Złe długi piętrzą się w protokołach pożyczkowych DeFi

Venus Protocol i Iron Bank ponoszą ośmiocyfrowe zobowiązania, ponieważ MakerDAO zachowuje czyste konto

W roku, w którym bessa uderzyła w kryptowalutowych inwestorów, a bankructwa rozprzestrzeniły zarazę w sektorze DeFi, termin płatności rachunku był tylko kwestią czasu. 

Ten czas, jak się wydaje, nadszedł teraz. 

Według wielu zdecentralizowanych protokołów kredytowych piętrzą się nieściągalne długi dane z RiskDAO. Obejmuje to najlepsze rynki pieniężne Aave, Venus i Abracadabra. 

Wyjątek

Na szczycie listy znajduje się Venus Protocol z nieściągalnymi długami o wartości 52 mln USD, następnie Iron Bank z ponad 27 mln USD i Inverse Finance z prawie 15 mln USD. Inverse Finance i Iron Bank mają najwyższy stosunek zadłużenia do TVL, odpowiednio 85% i 13%.

Wenus doświadczyła ciąg likwidacji w sumie 200 mln USD w maju 2021 r. i został obarczony 100 mln USD długu łóżkowego; część czerwonego atramentu w bilansie może pochodzić z tego wydarzenia.

Stan rynku

Abracadabra poniosła 12 milionów dolarów z tytułu nieściągalnych długów upadek firmy Terra i jej stablecoina UST, według Autism Capital, popularnego analityka kryptograficznego. Autyzm podsumowałem że długi powstały w wyniku likwidacji, której nie można było przeprowadzić wystarczająco szybko, aby nadążyć za szybko zmieniającymi się warunkami rynkowymi.

Wyjątkiem jest MakerDAO, protokół zabezpieczonego zadłużenia, obejmujący jedyny protokół kredytowy o całkowitej zablokowanej wartości przekraczającej 10 mln USD, który według RiskDAO ma zero złych długów w swoich księgach.

Protokoły Compound, Inverse Finance i Aave nie odpowiedziały natychmiast na prośby o komentarz. Przedstawiciele Venus, Iron Bank i Abracadabra nie mogli uzyskać komentarza.

Efekt Eisenberga

Podatność protokołów pożyczek kryptograficznych na nieściągalne zadłużenie, w szczególności na rynkach pieniężnych, została rzucona w centrum uwagi, gdy przedsiębiorca Avraham Eisenberg, eksploatowane rynki mango za 116 mln USD w październiku. 

Atakujący zapożyczone natywny token MNGO protokołu przed wykonaniem transakcji mającej sprawiać wrażenie, że MNGO podskoczyło z 0.03 USD do 0.91 USD do wyroczni danych Mango. Następnie pożyczyli inne aktywa o wartości 116 milionów dolarów, wykorzystując MNGO jako zabezpieczenie, usuwając całą płynność z protokołu i pozostawiając dziewięciocyfrową wartość nieściągalnych długów.

Gnosis wykonuje własną fuzję w Shift to PoS w Boost for Staking

Warstwa 1 będzie pierwszym łańcuchem bloków po Ethereum, który przyjmie nowy mechanizm konsensusu

Eisenberg próbował odtworzyć tę samą „dochodową strategię handlową”, której użyli do ataku na Mango Markets na Aave, czołowym rynku pieniężnym TVL, w listopadzie. Podczas gdy Eisenberg stracił pieniądze, próbując zagrać w wyrocznię CRV Aave'a, atak pozostawił Aave z $ 1.6M wartości nieściągalnych długów w księgach CRV.

Aave odpowiedział likwidacją pul aktywów uznanych za niepłynne, aby uniemożliwić innym handlowcom próby naśladowania strategii Eisenberga. RiskDAO szacuje, że Aave zaciągnął łącznie 2 miliony dolarów nieściągalnych długów z 4,924 niewypłacalnych kont.

Compound, trzeci co do wielkości rynek pieniężny DeFi, podobnie nałożone ograniczenia od wielkości pożyczek zaciągniętych z najmniej płynnych puli protokołu. RiskDAO szacuje, że Compound zaciągnął nieściągalne długi o wartości 65,710 1,105 USD z XNUMX niewypłacalnych kont.