Bank Of England decyduje się na uniknięcie kryzysu finansowego

„Fed Watch” to podcast makro, wierny buntowniczej naturze bitcoina. W każdym odcinku kwestionujemy narracje głównego nurtu i Bitcoin, analizując bieżące wydarzenia w skali makro z całego świata, z naciskiem na banki centralne i waluty.

Obejrzyj ten odcinek w YouTube Or Burczenie

Posłuchaj odcinka tutaj:

W tym odcinku CK i ja mieliśmy przywilej usiąść z Dawid Lawant Bitwise, aby omówić makro i jego związek z bitcoinem. Omówimy podejście Bitwise i Lawant do obecnego rynku bitcoin, ceny i prawdopodobieństwa ETF. W skali makro omówimy kryzysową zmianę polityki monetarnej w Wielkiej Brytanii oraz punkt zwrotny Chin w zakresie praktyk pożyczkowych w ramach Pasa i Szlaku.

Rynek Bitcoin, cena i status ETF

Podcast zaczynamy od rozmowy o Bitwise i ogólnym stanie rynku bitcoinów. Lawant opisuje, dlaczego jest najbardziej uparty, jaki kiedykolwiek był na bitcoinie.

Jako punkt wyjścia przyjrzymy się niektórym wykresom. Pierwszy z nich to wykres dzienny i pokazuje strefę wsparcia około 18,000 XNUMX USD oraz ukośną linię trendu powyżej aktualnej ceny. Ta formacja kształtowała się w ciągu czterech miesięcy, więc gdy cena wyłamuje się z trendu spadkowego, ruch powinien być stosunkowo szybki.

Lekko niedźwiedzi wykres dzienny łagodzę wykresem tygodniowym poniżej. Jak widać, zielony pasek oznacza byczą tygodniową dywergencję. To pierwsza taka rozbieżność w historii bitcoina! Jeśli cena może zamknąć tydzień powyżej 18,810 XNUMX USD, rozbieżność zostanie potwierdzona. 

Kolejny wykres, na który patrzymy podczas naszej transmisji na żywo, znajduje się poniżej. Pokazuje akcję cenową bitcoina od czerwca 2022 r. w funtach brytyjskich, euro, jenach i dolarach. Jest to fascynujący wykres, ponieważ bitcoin zachowuje się zarówno jak aktywo typu risk-on, wyprzedaż w czasach kryzysu finansowego, jak i aktywo typu risk-off, radząc sobie najlepiej z najgorszymi walutami.

Kryzysowa zmiana polityki pieniężnej w Wielkiej Brytanii

Wielką wiadomością dnia, którą omawiamy, jest rozwijająca się sytuacja w Wielkiej Brytanii. Ze względu na kryzys finansowy Bank Anglii wznowił w środę w tym tygodniu luzowanie ilościowe (QE).

„Zgodnie ze swoim celem w zakresie stabilności finansowej Bank Anglii jest gotowy do przywrócenia funkcjonowania rynku i zmniejszenia ryzyka zarażenia warunków kredytowych dla brytyjskich gospodarstw domowych i przedsiębiorstw.

„Aby to osiągnąć, od 28 września Bank będzie dokonywał czasowych zakupów długoterminowych obligacji rządowych Wielkiej Brytanii. Celem tych zakupów będzie przywrócenie uporządkowanych warunków rynkowych. Zakupy będą dokonywane na dowolną skalę niezbędną do osiągnięcia tego wyniku.” — Bank Anglii

Efekt tego ogłoszenia o polityce kryzysowej był natychmiastowy. Poniżej znajduje się 30-letnia brytyjska obligacja rządowa, pokazująca jednodniowy ruch z 5.0% aż do 4% – ogromny ruch, gdy Bank Anglii zajmuje się ostrym kryzysem finansowym. W chwili pisania tego tekstu wskaźnik ten ustabilizował się na poziomie 4%.

30-letnie loszki rozpoczęły rok z nieco ponad 1% plonem, powoli podnosząc się do sierpnia 2022 r., kiedy sytuacja stała się bardziej tragiczna.

Nasza dyskusja dotyczy wielu różnych aspektów kryzysu w Wielkiej Brytanii, w tym tego, czy jest to początek globalnego zwrotu ze strony banków centralnych. Musisz wysłuchać przepowiedni Lawanta i moich!

Chińskie kredyty Belt and Road 2.0

Ostatnim tematem, który poruszymy w tym tygodniu, jest to, co chińscy znawcy zaczynają nazywać Pas i Droga 2.0. Przywódcy Komunistycznej Partii Chin zaczęli zdawać sobie sprawę, że filozofia finansowa kierująca Pasem i Szlakiem była okropna. Wypożyczyli 1 bilion dolarów na finansowanie projektów, które mają wątpliwą rentowność. W obecnej sytuacji 60% krajów otrzymujących pożyczki z inicjatywy Pasa i Szlaku ma kłopoty finansowe. W wielu przypadkach chińscy finansiści stawiają na pożyczki Międzynarodowego Funduszu Walutowego i Klubu Paryskiego dla swoich dłużników tylko po to, by je spłacić. Cała sprawa jest odwrotna.

Polecam lekturę ten artykuł z Wall Street Journal na temat sytuacji i sposobu, w jaki Chiny próbują rozwiązać ten problem.

Ostatnią rzeczą, o której wspomnę na ten temat, jest to, że Chińczycy wybierają czas na zmianę swojej strategii pożyczkowej właśnie wtedy, gdy świat pogrąża się w recesji, a rynki wschodzące najbardziej potrzebują pożyczek. Może to oznaczać duże kłopoty dla krajów, które wcześniej zbliżyły się do Chin, a teraz zależą od nich bardziej niż Zachód w kwestii finansowania.

To jest gościnny post Ansela Lindnera. Wyrażone opinie są całkowicie ich własnymi i niekoniecznie odzwierciedlają opinie BTC Inc. lub Bitcoin Magazine.