap oraz dalszy rozwój i przyjęcie pul opłat w wysokości 0.05%, które obecnie są najwyżej oceniane baseny w Uniswap według wolumenu obrotu.
Wdrożenie Uniswap w nowych rozwiązaniach typu rollup, takich jak Arbitrum i Optimism, również wzmocniło jego i tak już rosnącą przyczepność poprzez minimalizację kosztów opłat za gaz w transakcjach. To, w połączeniu z niskimi opłatami, daje DEX-om możliwość wkroczenia na konkurencyjny rynek w celu uzyskania najtańszej możliwej transakcji na rynku. Ponieważ DeFi i DEX stale się rozwijają, aby zapewnić najlepszą możliwą obsługę rosnącej bazy użytkowników, zachowując jednocześnie unikalne cechy, które ją tworzą, w branży prawdopodobnie w dalszym ciągu będą obserwowane migracje i adopcja użytkowników w tej przestrzeni.
Myśli końcowe
Omówione powyżej trendy i migracje użytkowników dają lepszy obraz tego, gdzie użytkownicy się przemieszczają. Ekosystem DeFi przyspiesza w tempie nigdy wcześniej nie widzianym; dlatego ważne jest uważne obserwowanie.
DEX-y oferują wiele możliwości niż ich scentralizowane odpowiedniki, aby zaangażować się w rynek i generować zysk z aktywów użytkowników. Flippening DeFi jest prawdziwy, a DEX to miejsce, w którym odbywa się większość prac rozwojowych.
Nie należy jednak ignorować ryzyk z tym związanych, a w szczególności z DEX-ami, takich jak wysokie ceny gazu czy nietrwała strata w przypadku Dostawców Płynności.
- Coinsmart. Najlepsza w Europie giełda bitcoinów i kryptowalut.
- Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. DARMOWY DOSTĘP.
- CryptoJastrząb. Radar Altcoin. Bezpłatna wersja próbna.
- Źródło: https://cryptopotato.com/are-users-pivoting-to-defi-trading-a-closer-look-into-cex-vs-dex-numbers/
- $ 1 mld
- 000
- 2016
- 2020
- 2021
- 2022
- przyspieszenie
- Konto
- Przyjęcie
- zaawansowany
- Korzyść
- Wszystkie kategorie
- już
- wśród
- ilość
- Inne
- odwołać się
- kwiecień
- na około
- Aktywa
- zautomatyzowane
- Zautomatyzowany Market Maker
- Bitwa
- jest
- BEST
- Najwyższa
- Miliard
- blockchain
- blockchain technologia
- Bull Run
- biznes
- opłata
- naładowany
- Opłaty
- bliższy
- coinbase
- sukcesy firma
- kontynuować
- umowa
- Korekty
- twórca
- Crypto
- wymiana krypto
- handel kryptograficzny
- kryptowaluta
- Wymiana Kryptowalut
- Waluta
- Zdecentralizowane
- Zdecentralizowana wymiana
- DeFi
- Wdrożenie
- Mimo
- oprogramowania
- wydarzenia
- Dex
- cyfrowy
- waluty cyfrowe
- dystrybuowane
- kierowca
- Ekosystem
- wschodzących
- inżynier
- ustanowiony
- ethereum
- Ethereum blockchain
- sieć ethereum
- wymiana
- Wymiana
- doświadczony
- eksperyment
- Czynniki
- Korzyści
- Opłaty
- budżetowy
- Firma
- i terminów, a
- koncentruje
- następujący
- GAS
- opłaty za gaz
- Generować
- Globalne
- będzie
- zarządzanie
- Rozwój
- Wzrost
- mający
- pomoc
- Wysoki
- historia
- HTTPS
- olbrzymi
- pomysł
- ważny
- W innych
- Zwiększać
- przemysł
- Informacje
- spostrzeżenia
- blokada
- zaangażowany
- IT
- styczeń
- konserwacja
- znany
- Doprowadziło
- Ograniczony
- Płynność
- dostawcy płynności
- Katalogowany
- LP
- LP
- producent
- rynek
- Cap rynkowy
- rynki
- znaczenie
- Kamienie milowe
- milion
- większość
- ruch
- Nasdaq
- Blisko
- sieć
- z naszej
- oferta
- oferuje
- koncepcja
- operacyjny
- Szanse
- Inne
- perspektywa
- obraz
- Platforma
- Platformy
- Volcano Plenty Vaporizer Storz & Bickel
- Baseny
- możliwy
- prywatność
- Prywatność i bezpieczeństwo
- Produkt
- protokół
- zapewniać
- publiczny
- Rampa
- rekord
- dokumentacja
- dochód
- run
- Powiedział
- bezpieczeństwo
- usługa
- Usługi
- Share
- przesunięcie
- znaczący
- SIX
- mądry
- inteligentna umowa
- Rozwiązania
- Typ przestrzeni
- stablecoin
- stojaki
- początek
- rozpoczęty
- Zjednoczone
- statystyki
- Technologia
- Przez
- czas
- już dziś
- żeton
- Top
- Transakcje
- Handel
- transakcja
- transakcje
- ogromny
- Trendy
- zrozumieć
- wyjątkowy
- Uniswap
- Zjednoczony
- United States
- us
- Użytkownicy
- Pojazdy
- weteran
- Tom
- Oglądaj
- słowa
- świat
- pisanie
- rok
- lat
- Wydajność