Rentowność BNPL pozostaje nieuchwytna pomimo rosnącego wykorzystania – Fintech Singapore

Umowy „kup teraz, zapłać później” (BNPL), czyli rodzaj krótkoterminowego finansowania umożliwiającego klientom dokonywanie zakupów i płacenie za nie w miesięcznych ratach, dynamicznie rozwijają się na całym świecie, zyskując popularność zarówno wśród klientów, jak i sprzedawców. Jednak pomimo zwiększonego stosowania tych nowatorskich metod płatności, rentowność BNPL pozostaje wyzwaniem, utrudnianym przez wysokie koszty stałe, rosnące wydatki na finansowanie i podwyższone wskaźniki przestępczości, jak wynika z nowego raportu Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS).

Raport zatytułowany „Kup teraz, zapłać później: analiza międzykrajowa” oraz wydany przez BIS, przygląda się różnym schematom płatności BNPL, przedstawia przegląd ich modeli biznesowych, omawia korzyści i koszty dla każdego agenta oraz mapuje typowy profil użytkowników korzystających z tych produktów.

Z raportu wynika, że ​​przyjęcie rozwiązań BNPL szczególnie szybko rośnie wśród młodszych, dorosłych pokoleń, które czerpią korzyści z natychmiastowych zakupów z odroczonym terminem płatności bez dodatkowych kosztów. Tymczasem sprzedawcy czerpią korzyści ze zwiększonych współczynników konwersji, poszerzonej bazy klientów i wyższej średniej wartości transakcji, oferując opcje płatności BNPL.

Z raportu wynika, że ​​w latach 2019–2023 globalna działalność BNPL, mierzona wartością towarów brutto (GMV), wzrosła ponad sześciokrotnie, z około 50 miliardów dolarów do ponad 350 miliardów dolarów. W tym okresie zaobserwowano podobny wzorzec wzrostu wykorzystania aplikacji BNPL, który wzrósł z nieco ponad 250 tys. aktywnych użytkowników dziennie na początku 2019 r. do 2.5 mln w 2023 r.

Patrząc na profile użytkowników, z raportu wynika, że ​​klienci BNPL są zazwyczaj młodsi i mają mniejsze wykształcenie. Istnieją również dowody w USA, że użytkownicy BNPL mają zazwyczaj bardziej ryzykowny profil kredytowy niż w przypadku tradycyjnych produktów kredytów konsumenckich.

Raport amerykańskiego Biura Ochrony Finansów Konsumentów (CFPB) z 2022 r. znaleziono że średnio pożyczkobiorcy BNPL są znacznie bardziej zadłużeni, spłacają swoje karty kredytowe, mają zaległości w spłacie tradycyjnych produktów kredytowych i korzystają z wysokooprocentowanych usług finansowych, takich jak chwilówka, zastaw i kredyt w rachunku bieżącym, w porównaniu z pożyczkobiorcami spoza BNPL.

Konsumenci ci częściej korzystają z tradycyjnych produktów kredytowych, takich jak karty kredytowe i detaliczne, pożyczki osobiste i pożyczki studenckie, ale charakteryzują się niższą płynnością i oszczędnościami w porównaniu z pożyczkobiorcami spoza BNPL. Ustalenia te sugerują, że umowy BNPL są najbardziej atrakcyjne dla osób znajdujących się w trudnej sytuacji finansowej, stwarzających ryzyko, takie jak narastanie zadłużenia i opłaty za zwłokę.

Zwiększone przyjęcie przez sprzedawców

Stosowanie BNPL rośnie również wśród sprzedawców, którzy czerpią korzyści ze zwiększonej konwersji, rozszerzonej bazy klientów i zwiększonej średniej wielkości biletów. Opcje BNPL mogą zmniejszyć wahania, zachęcić do natychmiastowych decyzji o zakupie i skłonić klientów do wydawania większej kwoty na transakcję. Porozumienia te mogą również przyciągnąć szerszą bazę klientów i zapewnić sprzedawcom przewagę konkurencyjną.

Wreszcie, ponieważ platformy BNPL przyjmują na siebie ryzyko kredytowe i ryzyko oszustw związane z transakcjami, handlowcy są chronieni przed potencjalnymi stratami finansowymi wynikającymi z braku płatności lub nieuczciwych działań.

Jak wynika z raportu, stopień penetracji BNPL przez handlowców różni się w zależności od jurysdykcji, a wskaźnik penetracji w Republice Czeskiej wynosi 50%, a w Indiach – około 10%.

BNPL to rodzaj pożyczki ratalnej, w którą zaangażowany jest klient, sprzedawca i platforma BNPL. Kiedy klient wybierze opcję BNPL podczas procesu składania zamówienia, przechodzi przez szybki proces składania wniosku. Platforma BNPL ocenia następnie ich zdolność kredytową za pomocą miękkiej kontroli kredytowej. Gdy platforma zatwierdzi linię kredytową, płaci sprzedawcy całą kwotę zakupionego towaru, przejmując w ten sposób ryzyko kredytowe klienta. Klienci płacą pierwszą ratę z góry na platformę, natomiast pozostała kwota jest zazwyczaj płatna w tygodniowych ratach.

Umowy BNPL różnią się od tradycyjnego kredytu konsumenckiego tym, że są udzielane na podstawie mniejszej ilości informacji. Ponadto informacja o kredycie BNPL zazwyczaj nie jest przekazywana biurom informacji kredytowej i w związku z tym nie wpływa na ocenę zdolności kredytowej konsumenta. Ponadto opóźnienia w płatnościach mogą nie być rejestrowane, ale mogą występować poważne opóźnienia.

Czy spółki BNPL są rentowne?

Jednak pomimo zwiększonego zainteresowania zarówno wśród konsumentów, jak i sprzedawców, rentowność BNPL pozostaje wyzwaniem ze względu na wysokie koszty operacyjne związane z marketingiem, administracją i technologią, które od 2018 r. uniemożliwiają osiągnięcie progu rentowności – wynika z raportu. Ponadto firmy BNPL mają trudności z generowaniem zysków ze swoich aktywów bo rosnących strat kredytowych i wzmożonej konkurencji ze strony neobanków i bigtechów wchodzących na rynek BNPL.

Chociaż ustalenia te potwierdzają to, co zaobserwowano na rynku, platformy BNPL zobowiązały się do cięcia kosztów, poprawy wyników finansowych i skupienia się na rentowności.

Lider szwedzkiego BNPL Klarna zgłaszane w listopadzie to pierwszy kwartalny zysk od czterech latodnotowując zysk operacyjny w wysokości 130 mln SEK (12.7 mln USD) w trzecim kwartale 3 r. w porównaniu ze stratą w wysokości 2023 mld SEK (2.1 mln USD) rok wcześniej. Te dobre wyniki przypisano zmniejszeniu strat kredytowych oraz poprawie precyzji i dokładności zawierania umów.

Teraz, gdy wyniki Klarny wydają się zmierzać we właściwym kierunku, firma podobno się przygotowuje w celu ewentualnego notowania na giełdzie.

Podobnie amerykańska firma BNPL, która weszła na giełdę w 2021 r., zaobserwowała drugi z rzędu kwartał rentowności w III kwartale 3 r., generujący Skorygowany zysk operacyjny wynosi 60 mln USD w porównaniu ze stratą w wysokości 19 mln USD w trzecim kwartale 3 r. Skorygowana marża operacyjna wyniosła w tym okresie 2022% w porównaniu z -12% w trzecim kwartale 5 r.

 

Wyróżnione źródło obrazu: edytowane z Freepik

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://fintechnews.sg/82398/lending/bnpl-profitability-elusives-rising-adoption/