Zamki z dolarów piaskowych: SBF, FTX i inni agenci trójliterowi

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Historia Bitcoin z pewnością miała swój udział w nikczemnych postaciach, działalności przestępczej, złych fryzurach i gorszych garderobach, a mimo to nasz antybohater zdawał się ich wszystkich prześcigać. Sam Bankman-Fried, lepiej znany pod trzyliterowym akronimem SBF, pojawił się na scenie u szczytu bańki w 2017 roku, zakładając Alameda Research we wrześniu tego roku, zaledwie cztery lata po ukończeniu stażu na pełnoetatowym stanowisku w jednym z największych na świecie animatorów rynku, Jane Street Capital.

SBF jest synem profesora prawa Stanforda i założyciela lewicowego super PAC Mind The Gap, Barbary Fried i profesora Stanforda Josepha Bankmana, eksperta w zakresie przepisów dotyczących schronienia podatkowego i regulacji rządowych. Na początku 2018 roku SBF zdobył cyfrowe złoto, korzystając z możliwości arbitrażu, która pojawiła się między wyższym popytem na bitcoiny na rynku azjatyckim, potocznie zwanym „premią kimchi”. Pod koniec roku, po zgromadzeniu znacznej fortuny na tym dużym wolumenie spreadu bitcoin/dolar, oficjalnie przeniósł się do Hongkongu, formalnie zakładając giełdę instrumentów pochodnych FTX następnej wiosny.

Sieć Bitcoin, którą SBF jechał od szmat do bogactwa iz powrotem, została częściowo uruchomiona w bezpośredniej odpowiedzi na eksperyment z pieniądzem fiducjarnym, który rozwinął swoją paskudną głowę w kryzysach kredytów hipotecznych typu subprime, nieruchomości i eurodolara, których kulminacją był tak zwany Wielki Kryzys Finansowy z lat 2007-2009.

„??EThe Times 03/Jan/2009 Kanclerz u progu drugiego pakietu ratunkowego dla banków%”

- Satoshi NakamotoStycznia 3, 2009

Ta niesławna inskrypcja w bloku Genesis wyjaśniła, że fiasko niewłaściwej bankowości opartej na rezerwie cząstkowej i grabieżczych pożyczek naszego regulowanego sektora bankowego miało zostać raz na zawsze zakończone przez ten wyłaniający się protokół monetarny; całkowicie przejrzysta i zdecentralizowana księga pozbawiłaby zachęty do oszustw i zapobiegła ukrywaniu nielegalnej działalności. Z popiołów krachu wyłonił się nowy konkurent dolara, a wraz z nim nowy standard sprawiedliwości finansowej wraz z przewidywalną emisją, kontrolowaną raz na zawsze przez ludzi dla ludzi. Jednak w każdym systemie stworzonym w dobrych intencjach przestępcy tacy jak SBF i jego kupieni i opłaceni polityczni i medialni sojusznicy potrafią znaleźć sposób na skrzywdzenie niewinnych ludzi z korzyścią dla nielicznych nieznanych osób. Jak większość intrygujących historii o nieuczciwych przestępstwach finansowych, ta zaczyna się na Bahamach, a kończy falą likwidacji aktywów i rozbitych domów.

„Jeśli myślisz, że Bahamy zrujnowały twój globalny system podatkowy, masz dość okropny globalny system podatkowy”.

– Steven Dean, lato 2020 [1]

Uruchomienie Stablecoina, wyścig CBDC na dno

Bahamy wydają się dość nieszkodliwe, a jednak istnieje długa historia unikania podatków w USA, wraz z przemytnikami rumu w czasach prohibicji. Kontynuując tę tradycję, karaibskie centra bankowe, w tym Bahamy i Kajmany, od sierpnia 2022 r. były czwartym co do wielkości zagranicznym posiadaczem skarbowych papierów wartościowych, za Japonią, Chinami i Wielką Brytanią. w pełni wykorzystywał erę wolnego pieniądza, która rozpoczęła się wraz z krachem w 2008 roku i był podtrzymywany przez niskie do zera stopy procentowe wprowadzone przez administrację Trumpa.

Te obniżki stóp zostały zapoczątkowane przez nominowanego przez Trumpa i renominowanego przez Bidena Jerome'a Powella i zostały dodatkowo zaostrzone przez reakcje obu administracji na COVID. Nastąpiło bezprecedensowe pompowanie wszystkich rzeczy denominowanych w dolarach, a nieruchomości, indeksy giełdowe, bitcoiny i cała masa niezarejestrowanych papierów wartościowych znanych jako altcoiny osiągnęły nowe maksima we wszystkich dziedzinach. W czerwcu 2019 roku, miesiąc po założeniu FTX, Mark Zuckerberg z Facebooka ogłosił Libra, walutę cyfrową opartą na koszyku walut międzynarodowych; nowatorskie podejście do stablecoinów. To na dobre zapoczątkowało wyścig stablecoinów i CBDC i przypadkowo Bank Centralny Bahamów stał się pierwszą tego typu instytucją, która ogłosiła swój własny CBDC, dolara piaskowego, w październiku 2020 r. Sam dolar piaskowy był powiązany z dolarem bahamskim, który sam jest powiązany z dolarem amerykańskim, a zatem wraz z jego usankcjonowaną przez rząd premierą, na piaszczystych plażach nowego domu SBF narodził się pierwszy dolar stablecoin wyemitowany przez bank centralny.

„Jaka będzie waluta rezerwowa gospodarki kryptograficznej? W tej chwili jest to jednoznacznie dolar amerykański. I co ciekawe, niezależnie od tego, czy patrzysz na amerykańską gospodarkę kryptograficzną, czy nie, to dolary amerykańskie.

– Sam Bankman-Fried, 5 listopada 2021 r

Podczas gdy rząd Stanów Zjednoczonych udawał wówczas strach przed ryzykiem systemowym, rząd chiński rozumiał projekt Libra jako tylną dolaryzację walut G7, które podobno znalazły się w jego koszyku. Plan skoordynowanej bankowości centralnej, realizowany przez Metaverse w sprawie Plaza Accord z 1985 r., rozproszyłby użytkowników sieci USD w największej sieci internetowej, przyspieszony dzięki dużej prędkości dostępnej w scentralizowanych płatnościach cyfrowych i zglobalizowany przez bezgraniczny charakter bazy użytkowników Facebooka .

Cyfrowy juan został przetestowany w kwietniu 2021 r. z wielkim pośpiechem w reakcji na ten rozwój wydarzeń, a przed Zimowymi Igrzyskami Olimpijskimi 2022 r. został uruchomiony dla zagranicznych uczestników w Pekinie. Aby nie dać się prześcignąć tym nowym wyglądem, tym samym gównianym kryptowalutom fiducjarnym, Bitcoin stworzył własną historię finansową, gdy prezydent Nayib Bukele z Salwadoru wystąpił na scenie Bitcoin 2021, aby ogłosić aspiracje prawnego środka płatniczego swojego małego, ale dolaryzowanego narodu. W dniu 9 marca 2022 r. prezydent Joe Biden podpisał rozporządzenie wykonawcze nr 14067 – „Zapewnienie odpowiedzialnego rozwoju zasobów cyfrowych”, które zawierało dążenia do ograniczenia ryzyka finansowego na rynkach aktywów cyfrowych, a także klauzulę stwierdzającą, że w ciągu 210 dni prokurator generalny , w porozumieniu z sekretarzem skarbu i prezesem Rezerwy Federalnej, musi przedstawić formalną propozycję wydawanego przez rząd CBDC.

W tym momencie system finansowy Bitcoina był całkowicie i właściwie dolarowany, a miliardy dolarów w płynności par denominowanych w dolarach stanowiły lwią część aktywności rynkowej. To samo można powiedzieć o sieci Ethereum, która doświadczyła perwersji opartej na przestrzeganiu przepisów przez obce aktywa, które przejęły kontrolę nad tokenem Ether, ponieważ stablecoin i inne pochodne dolara podtrzymują teraz większość ekonomicznej wagi systemu. Obaj giganci stablecoin, Circle, emitent USDC, i Tether, poparli fuzję, jeszcze bardziej skostniając swój udział w łańcuchu bloków zgodnym z OFAC, który jest obecnie prawie 70% zgodny. [2] W momencie pisania tego artykułu ponad 15.5 miliona eterów jest obecnie obstawionych bez aktywnych wypłat w łańcuchu nawigacyjnym Ethereum 2.0 o wartości prawie 18 miliardów dolarów.[3] Na szczęście dla Bitcoin, waga konsensusu jego systemu nie jest manipulowana przez udziały użytkowników, a zatem rynek Bitcoin pozornie nie miał wpływu – w każdym razie negatywnie – na ten trwający dekadę rozwój. Przynajmniej do czasu, gdy oszust Do Kwon i jego ponzi-schemat Luna siali spustoszenie wśród inwestorów na początku maja 2022 r.

„[Krypto jest] oczywiście poważne… chcesz zrobić to dobrze w przestrzeni regulacyjnej”.

– Prezydent Bill Clinton, 27 kwietnia 2022 (rzekomo) [4]

Rozprzestrzenianie się zarazy

Zaledwie kilka tygodni po tym, jak SBF był gospodarzem przemówienia z byłym premierem Wielkiej Brytanii Tonym Blairem i prezydentem Billem Clintonem na zorganizowanej przez FTX konferencji Crypto Bahamas, zespół LUNA ogłosił jeden z największych w historii zakupów bitcoinów bez recepty.

Terraform Labs i non-profit Luna Foundation Guard, dwie jednostki kierowane przez Do Kwona, rozpoczęły kampanię mającą na celu zakup bitcoinów jako aktywa rezerwowe w przypadku, gdy ich algorytmiczny stablecoin, UST, odbiega od swojego kursu 1 $. Na krótko przed ich upadkiem plan urósł do wzniosłego celu, jakim było zgromadzenie ponad 10 miliardów dolarów w najtrudniejszym znanym człowiekowi cyfrowym towarze. Zakup ten został sfinansowany z Three Arrows Capital, czyli 3AC, i został ułatwiony przez brokera kryptowalut Genesis.

„Niezwykły wzrost Terra nieustannie przekształcał rynki kryptograficzne w ciągu ostatnich dwóch lat”, powiedział Joshua Lim, szef instrumentów pochodnych w Genesis. „Genesis jest podekscytowany, że może być partnerem płynności ekosystemu Terra, łącząc go z szerszą publicznością instytucjonalnych uczestników rynku”.

Z rezerwami bitcoin Luna Foundation Guard w wysokości 80,394 3.1 BTC, wycenionymi na ponad 5 miliarda dolarów w dniu 2022 maja 10 r., zakup ten umieścił LFG wśród 5 największych posiadaczy bitcoinów na świecie. [6] Ale tylko przez chwilę, bo chociaż może się wydawać, że było to wieki temu, to, co wydarzyło się później, powinno wyglądać strasznie znajomo; kołek został zaatakowany, niedawno zakupiona bitcoinowa fortuna została zlikwidowana, Binance, kierowany przez dyrektora generalnego Changpenga Zhao (CZ), trafnie wstrzymał cały handel na parach LUNA i UST – z godnymi uwagi wyjątkami dla własnego stablecoina BUSD – a Kwon najwyraźniej uciekł na zewnątrz jurysdykcji Stanów Zjednoczonych na Azję. [XNUMX]

Tak zaczyna się nasz pierwszy z wielu powtarzalnych punktów dociekań; gdzie dokładnie podział się ten bitcoin? Według audytu opublikowanego w listopadzie 2022 r. ponad 33,000 10 bitcoinów zostało przeniesionych na Binance w dniu 2022 maja 7 r. i sprzedanych wraz z innymi aktywami, nie broniąc kursu. [1] Tego samego dnia, w którym Bitcoin o wartości prawie 30,000 miliarda dolarów trafił do księgi zamówień Binance, cena bitcoina w USD spadła poniżej 40,000 XNUMX USD, spadając z XNUMX XNUMX USD zaledwie tydzień wcześniej.

13 maja SBF kupił 7.6% udziałów w Robinhood, platformie transakcyjnej, która została zbadana pod kątem wstrzymania handlu podczas fiaska GameStop na początku 2021 roku. Bloomberg poinformował, że około 40% przychodów Robinhood pochodziło bezpośrednio ze sprzedaży zamówień klientów do firm takich jak jako Two Sigma Securities i Citadel Securities. [8] Citadel został ukarany grzywną w wysokości 700,000 2020 USD w lipcu XNUMX r. za transakcje wstępne składane przez zamówienia klientów, a we wrześniu tego samego roku sam Robinhood został przesłuchany przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) za niewłaściwe informowanie klientów o transakcjach sprzedaży akcji do znanych firm handlujących wysoką częstotliwością.

Wcześniej, w grudniu 2020 r., Robinhood zgodził się zapłacić 65 milionów dolarów w celu uregulowania zarzutów powtarzających się zniekształceń za nieujawnienie wpływów płatności od wspomnianych firm handlowych. [9] Kiedy nowo nominowana sekretarz skarbu Janet Yellen poinformowała nowo wybranego prezydenta Joe Bidena o tym konflikcie interesów w lutym 2021 r., sama musiała uzyskać zwolnienie z obowiązku etycznego, ponieważ otrzymała co najmniej 700,000 10 USD honorariów mówców od Citadel LLC w roku wcześniejszy. [13] SBF ujawnił ten zakup za pośrednictwem złożonego formularza Schedule 648.3-D w SEC, który kosztował 2.8 miliarda dolarów i dał mu 11% głosów w ich dwuklasowej strukturze udziałów, w ramach podmiotu Emergent Fidelity Technologies; nazwa, o której mówi się, że jest generowana losowo. [XNUMX]

„13 lipca Coinbase Exchange ujednolici księgi zamówień USD i USDC. W ramach procesu unifikacji portfele zleceń USDC zostaną połączone z portfelami zleceń USD, aby stworzyć lepsze, bardziej płynne doświadczenie handlowe z większą płynnością dla USD i USDC.”

– Coinbase Exchange Twitter, 29 czerwca 2022 [12]

Circle, podmiot stojący za coraz częściej wykorzystywanym stablecoinem USDC, wcześniej rozszerzył swoją międzynarodową ofertę o spółkę zależną z siedzibą na Bermudach, co zostało ogłoszone 22 lipca 2019 r. [13] Podmiot ten, złożony zgodnie z ustawą Digital Assets Business Act z 2018 r. ( „DABA”) oznaczało, że Circle był pierwszym dużym emitentem monet typu stablecoin, który otrzymał licencję DABA klasy F („pełną”), która obejmowała prowadzenie działalności w zakresie przechowywania, usług płatniczych, wymiany, handlu i innych usług finansowych w dziedzinie aktywów cyfrowych. Inni partnerzy bankowi Circle, Signet, Signature Bank i Silvergate Capital, udzielili pożyczek w USD na rzecz Celsjusza, Voyager, Block Fi, Three Arrows Capital i Alameda Research. Do czasu napisania tego artykułu wszyscy złożyli wniosek o upadłość. Dwaj ich inni partnerzy biznesowi, Galaxy Digital i Genesis, również odnotowali ogromne straty w wyniku upadku FTX, a pojawiły się pogłoski o dalszych efektach zarażania. Coinbase, giełda notowana na giełdzie pod symbolem $COIN, ogłosiła w swoim liście do akcjonariuszy z drugiego kwartału 2 r., że prawie jedna trzecia całkowitych przychodów pochodziła z odsetek od aktywów denominowanych w USD, w tym dużej pozycji w USDC:

„Przychody z tytułu odsetek wyniosły 33 mln USD, co oznacza wzrost o 211% w porównaniu z I kwartałem. Wzrost był spowodowany głównie naszą działalnością USDC, a także wyższymi stopami procentowymi, ponieważ generujemy odsetki od funduszy powierniczych klientów fiducjarnych… na koniec drugiego kwartału mieliśmy łącznie 1 miliarda dolarów zasobów w USD. Ponadto mieliśmy aktywa kryptograficzne o wartości 2 milionów dolarów”. [6.2]

Kiedy list został opublikowany pod koniec sierpnia 2022 r., oprocentowanie inwestycji w USDC przez 12 miesięcy wynosiło do 4.7%, podczas gdy rentowność jednomiesięczna wynosiła nawet 4%. Do 16 listopada 2022 r. rentowność USDC spadła do 0% we wszystkich przedziałach czasowych.[15]

„1) Binance przelicza USDC na BUSD i widzimy zmianę dostaw. Tak zaczyna się Druga Wielka Wojna Stablecoinowa.”

– @SBF, 23 października 2022 [16]

4 września 2022 r. Binance ogłosiło, że będzie automatycznie konwertować wszystkie USDC, USDP i TUSD, trzy główne monety typu stablecoin dolarowe, na emitowane przez siebie BUSD, ze skutkiem w ciągu zaledwie 25 dni. [17] Doprowadziło to do ciągłych obaw o wypłacalność Binance w ciągu ostatnich kilku miesięcy, zwłaszcza w lipcu 2022 r., kiedy nastąpił największy znany odpływ bitcoinów w historii giełdy, przyćmiewając nawet dno czarnego łabędzia z marca 2020 r.

11 października, 216 dni po zarządzeniu Bidena ze wspomnianą wcześniej klauzulą 210-dniową, BNY Mellon, największy na świecie bank powierniczy z ponad 43 bilionami dolarów w księgach i przypadkowo powiernik rezerw Circle wspierający USDC, ogłosił uruchomienie swojego program przechowywania zasobów cyfrowych. [18] Zaangażowany w ponad 20% światowych aktywów inwestycyjnych, bank założony przez pierwszego sekretarza skarbu, Alexandra Hamiltona, został również wymieniony jako partner w programie pilotażowym FedNow. [19]

Pomimo tych zmian instytucjonalnych, utrzymująca się niedźwiedzia giełda mocno ciążyła na spadającej obecnie cenie bitcoina. Paradoksalnie do sieci wlewało się coraz więcej hashrate Bitcoina. Te równoległe ruchy spowodowały, że cena haszyszu Bitcoina spadła do najniższego poziomu w historii, co pobudziło masową likwidację zobowiązań bitcoinowych z ksiąg operatorów wydobywczych. 26 października Core Scientific, wówczas największa operacja wydobycia bitcoinów na świecie, złożyła wniosek o upadłość z milionami dolarów zobowiązań dłużnych, tysiącami układów ASIC, a mimo to w swoich dokumentach posiadała łącznie tylko 24 bitcoiny, gdy cyrk przybył do miasta. [20] Gdzie dokładnie podziały się te wszystkie bitcoiny? Tego samego dnia, zaledwie dwa tygodnie przed upadkiem FTX, Binance odnotował największy jednodniowy odpływ, z 71,579 1.1 monetami, o łącznej wartości ponad 21 miliarda dolarów w dolarach. [95,000] Spowodowało to odpływy netto do prawie 27 2022 monet z największej giełdy na świecie od lipca tego samego roku. Ponownie, gdzie dokładnie podział się cały ten bitcoin? Już następnego dnia, 22 października XNUMX r., SBF pojawił się w The Big Whale i ogłosił przyszłe plany FTX dotyczące uruchomienia własnego stablecoina. [XNUMX]

Więcej piasku niż dolarów

„CIA, Mossad i elita pedofilii prowadzą jakiś rodzaj szantażu w ramach handlu seksualnego z Puerto Rico i wysp karaibskich. Zamierzają wrobić mnie laptopem podstawionym przez mojego byłego chłopaka, który był szpiegiem. Będą mnie torturować na śmierć”.

– Nikołaj Muchgian, 28 października 2022 [23]

24 października 2022 r. MakerDAO zatwierdziło propozycję społeczności dotyczącą przechowywania prawie 1.6 miliarda USDC za pomocą Coinbase Prime. [24] Cztery dni później Nikolai Muchigan, współzałożyciel MakerDAO i wynalazca Rai, stablecoina z widelcem DAI, napisał na Twitterze, że jego życie jest w niebezpieczeństwie z powodu szantażu na karaibskiej wyspie, rzekomo wspieranego przez izraelskich i amerykańskich agentów wywiadu . Trzy dni później, w Halloween, 29-letni programista Muchigan został znaleziony martwy. Utonął w morzu niedaleko plaży Condado w Puerto Rico. [25]

Dwa dni później, 2 listopada 2022 r., reporter CoinDesk, Ian Allison, opublikował ustalenia, że ponad jedna trzecia wszystkich aktywów – około 5.8 miliarda dolarów z 14.6 miliarda dolarów – w bilansie Alameda Research firmy SBF była nierozerwalnie i wkrótce śmiertelnie powiązana z Token wymiany FTX FTT. Rozpoczął się bieg „bankowy”, a po trzech dniach prawie 6 miliardów dolarów wypłat, FTX został z dosłownie jednym bitcoinem. Gdzie dokładnie podział się ten cały bitcoin? Następnego dnia w wywiadzie dla Fortune założyciel i dyrektor generalny Coinbase Brian Armstrong zauważył, że USDC stanie się de facto cyfrową walutą banku centralnego w USA [26]

„Decydenci w USA ustalą ramy, których należy przestrzegać, aby rynek prywatny faktycznie stworzył rozwiązania, a cena monety USD wzrosła naprawdę szybko… otoczenie regulacyjne jest jednym z największych odblokowań, które zamierzamy mieć, jeśli chodzi o rozwój tej branży, a być może nawet sprawienie, by ceny poszły z powrotem we właściwym kierunku”

– Brian Armstrong, 3 listopada 2022 r

6 listopada CZ ogłosił, że Binance zlikwiduje pozostałą część FTT, którą nabył po wyjściu z kapitału FTX, po otrzymaniu około 2.1 miliarda dolarów w BUSD i FTT. Kilka minut po jego ogłoszeniu, Caroline Ellison, partner SBF i dyrektor generalny Alameda Research, zaoferowała zakup tokenów po 22 USD za sztukę w trybie over-the-counter. [27] Do 8 listopada CZ i SBF odbyli rozmowę telefoniczną i najwyraźniej doszli do wstępnej umowy przejęcia, zastrzegając sobie prawo do wycofania się z umowy w dowolnym momencie, jednocześnie, co ciekawe, opuszczając obie giełdy własnościowe z siedzibą w USA, Binance. us i FTX.us poza zakresem umowy.

„Rzeczy zatoczyły koło, a pierwsi i ostatni inwestorzy FTX.com są tacy sami: doszliśmy do porozumienia w sprawie strategicznej transakcji z Binance dla FTX.com (w oczekiwaniu na DD itp.)”, napisał SBF na Twitterze. [28]

Później tego wieczoru FTX oficjalnie zawiesił wszystkie wypłaty aktywów. W ramach warunków przejęcia SBF został zmuszony do otwarcia ksiąg FTX i pokazania dna swoich kieszeni; widząc więcej piasku niż dolarów, CZ wycofał się z umowy. Kilka ważnych oświadczeń zostało wydanych w ciągu mniej więcej 48 godzin, które doprowadziły do tego nagłego kataklizmu, w tym od strasznie cichej amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

„Likwidacja FTT to po prostu zarządzanie ryzykiem po wyjściu, uczenie się od LUNY. Udzieliliśmy wsparcia wcześniej, ale nie będziemy udawać, że kochamy się po rozwodzie. Nie jesteśmy przeciwko nikomu. Ale nie będziemy wspierać ludzi, którzy za ich plecami lobbują przeciwko innym graczom z branży. Dalej."

– CZ, 6 listopada 2022 [29]

7 listopada 2022 r. SEC oficjalnie uznała LBRY, czyli Library Coin, za niezarejestrowaną ofertę zabezpieczeń, ustanawiając druzgocący precedens na całym rozszerzonym rynku kryptowalut. [30] W Sądzie Okręgowym Stanów Zjednoczonych dla Okręgu New Hampshire memorandum i postanowienie brzmiały: „Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) twierdzi, że LBRY, Inc. oferowała i sprzedawała niezarejestrowane papiery wartościowe z naruszeniem sekcji 5 Papierów Wartościowych Act of 1933”, akt potocznie zwany The Howey Test.

Ze względu na zarezerwowanie przez LBRY kopalni prawie 400 milionów tokenów LBC oraz wiedzę, że do tej pory firma wydała około połowy swojego wydobytego wcześniej LBC, SEC ustaliła, że wspólne przedsięwzięcie zakończyło się brakiem ujawnienia i prawidłowego złożenia jego teraz rzekomą ofertę bezpieczeństwa za pośrednictwem wymaganych kanałów w SEC, której przewodniczy Gary Gensler. Konsekwencje tego zgłoszenia wywołały falę uderzeniową w całej branży tokenów wstępnie wydobytych, w tym na giełdach wymieniających te tokeny, a także podmioty stojące za ich emisją. Dogodnie, następnego dnia był 8 listopada, wybory śródokresowe w Stanach Zjednoczonych, a równowaga w Senacie i Izbie Reprezentantów – i być może ścieżka regulacyjna branży zasobów cyfrowych – ponownie była zagrożona.

Wyszukiwanie FTX na FEC.gov wyświetla 456 indywidualnych wkładów w kampanię od SBF, CEO Ryana Salame'a i innych. [31] Wkład Salame wynosi ponad 14 milionów dolarów na rzecz kandydatów GOP, podczas gdy „skuteczny altruizm” SBF przekazał ponad 20 milionów dolarów darowizn politykom DNC. Będąc drugim czołowym darczyńcą kampanii Bidena, zanim nadeszły ostateczne wyniki z wieczoru wyborczego, bankroll SBF w końcu dogonił jego moralność i znalazł się prawie na skraju bankructwa.

Do 9 listopada, dzień po wyborach, SBF podobno stracił 94% swojej wartości netto, do 1 miliarda dolarów z ponad 15 miliardów dolarów, pozostawiając mu największą jednodniową stratę według Bloomberg Billionaire Index. [32] Wczesnym rankiem 10 listopada SBF wszedł na Twittera, aby wyjaśnić, co się stało, pisząc: „Przepraszam. To jest najważniejsze. Zjebałem i powinienem był zrobić to lepiej”, po czym zaznaczyłem, że „TO WSZYSTKO CHODZI O FTX INTERNATIONAL, GIEŁDĘ POZA USA. UŻYTKOWNICY FTX W USA SĄ W PORZĄDKU!” [33]

Rozdział 11

„Administracja […] konsekwentnie utrzymywała, że bez odpowiedniego nadzoru kryptowaluty mogą zaszkodzić zwykłym Amerykanom… Najnowsze wiadomości dodatkowo podkreślają te obawy i podkreślają, dlaczego rzeczywiście potrzebna jest rozważna regulacja kryptowalut”.

– Sekretarz prasowy Białego Domu Karine Jean-Pierre, 10 listopada 2022 r. [34]

Jedenastego dnia jedenastego miesiąca FTX i Alameda Research oficjalnie złożyły wniosek o ochronę przed upadłością na podstawie rozdziału 11, a SBF ustąpił ze stanowiska dyrektora generalnego. Ponadto 130 powiązanych firm powiązanych lub powiązanych z FTX również rozpoczęło dobrowolne postępowanie na podstawie rozdziału 11. [35] Fala się skończyła i prawie wszyscy zaangażowani zostali przyłapani na pływaniu nago, gdy niemal niekończąca się fala likwidacji denominowanych w dolarach dokonała szybkie działanie karaibskiego imperium SBF.

Podczas gdy pierwsze strużki dolara CBDC mogły zacząć się na Bahamach, monsun nadchodzących regulacji i zarazy Drugiej Wielkiej Wojny o Stablecoin jest daleki od zakończenia. Dolar, który od września spadł o 10% w stosunku do 35-letnich szczytów DXY, szuka nowych sposobów na innowacje i dalszą dolaryzację rynków na całym świecie.

15 listopada, zaledwie cztery dni po tym, jak tsunami SBF uderzyło w brzeg, BNY Mellon, a także kilkanaście innych instytucji bankowych, ogłosiło rozpoczęcie dwunastotygodniowego programu pilotażowego dolara cyfrowego we współpracy z Bankiem Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku. [36] Tego samego dnia BlockFi ogłosiło plany złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości, zaledwie pięć miesięcy po wzięciu pożyczki w wysokości 250 milionów dolarów od FTX, a Circle ogłosiło, że użytkownicy będą mogli teraz regulować płatności, akceptując Apple Pay. [37,38] Ze znaczną zniżką 43%, która jest teraz wyświetlana na wysoce regulowanym Grayscale Bitcoin Trust, coraz więcej próśb społeczności o potwierdzenie rezerw wokół Genesis i Grayscale, oba należące do Digital Currency Group, a nawet ich powiernika, Coinbase Opieka. [39,40] W chwili pisania tego tekstu prośby te były dotychczas odrzucane ze względów bezpieczeństwa.

Wygląda na to, że płynie na fali dynamicznie rozwijającej się rewolucji aktywów cyfrowych, zbierając zarówno poparcie celebrytów, jak i sojuszników politycznych, ale okazuje się, że SBF tonął w długach i niewłaściwej alokacji kapitału wśród głośnych, mainstreamowych pochwał. Później w tym samym miesiącu, 30 listopada, SBF miał pojawić się osobiście na wydarzeniu New York Times, sponsorowanym przez Accenture, wraz z sekretarzem Yellen, dyrektorem generalnym Meta Markiem Zuckerbergiem, prezydentem Ukrainy Wołodymyrem Zełenskim, dyrektorem generalnym BlackRock Larrym Finkiem, dyrektorem generalnym TikTok Shou Chew, były wiceprezydent Michael Pence, dyrektor generalny Amazon Andy Jassy, współzałożyciel i dyrektor generalny Netflix Reed Hastings, burmistrz Nowego Jorku Eric Adams i inni; bilety na to wydarzenie kosztowały 2,499 USD za uczestnika. Wywiad między SBF i Andrew Rossem Sorkinem był transmitowany zgodnie z reklamą, chociaż obie strony kręciły zdalnie.

Bitcoin wydaje się być balastem prawdy, przynosząc na powierzchnię wszelkiego rodzaju oszustwa balonowe. FTX i Alameda Research zajmą swoje miejsce wśród pozornie zbyt dużych graczy, którzy właśnie to zrobili. Na pewno nie będą ostatnie. Niezależnie od tego, jak rozegrają się kolejne tygodnie, miesiące i lata, jasne jest, że SBF była tylko małą rybką w dolarowanym stawie wielkości oceanu. A jak szybko się przekonał, zawsze znajdzie się jakaś większa ryba.

„W pewnym momencie mogę mieć więcej do powiedzenia na temat konkretnego sparingpartnera, że tak powiem. Ale wiesz, szklane domy. Więc na razie powiem tylko: dobrze zagrane; wygrałeś." [42]

– Sam Bankman-Fried, 10 listopada 2022 r