Bitcoin i akcje przewracają się, gdy rynki trawią kolejną rundę podwyżek stóp procentowych: raport MacroSlate

13 grudnia dalszy spadek CPI do 7.1% spotkał się z oczekiwanym wzrostem cen akcji oraz spadkiem rentowności dolara amerykańskiego i obligacji skarbowych. 14 grudnia Powell podniósł stopy procentowe o 50 punktów bazowych do nowej docelowej stopy funduszy federalnych na poziomie 4.25%-4.5%.

Zachęcanie CPI

Inflacja zasadnicza spadła z 7.7% do 7.1%, co zostało skompensowane spadkiem cen podstawowych towarów o 0.5% oraz spadkiem cen energii o 1.6%.

Inflacja podstawowych towarów nadal spadała do nieco poniżej 4% od szczytu w lutym, powyżej 12%. Jednak inflacja usług, która nie obejmuje energii, wzrosła do 6.8%. Inflacja w usługach pozostanie podwyższona, ponieważ rynek pracy w USA jest nadal odporny; jednak może się to zmienić w 2023 r.

Powell pozostaje jastrzębi

Fed podniósł stopy procentowe o oczekiwane 50 punktów bazowych, aby wyznaczyć nowy cel dla funduszy federalnych na poziomie 4.25-4.5%, a ton wypowiedzi Powella pozostaje niezmieniony: „bieżące” podwyżki stóp i „będziemy trzymać się kursu, dopóki praca nie zostanie wykonana”. Powell spodziewa się, że inflacja będzie nadal powoli spadać, ponieważ rynek pracy pozostaje napięty. 55% bazowego CPI nadal szybko rośnie, mimo że ceny domów i towarów szybko spadają.

Rynek nadal walczy z Fed i nie zgadza się co do stóp funduszy federalnych kontraktów terminowych. Rynek przewiduje szczyt stopy funduszy federalnych na poziomie 4.8% w maju 2023 r., ze spadkiem do 4.5% do grudnia 2023 r.

Zgodnie z wykresem DOT, który pokazuje prognozy stopy funduszy federalnych, każda kropka reprezentuje pogląd decydenta Fed. Fed ma wyższą prognozowaną stopę funduszy niż rynek na koniec 2023 r., skorygowaną z 4.6% do 5.1%; siedmiu urzędników federalnych przewiduje stopę powyżej 5.1%, a dziesięciu powyżej 5%.

Inne znaczące podwyżki stóp procentowych

Bank of England dokonał podwyżki stóp procentowych o 50 punktów bazowych 15 grudnia, aby podnieść stopę bankową do 3.5%. Była to dziewiąta z rzędu podwyżka stóp procentowych ze strony BOE. Ponadto inflacja mogła osiągnąć szczyt w Wielkiej Brytanii, ponieważ oczekiwania inflacyjne przewyższyły szacunki rynkowe, gdy inflacja spadła z 11.1% do 10.7%, a stopa bazowa spadła do 6.3% z 6.5%.

Ponadto EBC podniósł stopy procentowe z 1.5% do 2% i ogłosił plan zmniejszenia swojego bilansu.

Przegląd zasobów: tydzień rozpoczynający się 12 grudnia

Od 12 grudnia do 15 grudnia BTC był aktywem o najlepszych wynikach w porównaniu do innych aktywów, jednak BTC i ETH osiągnęły nowe minima w tygodniu 16 grudnia. 

• BTC: -1.85%
• ETH: -5.60%
• Złoto: -0.33%
• DXY: -0.39%
• SPX: -2.0%
• Nasdaq: -2.76%

Post Bitcoin i akcje przewracają się, gdy rynki trawią kolejną rundę podwyżek stóp procentowych: raport MacroSlate pojawiła się najpierw na CryptoSlate.