Black Stone Minerals, LP ogłasza wyniki za czwarty kwartał i cały rok 2023; Zapewnia wytyczne na rok 2024

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM) („Black Stone Minerals”, „Black Stone” lub „Spółka”) ogłasza dziś wyniki finansowe i operacyjne za czwarty kwartał i cały rok 2023 i zawiera wytyczne na rok 2024.

Najważniejsze wydarzenia w czwartym kwartale 2023 r

• Produkcja minerałów i opłat licencyjnych w czwartym kwartale 2023 r. wyniosła 38.9 MBoe/d, co oznacza spadek o 3% w stosunku do poprzedniego kwartału; Całkowita produkcja, łącznie z wolumenem odsetek obrotowych, wyniosła w tym kwartale 41.1 MBoe/d
• Zysk netto za kwartał wyniósł 147.6 mln dolarów. Skorygowana EBITDA za kwartał wyniosła 125.5 mln dolarów
• Przepływy pieniężne do podziału wyniosły 119.1 mln USD w czwartym kwartale, co oznacza spadek o 4% w porównaniu z trzecim kwartałem 2023 r., co oznacza, że ​​siódmy kwartał z rzędu przekroczył 100 mln USD
• Black Stone ogłosił dystrybucję w wysokości 0.475 USD na jednostkę w porównaniu z czwartym kwartałem 2023 r. Zasięg dystrybucji dla wszystkich jednostek wyniósł 1.19x
• Całkowite zadłużenie na koniec kwartału wyniosło zero; na dzień 16 lutego 2024 r. całkowite zadłużenie pozostało na poziomie zerowym, a środki pieniężne wynosiły 102.9 mln USD

Najważniejsze informacje finansowe i operacyjne za cały rok

• Wolumen minerałów i opłat licencyjnych w 2023 r. wzrósł o 9% w porównaniu z rokiem poprzednim, osiągając średnio 37.4 MBoe/d; średnia produkcja w całym roku 2023 wyniosła 39.8 MBoe/d
• Raportowany dochód netto w 2023 r. i Skorygowana EBITDA w wysokości odpowiednio 422.5 mln USD i 474.7 mln USD
• Zwiększona dystrybucja gotówki o 9% z 1.745 USD na jednostkę przypadającą na cały rok 2022 do 1.90 USD na jednostkę przypadającą na cały rok 2023
• Wyeliminowano zaległe zadłużenie w 2023 r

Komentarz kierownictwa

Thomas L. Carter Jr., prezes, dyrektor generalny i prezes Black Stone Minerals, skomentował: „Zakończyliśmy rok mocnym kwartałem. Udało nam się utrzymać najwyższą dystrybucję bez zaległego zadłużenia pomimo wymagającego rynku gazu ziemnego. Spodziewamy się trudnych warunków w 2024 r., gdyż ceny gazu ziemnego będą nadal niskie, ale nadal zachęcają nas długoterminowe perspektywy wzrostu eksportu skroplonego gazu ziemnego oraz baza aktywów o znacznym okresie przechowywania, z których posiadacze jednostek skorzystają przez następną dekadę”.

Kwartalne wyniki finansowe i operacyjne

Produkcja

Spółka Black Stone Minerals odnotowała wolumen minerałów i opłat licencyjnych na poziomie 38.9 MBoe/d (95% gazu ziemnego) w czwartym kwartale 2023 r. w porównaniu do 40.3 MBoe/d w trzecim kwartale 2023 r. Produkcja minerałów i opłat licencyjnych wyniosła 40.0 MBoe/d w tym okresie czwarty kwartał 2022 r. Produkcja minerałów i opłat licencyjnych w czwartym kwartale 2023 r. skorzystała na uruchomieniu nowych odwiertów w rynnie permskiej i rynienie Shelby.

Produkcja odsetek roboczych za czwarty kwartał 2023 r. wyniosła 2.2 MBoe/d, co oznacza spadek o 4% w porównaniu z 2.3 MBoe/d w kwartale zakończonym 30 września 2023 r. i wzrost o 5% w porównaniu z 2.1 MBoe/d w kwartale zakończył się 31 grudnia 2022 r. Utrzymujący się ogólny spadek wolumenu produkcji odsetek obrotowych jest spójny z decyzją Spółki o przekazaniu swojego udziału w odsetkach obrotowych zewnętrznym dostawcom kapitału.

Całkowita raportowana produkcja w czwartym kwartale 41.1 r. wyniosła średnio 95 MBoe/d (73% minerałów i opłat licencyjnych, 2023% gazu ziemnego). Średnia całkowita produkcja wyniosła 42.6 MBoe/d i 42.1 MBoe/d w kwartałach zakończonych 30 września 2023 r. i w grudniu Odpowiednio 31 grudnia 2022 r.

Zrealizowane ceny, przychody i dochód netto

Średnia zrealizowana przez Spółkę cena za Boe, z wyłączeniem wpływu rozliczeń w instrumentach pochodnych, wyniosła 35.03 USD za kwartał zakończony 31 grudnia 2023 r. Oznacza to wzrost o 2% w porównaniu z 34.30 USD za Boe w trzecim kwartale 2023 r. i spadek o 31% w porównaniu 50.67 USD za czwarty kwartał 2022 r.

Black Stone odnotował przychody z ropy i gazu w wysokości 132.6 mln USD (60% ropy i kondensatu) za czwarty kwartał 2023 r., co oznacza spadek o 1% w porównaniu ze 134.5 mln USD w trzecim kwartale 2023 r. Przychody z ropy i gazu w czwartym kwartale 2022 r. wyniosły 196.2 mln dolarów.

Spółka odnotowała zysk na towarowych instrumentach pochodnych w wysokości 54.5 mln USD za czwarty kwartał 2023 r., na który składał się zysk w wysokości 17.1 mln USD z tytułu zrealizowanych rozliczeń oraz niezrealizowany zysk niegotówkowy w wysokości 37.4 mln USD wynikający ze zmiany wartości pozycji w instrumentach pochodnych Black Stone w trakcie kwartał. Black Stone odnotował stratę na towarowych instrumentach pochodnych w wysokości 26.9 mln USD i zysk w wysokości 31.4 mln USD za kwartały zakończone odpowiednio 30 września 2023 r. i 31 grudnia 2022 r.

Premia z tytułu najmu i inne przychody za czwarty kwartał 3.8 r. wyniosły 2023 mln USD i były związane głównie z działalnością leasingową w teatrach Granite Wash, Gulf Coast i Haynesville. Premie z tytułu najmu i inne przychody za kwartały zakończone 30 września 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. wyniosły odpowiednio 2.2 mln USD i 2.8 mln USD.

Za kwartały zakończone 31 grudnia 2023 r., 30 września 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. nie wystąpiły odpisy aktualizujące.

Spółka odnotowała dochód netto w wysokości 147.6 mln USD za kwartał zakończony 31 grudnia 2023 r. w porównaniu z dochodem netto w wysokości 62.1 mln USD w poprzednim kwartale. Za kwartał zakończony 31 grudnia 2022 r. zysk netto wyniósł 183.2 mln USD.

Skorygowana EBITDA i przepływy pieniężne do podziału

Skorygowana EBITDA za czwarty kwartał 2023 r. wyniosła 125.5 mln USD, w porównaniu do 130.0 mln USD w trzecim kwartale 2023 r. i 131.7 mln USD w czwartym kwartale 2022 r. Przepływy pieniężne do podziału za kwartał zakończony 31 grudnia 2023 r. wyniosły 119.1 mln USD. Za kwartały zakończone 30 września 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. przepływy pieniężne do podziału wyniosły odpowiednio 124.4 mln USD i 125.3 mln USD.

Udowodnione rezerwy 2023

Szacowane udokumentowane rezerwy ropy naftowej i gazu ziemnego na koniec 2023 r. wyniosły 64.5 MMBoe, co oznacza wzrost o 1% z 64.1 MMBoe na koniec 2022 r. i wynosiły około 70% gazu ziemnego, a 89% udokumentowane wydobycie. Standardowa miara zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych netto wyniosła na koniec 1,019.5 r. 2023 mln USD w porównaniu z 1,665.0 mln USD na koniec 2022 r.

Netherland, Sewell and Associates, Inc., niezależna, zewnętrzna firma zajmująca się inżynierią naftową, oceniła szacunki Black Stone Minerals dotyczące jej potwierdzonych rezerw i PV-10 na dzień 31 grudnia 2023 r. Szacunki te zostały przygotowane przy użyciu cen referencyjnych 78.21 USD za baryłkę ropy naftowej i 2.64 USD za MMBTU gazu ziemnego zgodnie z obowiązującymi przepisami Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (w porównaniu z miesięcznymi cenami 76.81 USD za baryłkę ropy i 1.61 USD za MMBTU gazu ziemnego na dzień 16 lutego 2024 r.). Ceny te zostały skorygowane o różnice jakościowe i rynkowe, opłaty transportowe, aw przypadku gazu ziemnego wartość płynów z gazu ziemnego. Uzgodnienie potwierdzonych rezerw zostało przedstawione w podsumowujących tabelach finansowych po niniejszym komunikacie prasowym.

Budżetowy Stanowisko i Działania

Na dzień 31 grudnia 2023 r. spółka Black Stone Minerals posiadała 70.3 mln USD w gotówce, a kredyt nie był zaciągnięty. Baza pożyczkowa Spółki na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 580 mln USD, a całkowite zaangażowanie w ramach kredytu wyniosło 375 mln USD. Kolejna regularnie planowana zmiana podstawy zadłużenia Spółki wyznaczona jest na kwiecień 2024 roku. Black Stone przestrzega wszystkich kowenantów finansowych związanych z posiadaną linią kredytową.

Na dzień 16 lutego 2024 r. nie było zadłużenia z tytułu kredytu, a Spółka posiadała środki pieniężne w wysokości 102.9 mln USD.

W czwartym kwartale 2023 r. Spółka nie dokonywała wykupu jednostek w ramach zatwierdzonego przez Radę programu wykupu jednostek o wartości 150 milionów USD.

Czwarta ćwiartka 2023 Dystrybucje

Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami, Zarząd zatwierdził dystrybucję gotówkową w wysokości 0.475 USD za każdą wspólną jednostkę przypadającą na czwarty kwartał 2023 r. Kwartalny wskaźnik pokrycia dystrybucji przypadający na czwarty kwartał 2023 r. wyniósł około 1.19x. Te wypłaty zostaną wypłacone 23 lutego 2024 r. posiadaczom jednostek uczestnictwa zarejestrowanych na koniec dnia 16 lutego 2024 r.

Aktualizacja aktywności

Aktywność na platformie

Na dzień 31 grudnia 2023 r. spółka Black Stone posiadała 63 wiertnice działające na całym swoim obszarze, co stanowi spadek o 17% w porównaniu z działalnością wiertniczą na obszarze Spółki na dzień 30 września 2023 r. i o 42% mniej w porównaniu do 108 wiertnic działających na obszarze Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. Spadek wynika przede wszystkim ze ograniczonej działalności platform wiertniczych w Haynesville i Permie.

Aktualizacja rozwoju koryta Shelby

Znacząca część prac rozwojowych nad Shelby Trough w ostatnich latach była prowadzona przez Aethon Energy („Aethon”) w ramach dwóch umów o wspólnych poszukiwaniach („JEA” lub „JEA”) zawartych przez Spółkę z Aethon, po jednym JEA każdy obejmujący zagospodarowanie w hrabstwie San Augustine, w Teksasie, a drugi w hrabstwie Angelina w Teksasie.

Jak ogłoszono 22 grudnia 2023 r., spółka BSM otrzymała zawiadomienie, że spółka Aethon korzysta z postanowień dotyczących „przekroczenia limitu czasu” w ramach swoich umów o wspólnych poszukiwaniach ze Spółką w hrabstwach Angelina i San Augustine we wschodnim Teksasie. Jeżeli ceny gazu ziemnego spadną poniżej określonych progów, Aethon może zdecydować o tymczasowym zawieszeniu swoich obowiązków wiertniczych na okres do dziewięciu kolejnych miesięcy i maksymalnie na 18 miesięcy w dowolnym okresie 48 miesięcy. Firma Aethon nie powoływała się wcześniej na postanowienia dotyczące przerw czasowych określone w umowach.

Przepisy dotyczące przekroczeń limitu czasu mają zastosowanie wyłącznie do obowiązków wiertniczych i związanych z nimi działań rozwojowych mających miejsce po grudniu 2023 r. Na podstawie trwających rozmów z firmą Aethon nie spodziewamy się istotnych zmian w przypadku odwiertów, w których prace wiertnicze rozpoczęły się przed powołaniem się na przekroczenie limitu czasu w Grudzień 2023 r. Kontynuujemy ścisłą współpracę z firmą Aethon w celu sfinalizowania planów rozwoju na przyszłość i oceny skutków tymczasowego zawieszenia obowiązków wiertniczych oraz wszelkich potencjalnych skutków długoterminowych.

Austin Kreda Aktualizacja

Spółka jest właścicielem dużych złóż minerałów na złożu Brookeland Austin Chalk we wschodnim Teksasie.

Black Stone zawarł umowy z wieloma operatorami na wiercenie odwiertów w obszarach Austin Chalk we wschodnim Teksasie, gdzie Spółka posiada znaczące obszary. Wyniki programu testów na polu Brookeland wykazały, że nowoczesna technologia wydobycia może poprawić tempo wydobycia i zwiększyć rezerwy w porównaniu do starych, niestymulowanych odwiertów w formacji Austin Chalk. Do chwili obecnej na złożu eksploatowanych jest 29 odwiertów z nowoczesnym wyposażeniem.

Działalność akwizycyjna

Strategia komercyjna Black Stone od 2021 roku koncentruje się na pozyskaniu kapitału i zabezpieczeniu zobowiązań wiertniczych na minerałach będących już w posiadaniu Spółki. Zarząd podjął decyzję o rozszerzeniu tej strategii wzrostu poprzez dodanie do portfela minerałów Spółki w drodze strategicznych, ukierunkowanych działań, głównie w regionie Gulf Coast. W tym celu w 2023 r. spółka Black Stone nabyła dodatkowe udziały w minerałach niezwiązanych z produkcją i opłatach licencyjnych o łącznej wartości 14.6 mln dolarów. Strategia handlowa Black Stone na przyszłość obejmuje kontynuację znaczących, ukierunkowanych przejęć minerałów i opłat licencyjnych w celu uzupełnienia naszej obecnej pozycji.

Podsumowanie Wytyczne 2024

Poniżej przedstawiono kluczowe założenia wytycznych Black Stone Minerals na 2024 r., a także porównywalne wyniki za 2023 r.:

	Rok obrotowy 2023 Aktualny		Szac. rok obrotowy 2024
Produkcja minerałów i opłat licencyjnych (MBoe/d)	37.4		39 - 40
Produkcja w interesie zawodowym (MBoe/d)	2.4		1 - 2
Całkowita produkcja (MBoe/d)	39.8		40 - 42
Procent gazu ziemnego	74%		76%
Procent odsetek od tantiem	94%		96%
Premia leasingowa i inne dochody (MM USD)	$12.5		10 $ - $ 15
Koszty operacyjne leasingu (MM USD)	$11.4		10 $ - $ 12
Koszty produkcji i podatki ad valorem (jako % łącznych przychodów O&G przed instrumentami pochodnymi)	12%		% 11 -% 13
G&A – gotówka ($MM)	$40.6		44 $ - $ 45
G&A – bezgotówkowe ($MM)	$10.9		10 $ - $ 12
G&A – OGÓŁEM ($MM)	$51.5		54 $ - $ 57
DD&A ($/Boe)	$3.14		3.00 $ - $ 3.25

Black Stone spodziewa się, że produkcja z opłat licencyjnych wzrośnie o około 4% w 2024 r. w porównaniu z poziomem z całego roku 2023, głównie w związku z uruchomieniem przez firmę Aethon 24 odwiertów na różnych etapach zagospodarowania w Shelby Trough oraz dalszym rozwojem złoża Austin Chalk. Jest to częściowo równoważone przez oczekiwane ograniczenie aktywności w Louisiana Haynesville ze względu na niższe ceny towarów.

Oczekuje się, że produkcja odsetek pracowniczych spadnie w 2024 r. w wyniku decyzji Black Stone z 2017 r. o wyłączeniu udziału w jej możliwościach związanych z odsetkami pracowniczymi.

Spółka spodziewa się, że koszty ogólne i administracyjne będą nieco wyższe w 2024 r. w wyniku kosztów inflacyjnych i selektywnych rekrutacji mających na celu wsparcie zdolności Black Stone do oceny, promowania i zarządzania niezabudowanymi obszarami wśród potencjalnych operatorów.

Pozycja żywopłotu

Black Stone posiada kontrakty na towarowe instrumenty pochodne obejmujące część przewidywanej produkcji na lata 2024 i 2025, w tym kontrakty na instrumenty pochodne wprowadzone po zakończeniu roku. Pozycję zabezpieczającą Spółki na dzień 16 lutego 2024 r. podsumowują poniższe tabele:

Pozycja zabezpieczenia ropy naftowej
	Objętość wymiany oleju	Cena wymiany ropy
	MBbl	$/Bbl
1Q24	570	$71.45
2Q24	570	$71.45
3Q24	570	$71.45
4Q24	570	$71.45
1Q25	210	$70.50
2Q25	210	$70.50
3Q25	210	$70.50
4Q25	210	$70.50

Pozycja zabezpieczenia przed gazem ziemnym
	Objętość wymiany gazu	Cena zamiany gazu
	BBtu	$/MMbtu
1Q24	10,310	$3.56
2Q24	10,465	$3.55
3Q24	10,580	$3.55
4Q24	10,580	$3.55
1Q25	900	$3.65
2Q25	910	$3.65
3Q25	920	$3.65
4Q25	920	$3.65

Bardziej szczegółowe informacje na temat istniejącego programu hedgingowego Spółki można znaleźć w Raporcie Rocznym na Formularzu 10-K, który ma zostać złożony około 20 lutego 2024 r.

Telekonferencja

Black Stone Minerals zorganizuje telekonferencję i transmisję internetową dla inwestorów i analityków w celu omówienia wyników za czwarty kwartał i cały rok 2023 we wtorek, 20 lutego 2024 r. o godzinie 9:00 czasu centralnego. Black Stone poleca uczestnikom, którzy nie przewidują zadawania pytań, wysłuchanie rozmowy za pośrednictwem transmisji na żywo dostępnej pod adresem http://investor.blackstoneminerals.com. Analitycy i inwestorzy, którzy chcą zadawać pytania, powinni dzwonić pod numer (800) 245-3047 w przypadku uczestników krajowych i (203) 518-9765 w przypadku uczestników międzynarodowych. Identyfikator konferencji dla połączenia to BSMQ423. Nagranie telekonferencji będzie dostępne na stronie internetowej Black Stone.

O Black Stone Minerals, LP

Black Stone Minerals jest jednym z największych właścicieli i zarządzających przedsiębiorstwami zajmującymi się ropą naftową i gazem ziemnym w Stanach Zjednoczonych. Spółka posiada udziały w minerałach i prawach licencyjnych w 41 stanach kontynentalnej części Stanów Zjednoczonych. Black Stone wierzy, że jego duża, zdywersyfikowana baza aktywów oraz długoterminowe, nie generujące kosztów udziały w minerałach i opłatach licencyjnych zapewniają stabilną produkcję i rezerwy w czasie, umożliwiając dystrybucję większości wygenerowanych przepływów pieniężnych wśród posiadaczy jednostek uczestnictwa.

Wypowiedzi prognozujące

Niniejsza informacja prasowa zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości. Wszystkie stwierdzenia, inne niż stwierdzenia dotyczące faktów historycznych, zawarte w niniejszym komunikacie prasowym i dotyczące działań, wydarzeń lub zmian, których Spółka oczekuje, według niej lub które przewiduje, że wystąpią lub mogą nastąpić w przyszłości, są oświadczeniami wybiegającymi w przyszłość. Terminy takie jak „będzie”, „może”, „powinno”, „oczekiwać”, „przewidywać”, „planować”, „projektować”, „zamierzać”, „szacować”, „wierzyć”, „cel”, „kontynuować”, „potencjalny”, przeczenie takich terminów lub inna porównywalna terminologia często identyfikuje stwierdzenia wybiegające w przyszłość. O ile nie jest to wymagane przez prawo, firma Black Stone Minerals nie przyjmuje żadnych zobowiązań i nie zamierza aktualizować tych stwierdzeń dotyczących przyszłości, aby odzwierciedlić zdarzenia lub okoliczności, które miały miejsce po tym komunikacie prasowym. Ostrzega się, aby nie polegać nadmiernie na stwierdzeniach dotyczących przyszłości, które są aktualne jedynie na dzień publikacji tej informacji prasowej. Wszystkie stwierdzenia dotyczące przyszłości są w całości objęte niniejszymi ostrzeżeniami. Te stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z ryzykiem i niepewnością, z których wiele pozostaje poza kontrolą Black Stone Minerals, co może spowodować, że rzeczywiste wyniki Spółki będą się znacząco różnić od tych sugerowanych lub wyrażonych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Do ważnych czynników, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą znacząco różnić się od tych zawartych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości, należą między innymi te podsumowane poniżej, a także sekcja Czynniki ryzyka w naszym najnowszym raporcie rocznym na formularzu 10-K:

• zdolność Spółki do realizacji jej strategii biznesowych;
• zmienność zrealizowanych cen ropy naftowej i gazu ziemnego;
• poziom produkcji na nieruchomościach Spółki;
• ogólna podaż i popyt na ropę naftową i gaz ziemny oraz regionalne czynniki podaży i popytu, opóźnienia lub przerwy w produkcji;
• środki ochronne i ogólna troska o wpływ produkcji i wykorzystania paliw kopalnych na środowisko;
• zdolność Spółki do odtworzenia posiadanych zasobów ropy naftowej i gazu ziemnego;
• ogólne warunki gospodarcze, biznesowe lub branżowe, w tym spowolnienie w kraju i za granicą oraz zmienność na rynkach papierów wartościowych, kapitałowych lub kredytowych;
• incydenty cyberbezpieczeństwa, w tym naruszenia bezpieczeństwa danych lub wirusy komputerowe;
• konkurencja w przemyśle naftowym i gazowym;
• dostępność lub koszt platform wiertniczych, sprzętu, surowców, zaopatrzenia, usług związanych z polami naftowymi lub personelu; I
• poziom działalności wiertniczej operatorów Spółki, w szczególności na obszarach takich jak Shelby Trough, gdzie Spółka skoncentrowała pozycje powierzchniowe.

MINERAŁY Z CZARNEGO KAMIENIA, LP SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI (Niezbadane) (w tysiącach, z wyjątkiem kwot jednostkowych)
		Trzy miesiące się skończyły Grudnia 31,								Rok zakończony Grudnia 31,
		2023				2022				2023				2022
DOCHÓD
Sprzedaż oleju i kondensatu		$	80,112			$	85,920			$	288,296			$	336,287
Sprzedaż gazu ziemnego i płynów do gazu ziemnego			52,440				110,254				200,297				434,945
Premia leasingowa i inne dochody			3,824				2,790				12,506				13,052
Przychody z umów z klientami			136,376				198,964				501,099				784,284
Zysk (strata) na towarowych instrumentach pochodnych			54,465				31,415				91,117				(120,680	)
ŁĄCZNE PRZYCHODY			190,841				230,379				592,216				663,604
KOSZTY OPERACYJNE (DOCHODY)
Koszty operacyjne leasingu			3,237				3,124				11,386				12,380
Koszty produkcji i podatki ad valorem			15,027				14,924				56,979				66,233
Koszt poszukiwań			429				1				2,148				193
Amortyzacja, uszczuplenie i amortyzacja			11,748				12,786				45,683				47,804
Ogólne i administracyjne			12,505				14,326				51,455				53,652
Narastanie zobowiązań z tytułu emerytury majątkowej			293				245				1,042				861
(Zysk) strata na sprzedaży aktywów netto			-				-				(73	)			(17	)
CAŁKOWITY KOSZT EKSPLOATACYJNY			43,239				45,406				168,620				181,106
DOCHÓD (STRATA) Z OPERACJI			147,602				184,973				423,596				482,498
INNE DOCHODY (KOSZTY)
Dochody z odsetek i inwestycji			826				31				1,867				53
Koszty odsetek			(674	)			(2,022	)			(2,754	)			(6,286	)
Inne przychody (koszty)			(107	)			237				(160	)			215
OGÓŁEM INNE WYDATKI			45				(1,754	)			(1,047	)			(6,018	)
DOCHÓD NETTO (STRATA)			147,647				183,219				422,549				476,480
Dystrybucje w skumulowanych preferowanych jednostkach zamiennych serii B			(6,026	)			(5,250	)			(21,776	)			(21,000	)
DOCHÓD (STRATA) NETTO PRZYPADAJĄCY NA PARTNERA GENERALNEGO I JEDNOSTEK WSPÓLNYCH		$	141,621			$	177,969			$	400,773			$	455,480
PODZIAŁ DOCHODU (STRATY NETTO):
Interes komplementariusza		$	-			$	-			$	-			$	-
Jednostki wspólne			141,621				177,969				400,773				455,480
		$	141,621			$	177,969			$	400,773			$	455,480
DOCHÓD (STRATA) NETTO PRZYPISANY DO PARTNERÓW Z OGRANICZONĄ FIRMĄ NA WSPÓLNĄ JEDNOSTKĘ:
Na wspólną jednostkę (podstawowa)		$	0.67			$	0.85			$	1.91			$	2.18
Na wspólną jednostkę (rozcieńczony)		$	0.65			$	0.82			$	1.88			$	2.12
ŚREDNIE WAŻONE JEDNOSTKI WSPÓLNE WYJĄTKOWE:
Średnia ważona wspólnych jednostek pozostających do spłaty (podstawowa)			209,991				209,406				209,970				209,382
Średnia ważona wspólnych jednostek pozostających do spłaty (rozwodniona)			225,511				224,756				225,105				224,446

Poniższa tabela przedstawia produkcję, przychody, zrealizowane ceny i koszty Spółki w prezentowanych okresach.

		Trzy miesiące się skończyły Grudnia 31,								Rok zakończony Grudnia 31,
		2023				2022				2023				2022
		(Niezbadane) (Dolary w tysiącach, z wyjątkiem zrealizowanych cen)
Produkcja:
Olej i kondensat (MBbls)			1,026				1,017				3,757				3,591
Gaz ziemny (MMcf)1			16,546				17,130				64,647				59,778
Ekwiwalenty (MBoe)			3,784				3,872				14,532				13,554
Ekwiwalenty/dzień (MBoe)			41.1				42.1				39.8				37.1
Ceny zrealizowane, bez instrumentów pochodnych:
Ropa i kondensat ($/Bbl)		$	78.08			$	84.48			$	76.74			$	93.65
Gaz ziemny ($/Mcf)1			3.17				6.44				3.10				7.28
Ekwiwalenty ($/Boe)		$	35.03			$	50.66			$	33.62			$	56.90
Dochód:
Sprzedaż oleju i kondensatu		$	80,112			$	85,920			$	288,296			$	336,287
Sprzedaż gazu ziemnego i płynów do gazu ziemnego1			52,440				110,254				200,297				434,945
Premia leasingowa i inne dochody			3,824				2,790				12,506				13,052
Przychody z umów z klientami			136,376				198,964				501,099				784,284
Zysk (strata) na towarowych instrumentach pochodnych			54,465				31,415				91,117				(120,680	)
Całkowity dochód		$	190,841			$	230,379			$	592,216			$	663,604
Koszty operacyjne:
Koszty operacyjne leasingu		$	3,237			$	3,124			$	11,386			$	12,380
Koszty produkcji i podatki ad valorem			15,027				14,924				56,979				66,233
Koszt poszukiwań			429				1				2,148				193
Amortyzacja, uszczuplenie i amortyzacja			11,748				12,786				45,683				47,804
Ogólne i administracyjne			12,505				14,326				51,455				53,652
Inny wydatek:
Koszty odsetek			674				2,022				2,754				6,286
Za Boe:
Koszty operacyjne leasingu (w przeliczeniu na udziały robocze Boe)		$	16.02			$	16.02			$	13.13			$	12.13
Koszty produkcji i podatki ad valorem			3.97				3.85				3.92				4.89
Amortyzacja, uszczuplenie i amortyzacja			3.10				3.30				3.14				3.53
Ogólne i administracyjne			3.30				3.70				3.54				3.96

¹ Jako właściciel udziałów w minerałach i tantiemach, Black Stone Minerals często otrzymuje od swoich operatorów niewystarczające i niespójne dane dotyczące ilości płynnego gazu ziemnego („NGL”). W rezultacie Spółka nie jest w stanie wiarygodnie określić łącznych wolumenów NGL związanych z wydobyciem gazu ziemnego na jej terenie. W związku z tym w naszej raportowanej produkcji nie są uwzględnione żadne wolumeny NGL; jednak przychody, które można przypisać NGL, są uwzględniane w przychodach z gazu ziemnego i kalkulacji zrealizowanych cen gazu ziemnego.

Miary finansowe niezgodne z GAAP

Skorygowana EBITDA i przepływy pieniężne do podziału to dodatkowe miary finansowe niezgodne z GAAP stosowane przez kierownictwo Black Stone i zewnętrznych użytkowników sprawozdań finansowych Spółki, takich jak inwestorzy, analitycy naukowi i inne osoby, w celu oceny wyników finansowych jej aktywów i zdolności do utrzymania wypłat w perspektywie długoterminowej, bez względu na metody finansowania, strukturę kapitału lub podstawę kosztów historycznych.

Spółka definiuje skorygowaną EBITDA jako dochód (stratę) netto przed kosztami odsetek, podatkami dochodowymi oraz amortyzacją, skorygowaną o ewentualną utratę wartości aktywów naftowych i gazowych, przyrost zobowiązań do wycofania aktywów, niezrealizowane zyski i straty na towarach instrumenty pochodne, niegotówkowe wynagrodzenie oparte na kapitale własnym oraz ewentualne zyski i straty ze sprzedaży aktywów. Black Stone definiuje przepływy pieniężne do podziału jako skorygowaną EBITDA plus/minus kwoty z tytułu określonej niepieniężnej działalności operacyjnej, koszty odsetek w gotówce, wypłaty na rzecz posiadaczy jednostek uprzywilejowanych oraz opłaty restrukturyzacyjne, jeśli występują.

Skorygowany zysk EBITDA i przepływy pieniężne do podziału nie powinny być uważane za alternatywę lub bardziej znaczące niż dochód (strata), dochód (strata) z działalności operacyjnej, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej lub jakikolwiek inny miernik wyników finansowych prezentowany zgodnie z ogólnie przyjętych zasad rachunkowości („GAAP”) w Stanach Zjednoczonych jako miernika wyników finansowych Spółki.

Skorygowana EBITDA i przepływy pieniężne do podziału mają istotne ograniczenia jako narzędzia analityczne, ponieważ wykluczają niektóre, ale nie wszystkie pozycje, które wpływają na dochód (stratę) netto, przy czym najbardziej bezpośrednio porównywalny jest U.

Kontakt

Evana Kiefera

Starszy wiceprezes, dyrektor finansowy i skarbnik

Telefon: (713) 445-3200

inwestorrelacje@blackstoneminerals.com

Przeczytaj całą historię tutaj

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.fintechnews.org/black-stone-minerals-l-p-announces-fourth-quarter-and-full-year-2023-results-provides-guidance-for-2024/