BlockFi miało 600 milionów dolarów w kredytach kryptograficznych nieobjętych zabezpieczeniem w II kwartale

Platforma pożyczek kryptograficznych BlockFi posiadała „ekspozycje pożyczkowe” o łącznej wartości 600 milionów dolarów do końca czerwca, zgodnie z firmą „Raport przejrzystości za I kwartał 2 r”, wydany w piątek.

Raport wykazał, że BlockFi posiadał portfel kredytów instytucjonalnych i detalicznych o łącznej wartości 1.8 miliarda dolarów, z zabezpieczeniem pożyczki o wartości 1.2 miliarda dolarów. Firma definiuje swoją „ekspozycje netto” wobec kontrahenta pożyczki jako „wartość godziwą pożyczek udzielonych kontrahentowi pomniejszoną o wartość godziwą zabezpieczenia złożonego przez kontrahenta”. Oznacza to, że ponad pół miliarda dolarów pożyczonych przez BlockFi w II kwartale nie było objęte zabezpieczeniem.

Zabezpieczenie odnosi się do aktywów przekazanych pożyczkodawcom przez pożyczkobiorców jako zabezpieczenie na wypadek niewykonania zobowiązania przez pożyczkobiorcę. Jeśli pożyczkobiorca nie może spłacić swoich długów, BlockFi może „zlikwidować” swoje zabezpieczenie, przejmując na stałe własność środków.

Na przykład BlockFi zlikwidowany obecnie zbankrutowany fundusz hedgingowy Three Arrows Capital w zeszłym miesiącu, a dyrektor generalny BlockFi Zac Prince twierdził w tym czasie, że wydarzenie nie wpłynęło na żadne fundusze klientów.

„Wymagamy, aby wielu, ale nie wszyscy, pożyczkobiorcy wnosili różne poziomy zabezpieczenia w zależności od profilu kredytowego pożyczkobiorcy” – wyjaśniła firma w raporcie.

BlockFi poinformowało, że wartość godziwa stablecoinów i aktywów cyfrowych przechowywanych na kontach portfeli klientów wynosiła około pół miliona. Konta portfelowe to nieoprocentowane konta powiernicze, z których BlockFi nie udostępnia aktywów do „działań generujących dochody” – czytamy w raporcie.

Jednak firma posiada kolejne 2.6 miliarda dolarów w aktywach cyfrowych pożyczonych od klientów za pośrednictwem programów BlockFi Interest Account (BIA) i BlockFi Personal Yield (BPY). Aktywa te są wykorzystywane do działalności kredytowej BlockFi dla klientów detalicznych i instytucjonalnych oraz do ułatwiania handlu w ich imieniu.

Na dzień 30 czerwca całkowite aktywa platformy, które można wdrożyć — na które składają się BIA, BPY i zabezpieczenia kredytowe klientów — wyniosły 3.9 miliarda USD. W BlockFi zabezpieczenie pożyczki jest również wykorzystywane do pożyczania, inwestowania i ponownego hipotekacji (ponowne wykorzystanie zabezpieczenia na własne finansowanie BlockFi), bez konieczności utrzymywania przez firmę „podobnej ilości aktywów cyfrowych”.

BlockFi zaakceptowany 250 milionów dolarów kredytu odnawialnego od FTX w czerwcu, aby utrzymać się na powierzchni, gdy nastał bessy. Mimo to Prince próbował zdystansuj siebie i swoją firmę od innych kłopotliwych firm, takich jak Voyager Digital i konkurencyjny pożyczkodawca kryptowalut Celsius, które złożyły wniosek o upadłość i zamrożone wypłaty użytkowników.