Ataki bitcoinowe Ostateczny schemat Ponzi

Waluty zarządzane centralnie są podobne do schematów Ponziego i wymagają coraz bardziej dystopijnych środków, aby utrzymać się na powierzchni.

Ataki bitcoinowe Ostateczny schemat Ponzi

Kto prowadzi ostateczny program Ponzi i jak go powstrzymać?

Połączenia Schemat Ponzi to prosta koncepcja.

„Schemat Ponzi to oszustwo inwestycyjne, które płaci obecnym inwestorom środkami zebranymi od nowych inwestorów. Organizatorzy programu Ponzi często obiecują zainwestować swoje pieniądze i generować wysokie zwroty przy niewielkim ryzyku lub bez niego. Ale w wielu schematach Ponziego oszuści nie inwestują pieniędzy. Zamiast tego używają go do płacenia tym, którzy zainwestowali wcześniej, a niektóre mogą zatrzymać dla siebie.

„Przy niewielkich lub żadnych uzasadnionych zarobkach systemy Ponzi wymagają stałego przepływu nowych pieniędzy, aby przetrwać. Kiedy pozyskiwanie nowych inwestorów staje się trudne lub gdy duża liczba dotychczasowych inwestorów się kończy, programy te mają tendencję do załamywania się”.

Jeśli zastąpimy inwestorów kredytodawców, możemy przyjrzeć się podobnemu typowi Ponzi. Spójrzmy na przykład: powiedzmy, że Acme Corp zaciąga pożyczkę w wysokości 1 miliona dolarów na jeden rok w zamian za aktywa w wysokości 10 milionów dolarów. Wydają milion dolarów, ale nadal muszą spłacić bankowi milion dolarów plus 1% odsetek. Tak więc Acme zaciąga kolejną pożyczkę na 1 miliony plus, spłaca pierwszą pożyczkę i zatrzymuje kolejny milion do wydania w drugim roku. W trzecim roku Acme jest winna te 5 miliony plus odsetki, więc wyciąga 2 miliony plus tyle, by pokryć zeszłoroczną spłatę kredytu, aw trzecim roku milion dolarów do wydania.

Tak długo, jak pożyczkodawca nadal chce pożyczać Acme, technicznie rzecz biorąc, może to trwać, o ile stopa procentowa Acme jest niższa niż tempo wzrostu jego aktywów. Acme może nawet wykorzystać pożyczone pieniądze, aby kupić więcej aktywów, dodatkowo napędzając tę ​​maszynę.

Jak widać na wykresie, minusem jest to, że za każdym razem, gdy Acme zaciąga nową pożyczkę, ich całkowite zadłużenie rośnie i zbliża się do całkowitej wartości ich aktywów. Jeśli zadłużenie Acme kiedykolwiek przekroczy wartość aktywów Acme, wierzyciele Acme zażądają zwrotu pieniędzy, a wartość Acme — całej ich egzystencji i wszystkich inwestycji w nie — spadnie z dnia na dzień do zera. Może się to zdarzyć z powodu wzrostu stóp procentowych lub spadku wartości aktywów, nawet jeśli trwa to krótko podczas jakiejś katastrofy.

Aby nieskończona maszyna do zarabiania pieniędzy Acme działała stabilnie, oprocentowanie na pożyczki musi być niższa niż tempo wzrostu aktywów. Jeśli to się utrzyma, stare długi można spłacić nowymi pożyczkami. Jednak przez cały czas Acme jest narażona na ryzyko spowolnienie. Jeśli wartość aktywów spadnie poniżej zadłużenia Acme, wierzyciele zadzwonią — a Acme lepiej mieć całkiem dobre wytłumaczenie, aby powstrzymać wierzycieli przed wycofaniem się i pozostawieniem Acme bez grosza przy duszy.

Im dłużej Acme jest w stanie uruchomić maszynę nieskończonego pieniądza, tym wyższa jest wartość nominalna Acme i jej aktywów, a także im trudniej jest upaść wraz z inwestorami, gdy nagły spadek uruchamia wezwanie do uzupełnienia depozytu przez wierzycieli. Aby zobaczyć przykład z prawdziwego świata, zobacz jedną z największych chińskich firm, Evergrande:

Z artykułu w Financial Times: „'Nie ma mowy, abyśmy mogli spłacić tak wielu wierzycieli przy naszych ograniczonych zasobach', powiedział jeden z dyrektorów Evergrande, który poprosił o nieujawnianie tożsamości. „Pozwolimy sędziom zdecydować, kto i ile otrzyma wynagrodzenie”.

Wydaje się, że gra jest niebezpieczna, ale Acme to tylko jedna firma. Czy możemy spojrzeć na tego typu zachowanie Ponziego w całej gospodarce?

Globalna maszyna do nieskończonych pieniędzy

Przykład Acme ilustruje, jak działa nieskończona maszyna do zarabiania pieniędzy Ponzi i daje nam sposób na dostrzeżenie jej z zewnątrz: stosunek zadłużenia do aktywów.

Gdyby świat był jedną firmą, produkt krajowy brutto (PKB) byłby podobny do „aktywów” tej firmy — sumy wszystkich jej kapitałów i działalności produkcyjnej. Dzięki Międzynarodowemu Funduszowi Walutowemu (MFW) możemy sprawdzić stan naszego globalnego stosunku zadłużenia do PKB.

Podobnie jak Acme, stosunek długu do PKB jest wysoki na całym świecie — czasami nawet powyżej 100%! Oznacza to, że cała światowa gospodarka jest narażona na ogromne ryzyka Systemowego, a sytuacja tylko się pogarsza.

Dlaczego obserwujemy wzrost ryzyka systemowego i co możemy z tym zrobić?

Aby odpowiedzieć na te pytania, musimy zacząć od stóp procentowych.

Bogowie stopy procentowej

Stopa procentowa może być traktowana jako wartość pieniądza w czasie — kwota, jaką pożyczkobiorca płaci, aby pożyczyć pieniądze na określony czas. Jest to podobne do każdej innej usługi wynajmu, na przykład wynajmu samochodu; całkowita pożyczona kwota to samochód, a oprocentowanie to sposób na wyrażenie kwoty, jaką płacisz za wypożyczenie samochodu. Podobnie jak w przypadku każdego innego towaru lub usługi, konkurencja dostawców usług o klientów i powtarzające się transakcje mogą prowadzić do „ceny rynkowej” pożyczki, podobnie jak ceny podobnych usług w różnych wypożyczalniach samochodów mają tendencję do zbieżności.

Jednak w naszej nowoczesnej gospodarce nadaliśmy stopom procentowym boski status, pozwalając bankierom centralnym na ustalanie tych stóp zamiast uczestników wolnego rynku. Banki centralne, takie jak Rezerwa Federalna, zmieniają stopy procentowe, wykorzystując swój monopol na tworzenie i niszczenie pieniądza rezerwowego, którego używają do kupowania i sprzedawania aktywów w komercyjnym systemie bankowym. Te działania są zawiłe, ale ich wyrażona intencja jest wpłynięcie na wzrost lub spadek wszystkich innych stóp procentowych w gospodarce.

W ten sposób banki centralne kontrolują kluczową dźwignię nieskończonej maszyny pieniądza Ponzi: stopy procentowe.

Co oni robią z tą dźwignią? Stopniowe obniżanie stóp procentowych.

Jak pamiętamy z przykładu Acme, niższe stopy procentowe sprawiają, że Ponzis jest łatwiejszy w obsłudze, co oznacza, że ​​więcej firm i cała światowa gospodarka staje w obliczu ryzyka systemowego. Jednak maszyna nieskończonego pieniądza wymaga również, aby wartości aktywów stale rosły szybciej niż stopy procentowe przy ograniczonych spadkach.

Co się dzieje z aktywami?

Rajd wszystkiego

Wartości aktywów na papierze rosną w zawrotnym tempie. Wygląda fantastycznie, dopóki nie weźmiesz pod uwagę, że oznacza to dużo miejsca na nieskończoną maszynę do pieniędzy Ponzis i ryzyko systemowe, które się z nimi wiąże.

Historia wartości aktywów ujawnia źródło tego błyskawicznego wzrostu. Ponieważ banki centralne i rządy współpracują ze sobą, aby obniżyć stopy procentowe i zwiększyć dostępność kredytu, zachęcają oszczędzających do przenoszenia swoich oszczędności z aktywów o niskim ryzyku — takich jak konta oszczędnościowe — do aktywów o wyższym ryzyku — takich jak akcje firm.

Z czasem to sprawia, że ​​S&P 500 i podobne indeksy trafiają na nowe konta oszczędnościowe. Młodsze pokolenia wiedzą o tym, w wyniku czego obserwujemy rekordowy udział w rynku akcji dzięki aplikacjom takim jak Robinhood. Pasywne strategie inwestycyjne — takie jak ETF — patrz rekordowa popularność , jak również.

Oszczędzający, którzy dziś kupują akcje firmy, powiększają przepaść między stopami procentowymi a wzrostem wartości aktywów tej firmy, ułatwiając im uruchomienie i utrzymanie machiny nieskończonego pieniądza. Jeśli spojrzymy na całą amerykańską gospodarkę, możemy zobaczyć, jak stopy procentowe i wartości aktywów są rozbieżne, otwierając ludziom i firmom możliwość nieskończonego pożyczania pod zastaw swoich aktywów.

Tak więc stopy procentowe są utrzymywane na niskim poziomie, w wyniku czego wartości aktywów rosną, rozwiązując dwie z trzech części naszej machiny nieskończonego pieniądza. Jednak zmienność nadal stanowi silną kontrolę na maszynie do nieskończonego pieniądza, biorąc pod uwagę, że wystarczająca wypłata może natychmiast zakończyć cały podstęp. Dlaczego impreza jeszcze się nie skończyła?

Eliminacja spadków

Spadek wartości aktywów zagraża napędzanej długiem partii maszyn nieskończonych pieniędzy. To sprawia, że ​​spadki odstraszają nawet przed rozpoczęciem korzystania z nieskończonej maszyny do zarabiania pieniędzy Ponzi. Niestety, ten środek odstraszający jest teraz tylko reliktem historii ze względu na gotowość banków centralnych i rządów do interwencji w czasie kryzysu.

Kiedy nadejdą spadki, banki centralne i rządy współpracują, aby wykorzystać dług publiczny i nowo wydrukowaną gotówkę, aby utrzymać wartość aktywów. Na przykład „zapewnienie wypłacalności” banku oznacza utrzymywanie jego ciężaru zadłużenia przed przekroczeniem wartości jego aktywów — utrzymywanie jego nieskończonej maszyny pieniądza w działaniu.

Banki są często pierwszymi, ale nie ostatnimi, beneficjentami rządowych pomocy. Z każdym kryzysem banki centralne i rządy jeszcze bardziej zastrzykują gospodarce więcej pieniędzy.

Tak więc niskie stopy procentowe napędzają wysoki wzrost cen aktywów, poszerzając żyzny grunt, na którym rosną i rozwijają się maszyny do nieskończonego pieniądza Ponzi. Pogorszenia koniunktury zwykle niszczą te Ponzi, ale widzimy, jak rządy wkraczają, aby ich ratować z jeszcze większym kredytem. To z kolei wpływa na ceny aktywów i cykl trwa.

Czy możemy poprosić naszych wybranych urzędników, aby po prostu przestali obniżać stopy procentowe, ratować tych, którzy zaciągnęli zbyt dużo długu, a zamiast tego pozwolili, by spadki biegły dalej?

Po prostu zatrzymajmy się

Gdyby banki centralne i rządy przestały ułatwiać i ułatwiać uzyskiwanie kredytów poprzez niższe stopy procentowe i monetyzację długu, moglibyśmy położyć kres temu zachowaniu schematu Ponziego i wrócić do gospodarki, w której sprzedajemy sobie nawzajem przydatne towary i usługi.

Gdzie jest problem?

Banki centralne i rządy nie może przestańcie zaciągać dług i drukować pieniądze, ponieważ same nasze waluty są kluczową częścią ogromnej machiny nieskończonego pieniądza Ponzi.

Dolar amerykański i wszystkie inne główne waluty w obiegu to fiat waluty, z bankami centralnymi i rządami mogącymi współpracować w celu stworzenia większej liczby jednostek waluty. W praktyce nowe jednostki waluty tworzone są poprzez pożyczki udzielane przez banki centralne bankom lub rządowi oraz udzielane przez banki ludziom i przedsiębiorstwom. Waluty, których używamy na co dzień, to tak naprawdę dług w posiadaniu ludzi, przedsiębiorstw i rządów.

Źródłem tej nieskończonej maszyny pieniądza jest bankowość centralna. Korporacja lub osoba fizyczna musi wykazać pożyczkodawcy, że ma zdolność kredytową, ale bank centralny jest szczególnym typem pożyczkodawcy. Ten pożyczkodawca nie ponosi żadnych kosztów pożyczania swojej waluty, więc może pożyczać każdemu, w dowolnym czasie i za każdym razem. Rządy wykorzystują tego specjalnego pożyczkodawcę jako swoją dosłownie nieskończoną maszynę do zarabiania pieniędzy. I nawet przyznają, że to nieskończona maszyna do zarabiania pieniędzy!

Banki centralne i ich drukarki pieniędzy umożliwiają iluzję zarówno niższych stóp procentowych, jak i wzrostu PKB. Kiedy banki centralne obniżają stopy procentowe, wprowadzają do gospodarki nową walutę. Ta waluta krąży i podnosi ceny wszystkiego w górę, wszystko po różnych kursach i czasach. W efekcie PKB płynie w górę.

Czy nie możemy dostosować PKB do tej inflacji? Niestety nie. Żaden ekonomista ani superkomputer nie jest w stanie przeanalizować złożoności ruchów cen na rynkach, aby stwierdzić, jaki procent wzrostu PKB pochodził z rzeczywistej wydajności w porównaniu z po prostu większą liczbą jednostek walutowych krążących wokół, podnoszących ceny. Gdyby ktoś mógł, byłby najbogatszym człowiekiem na świecie z dnia na dzień dzięki doskonałemu handlowaniu na rynkach finansowych.

Jednak bank centralny i jego waluta fiducjarna mają tę samą piętę achillesową co Schemat Ponzi:

„Przy niewielkich lub żadnych uzasadnionych zarobkach systemy Ponzi wymagają stałego przepływu nowych pieniędzy, aby przetrwać. Kiedy pozyskiwanie nowych inwestorów staje się trudne lub gdy duża liczba dotychczasowych inwestorów się kończy, programy te mają tendencję do załamywania się”.

Jeśli banki centralne i rządy przestaną drukować pieniądze lub jeśli popyt na ich dług lub walutę spadnie, cały podstęp upadnie.

W jaki sposób rząd zapewnia popyt na ich dług lub walutę?

Dyktowanie popytu, aby utrzymać Ponzi w ruchu

Korporacja lub osoba fizyczna, która pozwala, by ich długi przekraczały ich majątek, musi spokojnie złożyć wniosek o ogłoszenie upadłości i rozwiać całe szaleństwo. Rząd upadnie dokładnie tak samo, gdy ludzie zaczną zdawać sobie sprawę z niedorzeczności systemu fiducjarnej waluty. Jednak udzieliliśmy rządom naszego błogosławieństwa, by używały siły, aw wielu przypadkach zrezygnowaliśmy z naszych obywatelskich zdolności do przeciwstawiania się tej sile.

Aby utrzymać swoją walutę Ponzi, gdy ludzie zdają sobie z tego sprawę, rządy muszą ograniczać wolności lub stosować przemoc.

Przepisy prawne dotyczące środków płatniczych i podatki to jeden ze sposobów, w jaki rządy ograniczają wolności i stosują przemoc w celu podtrzymywania swojego systemu walutowego. Domagając się płacenia podatków we własnej walucie, rządy są w stanie podtrzymać zapotrzebowanie obywateli na nabywanie ich waluty, a następnie wycofanie tej waluty z obiegu. Zwolennicy współczesnej teorii monetarnej odnoszą się do tego bardzo bezpośrednio, wierząc, że celem opodatkowania jest: kontroluj inflację wysysając płynność z systemu. Mechanizm zabezpieczający, który zapewni działanie tych strategii? Policja tego rządu chętnie cię zamknie, jeśli nie zastosujesz się do tego.

Wyobraź sobie, że zdecydowałeś się nie pożyczać firmie, ponieważ nie sądziłeś, że są wypłacalne, a pracownik tej firmy zakuł cię w kajdanki i wrzucił do celi. Kto by się tutaj pomylił?

Rządy mogą również użyć siły militarnej na arenie międzynarodowej, aby stawić czoła zagrożeniom dla swojego planu Ponziego. Rząd USA jest szczególnie biegły w używaniu siły militarnej – lub po prostu jej projekcji – do obrony systemu dolara amerykańskiego przed zagrożeniami. Kiedy inne narody kwestionują popyt na dolary na rynku międzynarodowym, na przykład do wykorzystania na rynkach ropy, pociski zaczynają latać. To jest prawda kryjąca się za memem poniżej.

W miarę jak rząd coraz bardziej się zadłuża, będzie musiał podjąć bardziej drastyczne środki, aby zapewnić kontynuację waluty fiducjarnej Ponzi. Będzie to oznaczać większą inflację, wyższe podatki, ściślejsze kontrole i strategiczne wykorzystanie rządowego mechanizmu ochronnego przemocy. Będą się zwiększać podatki, chwyć majątek, dokręć inwigilacja i nawet "obciążanie Kont Fed„kiedy inflacja nieuchronnie” przyspiesza. Cały czas będzie rosła dotkliwość ostatecznego upadku.

Jeśli rząd nie pomoże nam wydostać się z systemu, który krzywdzi nas wszystkich, co możemy zrobić sami?

Koniec z samym Ponzi

Na szczęście my, jako obywatele Ziemi, możemy wspólnie rozwiązać ten problem – nie poprzez głosowania czy rezolucje ONZ, ale poprzez indywidualne działania, aby przestać uczestniczyć w budowanych wokół nas maszynach rządowych.

Jesteśmy już bombardowani wiadomościami, że to chciwi bogaci i sam kapitalizm są winni naszych społecznych bolączek, ale teraz wiemy, że postępują oni tylko zgodnie z podręcznikiem i strategią, którą wspiera i wspiera rządowy plan Ponzi.

Jak na ironię, te wiadomości skłaniają ludzi do przekazywania większej władzy rządom, które są postrzegane jako jedyna odpowiedź na kontrolowanie ekscesów sektora prywatnego. Rezultatem jest zaostrzenie problemu, a nie rozwiązanie, ponieważ systemy monetarne zorientowane na rząd są źródłem tych problemów.

Na szczęście już trwa defundowanie fiducjarnej waluty Ponzi i pozbycie się jej katastroficznego ryzyka systemowego. Każdego dnia ludzie rezygnują ze zepsutego systemu finansowego na rzecz nowego, znajdującego się poza zasięgiem rządu i ustalonej podaży: Bitcoin.

Istnienie i rozwój sieci Bitcoin stanowi wyzwanie dla systemu, który musi sprawować większą kontrolę i zwiększać ryzyko systemowe, aby przetrwać. Ten system zmusiłby nas do cięższej pracy za mniej tylko po to, aby utrzymać schemat Ponzi. Każda osoba, która zdecyduje się na przechowywanie bitcoinów zamiast aktywów, które rządy mogą przejąć lub zdewaluować, robi swoją część, aby zlikwidować ten schemat.

Czy będziesz jednym z nich? 

To jest gościnny post kapitana Sidda. Wyrażone opinie są całkowicie ich własnymi i niekoniecznie odzwierciedlają opinie BTC Inc lub Magazyn Bitcoin.

Źródło: https://bitcoinmagazine.com/business/bitcoin-attack-ultimate-ponzi-scheme