Cena Bitcoina spadła, ale dane wskazują, że 30 XNUMX USD i więcej to ścieżka najmniejszego oporu

24 lipca Bitcoin doświadczył błyskawicznego krachu, spadając do 29,000 XNUMX dolarów w wyniku ruchu, który obecnie przypisuje się znaczącym posiadaczom Bitcoinów, potencjalnie likwidującym swoje pozycje. 

W obliczu krachu i niepewności na rynku Bitcoin (BTC) trzy główne wskaźniki handlowe w dalszym ciągu wskazują na bycze perspektywy, co oznacza, że ​​profesjonalni inwestorzy nie ograniczyli swoich pozycji długich z dźwignią finansową poprzez stosowanie depozytu zabezpieczającego i instrumentów pochodnych.

Firma analityczna Glassnode podała, że: gwałtowny napływ wielorybów na giełdy, osiągając najwyższy poziom od ponad trzech lat na poziomie 41% całkowitego napływu BTC. Ta silna wyprzedaż wielorybów zaniepokoiła inwestorów, zwłaszcza w obliczu braku jakichkolwiek znaczących negatywnych wydarzeń mających wpływ na Bitcoin w zeszłym miesiącu.

W szczególności poważne obawy budzą toczące się sprawy sądowe prowadzone przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd przeciwko wiodącym giełdom Binance i Coinbase. Jednak w tych sprawach nie poczyniono żadnych znaczących postępów, co prawdopodobnie zajmie lata.

Załamanie cen Bitcoina mogło być związane z rewersem dolara amerykańskiego

Pomimo historycznej zmienności, krach Bitcoina stał się bardziej wyraźny po 33 kolejnych dniach handlu w wąskim dziennym przedziale 5.7%. Ruch ten jest tym bardziej godny uwagi, że indeks S&P 500 zyskał 0.4%, ropa naftowa wzrosła o 2.4%, a indeks giełdowy MSCI China wzrósł o 2.2%.

Należy jednak wziąć pod uwagę, że 0.5 lipca największe na świecie aktywa rezerwowe, złoto, odnotowały spadek o 24%. Co więcej, indeks dolara amerykańskiego (DXY) odwrócił trwający dwa miesiące trend dewaluacji w stosunku do konkurencyjnych walut fiducjarnych , wzrastając z 99.7 do 101.4 między 18 a 24 lipca.

DXY mierzy siłę dolara amerykańskiego w stosunku do koszyka walut obcych, w tym funta brytyjskiego, euro, jena japońskiego, franka szwajcarskiego i innych. Jeśli inwestorzy uważają, że Rezerwa Federalna pomyślnie poradzi sobie z miękkim lądowaniem, sensowne będzie ograniczenie ekspozycji na złoto i Bitcoin przy jednoczesnym zwiększaniu pozycji na giełdzie. Mniejsze ryzyko recesji może pozytywnie wpłynąć na zyski przedsiębiorstw.

Rynki depozytowe i instrumenty pochodne charakteryzują się zdecydowanymi, profesjonalnymi traderami

Aby zrozumieć, czy ruch ceny Bitcoina w dół do 29,000 XNUMX dolarów skutecznie rozbił strukturę rynku, należy przeanalizować rynki depozytów zabezpieczających i instrumentów pochodnych. Depozyt zabezpieczający pozwala inwestorom lewarować swoje pozycje poprzez pożyczanie monet typu stablecoin i wykorzystywanie wpływów do zakupu większej ilości kryptowaluty.

Kredyty zabezpieczające traderów OKX w oparciu o stosunek stablecoin/BTC wzrosły między 22 a 24 lipca, co sugeruje, że profesjonalni inwestorzy dodali długie pozycje z dźwignią pomimo niedawnego załamania cen.

Traderzy powinni potwierdzać te dane instrumentami pochodnymi, aby zapewnić ich wpływ na cały rynek. Na zdrowych rynkach kontrakty futures na BTC są zazwyczaj notowane z roczną premią wynoszącą od 5 do 10%, zwaną contango, która nie dotyczy wyłącznie kryptowalut.

Zwróć uwagę, że wskaźnik utrzymał solidną średnią roczną składkę na poziomie 5.7%, nieco niższą niż dwa dni wcześniej, ale wciąż mieszczącą się w neutralnym przedziale. Dane te potwierdzają odporność rynków marży, ale aby dokładniej ocenić nastroje na rynku, warto również przyjrzeć się Opcje rynki.

Odchylenie delta wynoszące 25% może ujawnić, kiedy biura arbitrażowe i animatorzy rynku pobierają wyższe ceny w celu ochrony przed ruchami w górę lub w dół. Krótko mówiąc, wzrost wskaźnika odchylenia powyżej 7% sugeruje, że inwestorzy spodziewają się spadku ceny Bitcoina, podczas gdy okresy ekscytacji zazwyczaj dają odchylenie -7%.

Odchylenie delta na poziomie 25% pozostało ujemne, co wskazuje, że bycze opcje kupna były notowane z premią w porównaniu z ochronnymi opcjami sprzedaży. To dodatkowo potwierdza tezę, że profesjonalni handlowcy pozostają niewzruszeni błyskawicznym krachem i nie ma dowodów wskazujących na pesymizm wśród wielorybów i animatorów rynku.

Ścieżka do 30,000 XNUMX dolarów i więcej pokazuje najmniejszy opór

Niezależnie od powodów wzrostu cen z 24 lipca, niedźwiedzie Bitcoina nie mogły osłabić optymizmu inwestorów, co spowodowało zwiększenie szans na odbicie powyżej 30,000 XNUMX dolarów w krótkim okresie. Warto zauważyć, że sama aprecjacja dolara amerykańskiego nie ma wpływu na przewidywalną politykę pieniężną Bitcoina, odporność na cenzurę i autonomiczny charakter środka płatniczego.

Z drugiej strony, na horyzoncie widać kilka pozytywnych czynników, w tym m.in możliwe zatwierdzenie funduszu notowanego na giełdzie Bitcoin i uzyskanie przejrzystości regulacyjnej. Dowodem na to jest amerykański projekt ustawy wprowadzony 20 lipca, który ma na celu ustanowienie: przejrzysty proces ustalania klasyfikacji zasobów cyfrowych jako towary lub papiery wartościowe. Jeśli ustawa wejdzie w życie, da Komisji ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi władzę nad towarami cyfrowymi.

Ten artykuł służy do ogólnych celów informacyjnych i nie ma na celu i nie powinien być traktowany jako porada prawna lub inwestycyjna. Poglądy, myśli i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie autorem i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Motoryzacja / pojazdy elektryczne, Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Przesunięcia bloków. Modernizacja własności offsetu środowiskowego. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-is-down-but-data-signals-that-30k-is-the-path-of-least-resistance