Bonded Finance: Zrozumienie nieodpartego odwołania pożyczek DeFi

[Sponsorowane]

Całkowita wartość ETH zablokowanej na platformach DeFi wynosi obecnie ponad 60 miliardów dolarów, a zaledwie dwa lata temu była to liczba zaledwie kilku milionów. Przez dziesięciolecia scentralizowane systemy zaspokajały potrzeby osób potrzebujących usług finansowych, ale wraz ze środkami do wdrażania aplikacji w sieciach rozproszonych pojawiła się możliwość decentralizacji finansów.

Usługi oparte na kryptowalutach są nadal stosunkowo nowe w porównaniu do ustalonych scentralizowanych systemów finansowych i nadal istnieje wiele przeszkód do pokonania. Blockchain to złożony system rozproszonych węzłów, które utrzymują integralność sieci dzięki skutecznym modelom motywacyjnym.

Zdecentralizowane finanse to przypadek użycia, który przekracza granice tego, co mogą zrobić blockchainy, łącząc niektóre z najbardziej imponujących i innowacyjnych funkcji, takich jak inteligentne kontrakty i stawianie w system, który generuje wartość dla krypto-gospodarki. Pożyczki są podstawowym elementem każdego systemu gospodarczego, a DeFi nie jest wyjątkiem.

Wraz z rozwojem zdecentralizowane wymiany, usługi obstawiania i pożyczania kryptowalut są bardziej dostępne niż kiedykolwiek, a to napędza wszelkiego rodzaju wzrost w przestrzeni blockchain. W rzeczywistości pożyczki DeFi odegrały tak istotną rolę w rozwoju branży w ciągu ostatnich kilku lat, że kiedy ludzie spoglądają wstecz na najważniejsze przełomy, które mogą pomóc utorować drogę do głównego nurtu, prawdopodobnie wskażą na rosnące pożyczki i pożyczki DeFi ekosystemów dnia dzisiejszego.

Odkładając na bok oczywiste zalety zdecentralizowanego finansowania w porównaniu ze scentralizowanymi odpowiednikami, DeFi ma wiele do zaoferowania. Nie tylko zapewnia użytkownikom pełną przejrzystość danych, ale jest również odporny na cenzurę, pozwalając każdemu na świecie na szybkie, transgraniczne transakcje za niewielką opłatą. Dodatkowo, ponieważ blockchain jest niezmienną księgą transakcji, istnieje weryfikowalny dowód każdego działania podjętego w sieci, co daje użytkownikom dalszy wgląd w działanie systemu, jednocześnie uniemożliwiając złośliwym podmiotom manipulowanie gospodarką DeFi.

Ponadto DeFi zapewnia krótszy czas przetwarzania, co prowadzi do większej szybkości udzielania pożyczek, a jednocześnie zapewnia większą spójność z decyzjami kredytowymi. Ponieważ blockchain jest niezmiennym zapisem transakcji dokonanych w sieci (w tym stron zaangażowanych w handel i transferowanej kwoty), DeFi z czasem może stać się w pełni zgodne z lokalnymi, stanowymi i federalnymi politykami regulacyjnymi.

DeFi jest również bez uprawnień, co oznacza, że ​​każdy, kto ma smartfon, może uzyskać dostęp do usług finansowych w łańcuchu bloków bez uwzględniania lokalizacji geograficznej lub utrzymywania minimalnego salda. Pojawienie się programowalnych inteligentnych kontraktów umożliwia pełną automatyzację realizacji transakcji, a przy projektach skłaniających się do interoperacyjności blockchain, interakcja z dApps na innych blockchainach może wkrótce stać się o wiele bardziej praktyczna.

„W zasadzie mówimy teraz tym samym językiem co Wall Street” – powiedział Paul Mak, CEO at Związane Finanse, platforma pożyczkowa DeFi w sieci Ethereum. „Tylko dzięki rodzajowi produktów, które tworzymy, sprawiamy, że są one szybsze, tańsze, bardziej przejrzyste i wolne od ludzkich błędów”.

Jednak jednym z najbardziej krytycznych aspektów zdecentralizowanych finansów i gospodarki pożyczkowej jest możliwość przejęcia kontroli nad swoimi aktywami. Nowoczesne portfele Web3 są niezwykle bezpieczne, zapewniając inwestorom DeFi pełną kontrolę nad swoimi inwestycjami, a dzięki pozornie nieskończonym platformom pożyczkowym użytkownicy mogą z łatwością uzyskiwać odsetki od postawionych aktywów.

Na przykład Maker pozwala użytkownikom blokować tokeny zabezpieczające, takie jak ETH, w celu wygenerowania algorytmicznego DAI stablecoin jako zysku. Zachęca to użytkowników do udziału w operacjach sieci, jednocześnie pozwalając użytkownikom uczestniczyć w decyzjach zarządczych, takich jak zmiany stóp procentowych kredytów i pożyczek.

Inne platformy, takie jak Bonded.Finance, wkroczyły na rynek pożyczek za pomocą pożyczek łączonych, w ramach których inwestorzy współpracują w celu dostarczenia kapitału pożyczkobiorcom i podzielenia odsetek. Jego pierwszy projekt DeFi, Bonded Accelerator Crypto Loan, umożliwia użytkownikom deponowanie tokenów zabezpieczających w celu wypłaty środków. Korzystanie z jego natywnego Token BOND, posiadacze mogą generować zasoby Launchpad IDO bez żadnych kosztów, pozyskując tokeny, które zazwyczaj są trudne do zdobycia.

Dzięki bardziej egzotycznym ofertom niż konkurencyjne platformy, takie jak Aave, Compound i SALT Lending, Bonded.Finance jest przeznaczony dla inwestorów, którzy chcą większej ekspozycji na ryzyko i wyższego potencjału zysku. Mają też dla inwestorów kilka sposobów na zwiększenie zysków, w tym przejęcie procentu aprecjacji zablokowanych aktywów w zamian za niższą stopę procentową pożyczek.

Od czasu pojawienia się automatycznych animatorów rynku (AMM) na zdecentralizowanych giełdach (DEX), niezliczone platformy uprawy plonów zostały uruchomione w różnych sieciach blockchain. DEX oparte na AMM oferują znacznie lepsze wrażenia niż zdecentralizowane giełdy sprzed lat, ale nie są idealne.

Dostęp do handlu z wysoką dźwignią zwiększa zmienność rynku. Chociaż istnieje wiele powodów, dla których warto się trzymać, takich jak odkrywanie cen i nieoprocentowane zyski, powoduje to nadmierny nacisk na gospodarkę kryptograficzną. Jednak w miarę jak deweloperzy wciąż odkrywają nowe i innowacyjne sposoby rozwijania tych zdecentralizowanych platform, a inwestorzy instytucjonalni pienią się na ustach DeFi, tradycyjny system finansowy może wkrótce nadać się do blockchain.