Jak możemy ocenić znaczenie aktywów opartych na blockchainie po ciężkich fazach wzrostów i spadków? Czy będą one powiązane z życiem codziennym, czy też pozostaną na marginesie ograniczeń regulacyjnych?
Przede wszystkim należy zauważyć, że zasoby cyfrowe stanowią kolejny krok ewolucyjny, jaki dokonał Internet. Sieć WWW zdecentralizowała wymianę informacji, czyniąc strażników zbędnymi punktami tarcia.
Z tego samego powodu technologia blockchain zdecentralizowała aktywa finansowe lub jest w trakcie dokonywania takiej decentralizacji.
Potencjał Blockchain i zasobów cyfrowych
Od niepamiętnych czasów główny problem finansów skupiał się wokół metod prowadzenia rachunku majątku. Za prowadzenie rejestru kto jest właścicielem jakich aktywów i kto komu je przekazuje, odpowiadają rządy lub banki.
Metodologia ta utrwaliła się w obliczu braku alternatyw, czyniąc pieniądze przedmiotem manipulacji, niszcząc potencjał oszczędzania i zmuszając konsumentów do poszukiwania alternatywne mechanizmy aby zachować siłę nabywczą. Jednym z tych szkodliwych przejawów jest ustalanie celu inflacyjnego na poziomie 2% bez umiejętności spójnego wyjaśnienia powodów.
Wow. Ten klip jest niesamowity.
Powella pyta się: „dlaczego cel inflacyjny wynosi 2%?”
Jego odpowiedź brzmi, jakby została napisana przez Kamalę Harris.
- Chris Blec (@ChrisBlec) 10 sierpnia 2023 r.
Bitcoin przełamał tę historyczną barierę jako produkt publicznie dystrybuowanego rejestru – blockchain. Połączenie rozproszonej księgi głównej i sieci weryfikacji/wydobycia typu peer-to-peer uczyniło Bitcoin awangardą prawdziwie zdecentralizowanego, niewymagającego zezwoleń systemu finansowego.
Wszystko inne, co nastąpiło później, zostało zbudowane na tej koncepcji. W istocie token BTC jest inteligentnym kontraktem, łączącym się z innymi inteligentnymi kontraktami, a ich autentyczność jest zabezpieczona siecią blockchain. Z kolei dowolną istniejącą logikę można tokenizować i zabezpieczać na innych blockchainach przy użyciu podobnych technik uwierzytelniania:
- Kredyty i pożyczki: Aave, Compound Finance, Maker, Solend
- Giełda aktywów: Uniswap, Sushiswap, Curve, dYdX
- Graj, aby zarobić: Axie Infinity, Splinterlands, Gods Unchained
- Niezamienne tokeny (NFT): od dzieł sztuki, nieruchomości i albumów audio po e-booki
- Produkty mikroubezpieczeniowe dla osób nieubankowionych: Nexus Mutual, Solace, InsurAce
Wspólnym tematem jest to, że blockchain umożliwia dostęp do wyrażania bogactwa w formie tokenizowanej bez pozwolenia, bez przechwytywania przez osoby trzecie. Wraz z giełdą pojawił się rynek kryptowalut niewymagający pozwolenia, ze wszystkimi jego zaletami i wadami. W okresie przejściowym między TradFi i DeFi szczególnie popularne okazały się monety typu stablecoin.
Zakotwiczone w wartości waluty fiducjarnej, tokeny te mogą stać się głównym źródłem popytu na amerykańskie obligacje skarbowe – monetyzowany dług rządowy. Już teraz największe monety stablecoin, USD Coin (USDC) i Tether (USDT), wspierają swoje tokeny miliardami w krótkoterminowych amerykańskich obligacjach skarbowych. Najnowsza nowość w postaci monety stablecoin, PayPal USD (PYUSD), robi to samo.
Wartość stokenizowanego bogactwa staje się wówczas przedłużeniem istniejącego centralnego systemu bankowego, jak zauważył przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell w czerwcu 2023 r.:
„Postrzegamy monety płatnicze jako formę pieniądza, a we wszystkich gospodarkach rozwiniętych ostatecznym źródłem wiarygodności pieniądza jest bank centralny”.
Podobnie świadectwo siły inteligentnych kontraktów wyraża się w nadchodzących walutach cyfrowych banku centralnego (CBDC). Pytanie nie brzmi, czy rewolucja blockchain zakończy się fiaskiem, ale jaką formę przybierze.
W miarę pogłębiania się dyskursu na temat przyszłej trajektorii aktywów cyfrowych wielu traderów uważa to za konieczne zarządzaj handlem dziennym wraz ze zobowiązaniami w pełnym wymiarze godzin wyprzedzić, podkreślając szybką ewolucję i głębię dzisiejszego krajobrazu finansowego.
Czy zdecentralizowane i niewymagające zezwoleń zasoby cyfrowe zostaną zniesione na rzecz scentralizowanych i licencjonowanych zasobów cyfrowych? Czy nieformalne opodatkowanie poprzez inflację będzie kontynuowane bez przeszkód? Czy inteligentne kontrakty w formie CBDC przekształcą się poza zwykłe narzędzia płatnicze w coś innego?
Tak wygląda obecny krajobraz globalnych finansów w grze o władzę. Redundancja systemu bankowego, zarówno centralnego, jak i komercyjnego, nie może obyć się bez tarć. Najlepszym przykładem tego tarcia jest obecny przewodniczący Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), Gary Gensler.
Podejście przewodniczącego SEC Gary’ego Genslera
W następstwie (r)ewolucji blockchaina wyłoniły się dwa rodzaje tarć:
- Zalew zasobów cyfrowych
- Reakcja TradFi
Jedno tarcie ocierało się o drugie, a dokładniej, było przekazywane do drugiego.
Kiedy coś ma charakter cyfrowy i nie wymaga pozwolenia na uruchomienie, kopiowanie staje się łatwe. Ale to kopiowanie często wiązało się ze zwodniczą, oszukańczą poprawką. We mgle tysięcy altcoinów i nieustannych oszustw/exploitów związanych z kryptowalutami, które nastąpiły, wyłoniła się uzasadniona narracja:
„W tej klasie aktywów roi się od oszustw, oszustw i nadużyć w niektórych zastosowaniach. Potrzebujemy dodatkowych władz Kongresu, aby zapobiec wpadaniu transakcji, produktów i platform między pęknięcia regulacyjne”. – Gary Gensler, przewodniczący SEC, w sierpniu 2021 r
Po trzech miesiącach pracy przygotowałem grunt pod interfejs DeFi z TradFi. Na Forum bezpieczeństwa Aspen w tym miesiącu Gensler położył podwaliny pod przeciwdziałanie nowej klasie aktywów cyfrowych. Co ciekawe, swoje przemówienie rozpoczął od uznania historycznego wkładu Satoshiego Nakamoto:
„Ale Nakamoto rozwiązał dwie zagadki, które nękały kryptografów i innych ekspertów w dziedzinie technologii przez kilka dziesięcioleci, od początków Internetu. Po pierwsze, jak przenieść coś wartościowego w Internecie bez centralnego pośrednika…
…I przenieś coś wartościowego do Internetu bez centralnego pośrednika i, co za tym idzie, jak zapobiec tak zwanemu podwójnemu wydatkowi tego cennego tokena cyfrowego.”
Jednak aby umieścić powstający sektor tokenizacji pod kontrolą federalną, Gensler określił go jako zagrożenie dla bezpieczeństwa narodowego. Taki, który obejmuje „pranie pieniędzy, przestrzeganie przepisów podatkowych, sankcje”. Rozwiązaniem Genslera było skorzystanie z ustawy o spółkach inwestycyjnych w celu wyznaczenia z mocą wsteczną prawie wszystkich kryptowalut jako papierów wartościowych.
„No cóż, w zasadzie jest to przewidywanie zysków z wysiłków sponsora lub innych osób i tak dalej. I to jest... To zależy od faktów i okoliczności, ale taka jest historia wielu z tych okoliczności.
Bez żadnych przepisów dotyczących kryptowalut, SEC na tej podstawie wydała orzeczenie w sprawie egzekwowania prawa. Framework Genslera rozpoczął się od Coinbase. Miesiąc po przemówieniu w Aspen dyrektor generalny Coinbase Brian Armstrong publicznie zakwestionował postępowanie SEC.
Istota jest taka, że misja SEC polegająca na ochronie inwestorów przy zwiększonej przejrzystości zamieniła się w zaciemnianie i selektywne ukierunkowanie w celu ustanowienia prawa dotyczącego pseudokrypto.
Odpowiedź prawna i rola Kongresu
Przestrzeń zasobów cyfrowych uległa znacznemu skurczeniu w ciągu dwóch lat po kluczowej notatce Genslera z Aspen. SEC nałożyła sankcje na wiele giełd kryptowalut i protokołów aktywów cyfrowych jako niezarejestrowanych brokerów papierów wartościowych i izby rozliczeniowe.
W tym okresie misja SEC w zakresie ochrony inwestorów zakończyła się spektakularnym niepowodzeniem, o czym świadczą wielomiliardowe straty środków, żeby wymienić tylko kilka z FTX i Celcius. Niektórzy prawodawcy tak mieli zauważyłem ten wzór, odnosząc się do Gary’ego Genslera, przewodniczącego SEC:
„Ten facet w moim umyśle jest regulatorem działającym w złej wierze. Na ślepo zasypywał społeczność kryptograficzną działaniami egzekucyjnymi, całkowicie ignorując naprawdę złych aktorów”. - Kongresman Tom Emmer, bat większości w Izbie Reprezentantów
Niedługo potem wraz z Warrenem Davidsonem Emmer przedstawił „Ustawa o stabilizacji SEC” w celu usunięcia Gary’ego Genslera po jego „długiej serii nadużyć”. Oprócz usunięcia Genslera ustawa ograniczyłaby liczbę komisarzy do zaledwie trzech mandatów na partię polityczną w danym momencie. Rzekomo zapobiegłoby to przenikaniu programów politycznych do działalności SEC.
W międzyczasie, gdy SEC wypełniła lukę legislacyjną, agencja nadzorująca spotkała się z poważnym sprzeciwem prawnym. Ostatnią porażką prawną jest sędzia federalny, który odrzucił apelację SEC w przełomowej sprawie Ripple Labs, która potwierdziła XRP nie jest zabezpieczeniem.
Gdyby sprawa poszła w innym kierunku, SEC drastycznie rozszerzyłaby swoje pole manewru, aby ograniczyć klasę aktywów cyfrowych. Ponadto agencja przegrała sprawę przeciwko Grayscale Investments ws odmowa konwersji Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) w fundusz ETF.
Odmowa SEC zatwierdzenia pojedynczego funduszu ETF na Bitcoin była kolejnym sygnałem działania w złej wierze. Spekulowano, że legitymizacja Bitcoina w ten sposób zbyt mocno otworzyłaby wrota kapitału, zanim arena klasy cyfrowej znajdzie się pod silniejszym nadzorem federalnym.
Kolejny taki sygnał przyszedł z historycznego oszustwa kryptowalutowego FTX z udziałem Sama Bankmana-Frieda (SBF). Uwięziony były dyrektor generalny wielokrotnie spotykał się z Genslerem, nie zauważył jednak żadnych sygnałów ostrzegawczych. Kongresman Tom Emmer zasugerował, że mógł to być podstęp mający na celu umieszczenie FTX jako wyznaczonego dominującego animatora rynku w przestrzeni kryptograficznej.
Powiązanie jest na razie poszlakowe, na podstawie tego, że Gary Gensler był wykładowcą MIT na wydziale Glenna Ellisona. Jest ojcem Caroline Ellison, byłej partnerki SBF i dyrektora generalnego Alameda Research.
Alameda służyła jako fundusz typu slush dla FTX w celu kierowania aktywami klientów. Caroline Ellison przyznała się do siedmiu zarzutów oszustwa w grudniu 2022 r. Spekuluje się, że jej współpraca zapewni skazanie SBF w nadchodzącym procesie.
Dwupartyjny konsensus wciąż się urzeczywistnia
Niezależnie od tego, jak postrzegać dotychczasowe zachowanie SEC, agencja działała bez żadnego ustawodawstwa dotyczącego kryptowalut, pozytywnego lub negatywnego. Dlatego, aby ustabilizować rynek kryptowalut w dłuższej perspektywie dzięki jasnym zasadom zaangażowania, należy podjąć wysiłki ponadpartyjne.
Pochodzi to z dwustronnego projektu innowacji Blockchain (BBIP). Współprzewodniczącymi tej organizacji non-profit są kongresman Tom Emmer (R-MN) i kongresman Darren Soto (D-FL).
BBIP ma na celu zarówno edukację prawodawców, jak i stworzenie ram prawnych wspierających rozwój branży blockchain w Stanach Zjednoczonych. Praca BBIP zaowocowała wieloma propozycjami ustaw:
- Ustawa o taksonomii tokenów (HR 7081)
- Ustawa o badaniach i rozwoju Blockchain (HR 5437)
- Ustawa o pewności regulacyjnej Blockchain (HR 4337)
- Ustawa o przejrzystości regulacyjnej dotyczącej zasobów cyfrowych (HR 4214)
- Ustawa o WYBORZE Finansowym (HR 10)
Ponieważ jednak żadna z ustaw nie została przyjęta jako prawo, nie jest jasne, czy edukacja jest decydującym czynnikiem w ustawodawstwie dotyczącym kryptowalut, czy też jest to kwestia czasu i polityki.
Konsekwencje nadmiernej regulacji
Można śmiało powiedzieć, że amerykańscy prawodawcy ociągają się, jeśli chodzi o ustalanie zasad dotyczących ekosystemu zasobów cyfrowych. Gdy SEC przejęła stery, wykorzystały to działające od dawna centra FinTech, od Singapuru i Hongkongu po Abu Zabi.
Najlepiej widać to na przykładzie Circle, emitenta monet typu stablecoin (USDC) z siedzibą w USA. Po tym, jak w czerwcu SEC oskarżyła Binance o wielokrotne naruszenia, w tym za handel stablecoinami Binance USD (BUSD), dyrektor generalny Circle, Jeremy Allaire, argumentował, że monety stablecoin powinny być wyłączone z ataku SEC „prawie wszystko jest zabezpieczeniem”:
„Twierdzenie SEC, że Binance oferowało i sprzedawało swoją konkurencyjną monetę typu stablecoin jako niezarejestrowany papier wartościowy, rodzi poważne pytania prawne mające wpływ na walutę cyfrową i szerzej gospodarkę USA.” – Koło skróty amicus do SEC
Jako stokenizowane dolary, monety stablecoin są najpopularniejszym aktywem cyfrowym w codziennych transakcjach globalnych. Największą kapitalizację, wynoszącą 83.4 miliarda dolarów, posiada jednak zagraniczny emitent USDT w ramach Tetheru, z czego $ 72.5 mld jest wspierany przez amerykańskie skarby. To więcej niż mieszczą się całe kraje, od Meksyku i Australii po Hiszpanię i Zjednoczone Emiraty Arabskie.
Dla porównania, amerykański emitent monet stabilnych Circle, USDC, ma skromną kapitalizację rynkową wynoszącą 25.2 miliarda dolarów.
Innymi słowy, spółka offshore wykorzystuje tę samą walutę, którą SEC pośrednio chroni, jako ramię centralnego systemu bankowego. W związku z tym SEC stworzyła tak restrykcyjne warunki, że całkowite przejście na rynki zagraniczne jest lepszym rozwiązaniem niż korzystanie z ochrony rynków kapitałowych ze strony SEC.
Jeśli ta sytuacja będzie się utrzymywać, Stany Zjednoczone będą gotowe wyprzeć rynek aktywów cyfrowych poprzez zabójczą kombinację bierności legislacyjnej i nadmiernych działań regulacyjnych.
Wnioski
Szum na blockchainie zrodził niezliczone oszustwa, a mimo to fundamenty stoją na solidnych nogach. Świadczy o tym zastosowanie blockchain/smart kontraktu w samym centralnym systemie bankowym – nadchodzące CBDC.
Ponieważ (r)ewolucja blockchainu wyszła z sektora prywatnego, na czele którego stał Bitcoin, zaskoczyła TradFi. Kiedy stało się jasne, że zasoby cyfrowe są gotowe jedynie na wzrost, wprowadzono mechanizmy regulacyjne.
I mieli ku temu dobry powód, wśród regularnych oszustw związanych z kryptowalutami. Niewiele jest jednak dowodów na to, że istnieje korzystna ochrona regulacyjna. W każdym razie wydaje się, że nadmierne działania regulacyjne uznały rynek amerykański za zbyt uciążliwy i ryzykowny, co jeszcze bardziej spycha aktywa cyfrowe do szarej strefy.
Na razie cyfrowy rynek amerykański działa na oparach, ale jak długo to może potrwać, zanim przewaga zostanie trwale utracona?
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
- PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
- Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://cryptoslate.com/bridging-the-gap-the-gensler-controversy-and-the-path-to-digital-asset-harmony/
- :ma
- :Jest
- :nie
- 1
- 10
- 11
- 2%
- 2022
- 2023
- 35%
- 500
- 54
- 7
- 8
- 9
- a
- grad
- zdolność
- O nas
- Abu Dabi
- nadużycie
- dostęp
- Konto
- działać
- gra aktorska
- Działania
- działania
- aktorzy
- dodatek
- Dodatkowy
- zaawansowany
- Korzyść
- wpływający
- Po
- przed
- agencja
- przed
- Cele
- Alameda
- BADANIA ALAMEDY
- albumy
- Wszystkie kategorie
- wzdłuż
- już
- Altcoins
- alternatywy
- am
- zdumiewający
- Wśród
- an
- i
- Inne
- odpowiedź
- przewidywanie
- każdy
- wszystko
- odwołać się
- pojawia się
- Zastosowanie
- aplikacje
- Zatwierdzać
- SĄ
- Arena
- argumentował
- ARM
- Armstrong
- na około
- dzieła sztuki
- AS
- kapitał
- klasa aktywów
- Regulacje dotyczące aktywów
- Aktywa
- At
- audio
- Sierpnia
- Australia
- Uwierzytelnianie
- autentyczność
- Władze
- Oś
- Axie Infinity
- z powrotem
- poparła
- Łazienka
- Bank
- Bankowość
- system bankowy
- Smażony przez bankiera
- Banki
- bariera
- na podstawie
- Gruntownie
- podstawa
- BE
- stał
- stają się
- staje się
- być
- zanim
- zachowanie
- za
- jest
- korzystny
- Korzyści
- BEST
- Zakład
- Ulepsz Swój
- pomiędzy
- Poza
- Rachunek
- Miliard
- miliardy
- Banknoty
- binance
- Binance USD
- Binance USD (BUSD)
- obupartyjny
- Bitcoin
- Bitcoin ETF
- Zaufanie Bitcoin
- na oślep
- blockchain
- przemysł blockchain
- innowacje w technologii blockchain
- Sieć Blockchain
- badania blockchain
- rewolucja blockchain
- blockchain technologia
- oparty na blockchain
- blockchains
- wysięgnik
- Pożyczanie
- obie
- Brian
- Brian Armstrong
- mostkowanie
- szeroko
- Zepsuł się
- brokerów
- przyniósł
- BTC
- wybudowany
- BUSD
- biust
- ale
- by
- nazywa
- oprawa ołowiana witrażu
- CAN
- nie może
- czapka z daszkiem
- kapitał
- Rynki kapitałowe
- kapitalizacja
- Karolina Ellison
- walizka
- CBDC
- CBDC
- Celsjusza
- wyśrodkowany
- centralny
- Bank centralny
- waluty cyfrowe banku centralnego
- WALUTY CYFROWE BANKU CENTRALNEGO (CBDCS)
- scentralizowane
- ceo
- pewien
- pewność
- Krzesło
- przewodniczący
- naładowany
- wybór
- Chris
- Okrągłe
- CEO kręgu
- okoliczności
- roszczenie
- klasa
- jasny
- Clearing
- Moneta
- coinbase
- Dyrektor generalny Coinbase
- COM
- połączenie
- byliśmy spójni, od początku
- handlowy
- prowizja
- wspólny
- społeczność
- sukcesy firma
- porównanie
- konkurowania
- całkowicie
- spełnienie
- Mieszanka
- Compound Finance
- pojęcie
- Warunki
- Prowadzenie
- Kongresowy
- Kongresmen
- połączenie
- Zgoda
- Konsumenci
- Ograniczenie
- kontynuować
- ciągły
- umowa
- skurcz
- umowy
- wkład
- kontrowersja
- przekonanie
- współpraca
- biurowy
- rdzeń
- kraje
- Para
- rzemiosło
- stworzony
- Wiarygodność
- Crypto
- wspólnota kryptograficzna
- Giełdy Kryptowalutowe
- oszustwo kryptograficzne
- prawodawstwo dotyczące kryptowalut
- Crypto Market
- oszustwa kryptograficzne
- przestrzeń kryptograficzna
- cryptocurrencies
- CryptoSlate
- waluty
- Waluta
- Aktualny
- krzywa
- klient
- codziennie
- Darren
- Davidson
- dzień
- Day Trading
- Dług
- lat
- grudzień
- Zdecentralizowane
- Decydowanie
- pogłębia się
- DeFi
- Kreowanie
- Departament
- zależy
- głębokość
- wyznaczony
- oprogramowania
- Dhabi
- cyfrowy
- Zasób cyfrowy
- Zasoby cyfrowe
- waluty cyfrowe
- waluty cyfrowe
- Token cyfrowy
- kierunek
- rozprawiać
- dystrybuowane
- Rozproszona księga
- do
- robi
- dolarów
- dominujący
- Podwójna
- drastycznie
- gospodarki
- gospodarka
- Ekosystem
- kształcić
- Edukacja
- wysiłek
- łatwy
- starania
- bądź
- Ellison
- więcej
- wyłonił
- wschodzących
- Emmer
- Umożliwia
- egzekwowanie
- zaręczynowy
- Cały
- okopany
- szczególnie
- majątek
- ETF
- wszystko
- dowód
- udowodnione
- ewolucja
- wymiana
- Wymiana
- stanowi przykład
- zwolniony
- Ćwiczenie
- Przede wszystkim system został opracowany
- rozszerzony
- eksperci
- Wyjaśniać
- wyrażone
- wyrażenie
- rozbudowa
- czynnik
- fakty
- Failed
- Falling
- daleko
- faworyzować
- nakarmiony
- Federalny
- nadzór federalny
- Rezerwa Federalna
- stopy
- kilka
- Fiat
- Waluta Fiata
- wypełniony
- finansować
- budżetowy
- system finansowy
- Znajdź
- FINTECH
- Firma
- i terminów, a
- Flagi
- Skazy
- upusty
- Przepływy
- Mgła
- następnie
- następujący
- W razie zamówieenia projektu
- zmuszając
- Nasz formularz
- naprzód
- znaleziono
- Fundacja
- Framework
- oszustwo
- tarcie
- od
- FTX
- krypto ftx
- w pełni
- fundusz
- fundusze
- dalej
- przyszłość
- gier
- szczelina
- Gary
- Gary'ego Genslera
- wskaźnik
- GBTC
- Gensler
- dany
- Globalne
- Go
- BOGI
- będzie
- poszedł
- dobry
- Rząd
- Rządy
- szary
- Grayscale
- Skala szarości Bitcoin Trust
- Inwestycje w skali szarości
- podkład
- Wzrost
- osłona
- winny
- Facet
- miał
- Harmonia
- Have
- mający
- he
- podwyższone
- jej
- podświetlanie
- jego
- historyczny
- historyczny
- przytrzymaj
- Hong
- Hongkong
- dom
- domy
- W jaki sposób
- How To
- HTTPS
- koncentratory
- Szum
- if
- tryb rozkazujący
- znaczenie
- in
- bezczynność
- Włącznie z
- pośrednio
- przemysł
- Nieskończoność
- inflacja
- nieformalny
- Informacja
- napar
- Innowacja
- Interfejs
- pośrednik
- Internet
- najnowszych
- wprowadzono
- inwestycja
- Inwestycje
- inwestor
- Ochrona inwestorów
- Inwestorzy
- z udziałem
- Emitent
- IT
- JEGO
- samo
- Jeremy Allaire
- Jerome
- jerome powell
- Praca
- jpg
- sędzia
- czerwiec
- Trzymać
- Kong
- KYC
- Labs
- punkt orientacyjny
- krajobraz
- największym
- Nazwisko
- firmy
- Pranie
- Prawo
- prawodawców
- Laws
- Księga główna
- Regulamin
- Prawodawstwo
- Ustawodawczy
- nogi
- życie
- lubić
- LIMIT
- mało
- logika
- długo
- od dawna
- Popatrz
- straty
- stracił
- Partia
- zrobiony
- zrobiłem Bitcoin
- Utrzymywanie
- poważny
- Większość
- producent
- Dokonywanie
- Manipulacja
- sposób
- wiele
- marginesy
- rynek
- Cap rynkowy
- Animator rynku
- rynki
- Materia
- Maksymalna szerokość
- Może..
- w międzyczasie
- Mechanizmy
- sam
- spełnione
- Metodologia
- metody
- Meksyk
- nic
- brakujący
- Misja
- MIT
- skromny
- pieniądze
- Miesiąc
- miesięcy
- jeszcze
- Ponadto
- większość
- Najbardziej popularne posty
- ruch
- dużo
- wielokrotność
- musi
- wzajemny
- my
- nakamoto
- Nazwa
- NARRACJA
- narodowy
- bezpieczeństwo narodowe
- Natura
- prawie
- Potrzebować
- wymagania
- ujemny
- sieć
- Nowości
- przybysz
- Następny
- Nexus
- NFT
- niedochodowy
- organizacja non-profit
- żaden
- zauważyć
- Zauważyć..
- już dziś
- okazje
- of
- poza
- oferowany
- często
- on
- pewnego razu
- ONE
- tylko
- atak
- koncepcja
- otwierany
- operacje
- or
- zamówienie
- organizacja
- Inne
- Pozostałe
- na zewnątrz
- wyprzedzać
- Przeoczenie
- posiada
- partnerem
- przyjęcie
- minęło
- ścieżka
- Wzór
- płatność
- PayPal
- peer to peer
- dla
- okres
- na stałe
- Zezwolono
- bez uprawnień
- kluczowy
- Miejsce
- umieszczenie
- Platformy
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- zwrotnica
- Gotowy
- polityczny
- polityka
- Popularny
- pozytywny
- potencjał
- Powell
- power
- precyzyjnie
- teraźniejszość
- zapobiec
- prywatny
- Sektor prywatny
- Problem
- wygląda tak
- Produkt
- Produkty
- zyski
- projekt
- Propozycje
- chronić
- chronić inwestorów
- ochrony
- ochrona
- protokoły
- okazały
- publicznie
- nabywczy
- Popychanie
- położyć
- pytanie
- pytania
- R
- podnosi
- szybki
- real
- nieruchomość
- powód
- rozpoznawanie
- rekord
- Czerwony
- Czerwone flagi
- odmowa
- w sprawie
- regularny
- regulator
- regulacyjne
- bezwzględny
- pozostawać
- usunąć
- wykonanie
- reprezentować
- Badania naukowe
- badania i rozwój
- rezerwować
- odpowiedzialny
- Restrykcyjne
- Rewolucja
- Marszczyć
- marszczyć laboratoria
- ryzykowny
- orzekł,
- reguły
- bieganie
- s
- "bezpiecznym"
- Sam
- Sam Bankman-Smażony
- Smażony Sam Bankman (SBF)
- taki sam
- Sankcjonowany
- Satoshi
- Zapisz
- powiedzieć
- sbf
- SBF
- oszustwa
- SEK
- drugie krzesło
- sektor
- bezpieczne
- zabezpieczone
- Papiery wartościowe
- Papierów Wartościowych i Giełd
- bezpieczeństwo
- widzieć
- selektywny
- Serie
- poważny
- służąc
- zestaw
- ustawienie
- siedem
- ciężki
- dzielenie
- powinien
- Signal
- podobny
- ponieważ
- Singapur
- pojedynczy
- Breja
- mądry
- inteligentna umowa
- Inteligentne kontrakty
- So
- dotychczas
- sprzedany
- rozwiązanie
- kilka
- coś
- Źródło
- Typ przestrzeni
- Hiszpania
- na czele
- przemówienie
- Spędzanie
- sponsorować
- ustabilizować
- stablecoin
- Wydawca Stablecoin
- Stablecoins
- STAGE
- stojaki
- Zjednoczone
- pobyt
- sterowniczy
- Ewolucja krok po kroku
- Nadal
- stany magazynowe
- Giełda Papierów Wartościowych
- Stop
- Historia
- przedmiot
- taki
- cierpiał
- podpory
- zamiana sushi
- system
- Brać
- Zadania
- cel
- kierowania
- podatek
- Opodatkowanie
- taksonomia
- Techniki
- Technologia
- semestr
- testament
- Pęta
- Tether (USDT)
- niż
- że
- Połączenia
- Przyszłość
- świat
- ich
- motyw
- następnie
- Tam.
- w związku z tym
- Te
- one
- innych firm
- to
- tych
- tysiące
- groźba
- trzy
- Przez
- czas
- wyczucie czasu
- do
- dzisiaj
- razem
- żeton
- tokenizacja
- tokenizowany
- Żetony
- tom
- Tom Emmer
- także
- wziął
- narzędzia
- Handlowcy
- Tradfi
- Handel
- trajektoria
- transakcje
- transfery
- przejście
- Przezroczystość
- Obligacje skarbowe
- próba
- prawdziwy
- naprawdę
- Zaufaj
- SKRĘCAĆ
- Obrócony
- uszczypnąć
- i twitterze
- drugiej
- typy
- nas
- Gospodarka amerykańska
- ZEA
- ostateczny
- nieobsługiwany
- dla
- przeszedł
- Uniswap
- Zjednoczony
- United States
- niezarejestrowany
- niezarejestrowane papiery wartościowe
- niezarejestrowani maklerzy papierów wartościowych
- niezarejestrowane zabezpieczenia
- aż do
- zbliżających
- us
- Amerykańscy prawodawcy
- nas skarby
- USD
- Moneta USD
- Moneta USD (USDC)
- USDC
- USDT
- Użytkownicy
- za pomocą
- wykorzystuje
- Cenny
- wartość
- awangarda
- początku.
- przez
- Naruszenia
- królikarnia
- była
- Watchdog
- we
- Bogactwo
- sieć
- Co
- Koło
- jeśli chodzi o komunikację i motywację
- czy
- który
- Podczas
- KIM
- szeroki
- będzie
- w
- w ciągu
- bez
- słowa
- Praca
- świat
- by
- napisany
- X
- lat
- jeszcze
- Twój
- zefirnet