Celsjusz w obliczu upałów za co najmniej 1.2 mld USD dziura w bilansie, klienci są winni 4.7 mld USD

Nowe zgłoszenie Celsjusza wyjaśnia, dlaczego nie jest w stanie wywiązać się ze zobowiązań, pokazując, że zobowiązania pożyczkodawcy kryptowaluty przekraczają jego aktywa.

Według stanu na 13 lipca firma miała 5.5 miliarda dolarów łącznych zobowiązań i 4.3 miliarda dolarów aktywów, zgodnie z deklaracja wykonane przez CEO Alexa Mashinsky'ego w czwartkowym zgłoszeniu. To pozostawia deficyt w wysokości co najmniej 1.2 miliarda dolarów.

Ale może być znacznie wyższy; setki milionów dolarów po stronie aktywów bilansu Celsiusa składa się z własnego niestabilnego kryptoaktywa CEL, który firma wycenia powyżej obecnej kapitalizacji rynkowej o około 400 milionów dolarów.

Pożyczkodawca jest winien ponad 4.7 miliarda dolarów samym swoim użytkownikom, co oznacza, że ​​nie jest w stanie ich spłacić, chyba że znajdzie płynność od stron trzecich.

Zgłoszenie złożone w czwartek w Sądzie Upadłościowym dla Południowego Dystryktu Nowego Jorku pokazuje, że Celsius udzielił dwóch pożyczek w wysokości 75 milionów dolarów walczącemu z kryptowalutami funduszowi hedgingowemu Three Arrows Capital (3AC). Kiedy 3AC nie spłaciło pożyczki, Celsius zlikwidował zastawione zabezpieczenie 3AC i teraz ma 40.6 miliona dolarów roszczenia wobec funduszu, powiedział Mashinsky.

Jest winien 81 milionów dolarów mało znanej firmie handlującej kryptowalutami z siedzibą na Kajmanach, Pharos USD Fund. Zgłoszenie zawiera e-mail dla funduszu, sygnalizując, że może to być spółka zależna lub przedsięwzięcie powiązane z londyńskim traderem kryptograficznym Przedsięwzięcia z latarniami. Blockworks nie otrzymał odpowiedzi z adresu e-mail do czasu prasy w sprawie pożyczki. Celsjusz jest winien Alameda Research 12.8 miliona dolarów.

Niektóre z kryptowalut firmy Celsius są związane z niepłynnymi inwestycjami, takimi jak działalność w zakresie wydobycia bitcoinów i firma zajmująca się technologią powierniczą, jak stwierdzono w zgłoszeniu, dodając, że nie jest w stanie sprostać wypłatom użytkowników i zapewnić dodatkowego zabezpieczenia z powodu tych niepłynnych aktywów i spadku cen kryptowalut .

Pożyczanie kryptowalut zyskała popularność w ostatnich latach, zyskując na popularności dzięki obiecującym wysokim zyskom z depozytów klientów i łatwemu dostępowi do kredytów. Celem jest tutaj odzyskanie zysków z pożyczania depozytów użytkowników inwestorom instytucjonalnym.

Jednak po niedawnym krachu TerraUSD (UST) i niepewności makroekonomicznej wpływającej na nastroje inwestorów, wielu pożyczkodawców zamroziło fundusze klientów po dużym wzroście wypłat. Własność Celsjusza wstrzymanie wypłaty 12 czerwca wywołał wśród użytkowników obawy, czy będą mogli otrzymać środki, które zostały zablokowane na platformie.

Jej warunki użytkowania szczególnie potęgują te obawy.

W czwartkowym zgłoszeniu Mashinsky powiedział, że umowa użytkownika między Celsiusem a jego klientem wyraźnie stanowi, że użytkownicy są zobowiązani do przeniesienia „wszelkich praw i tytułów” do swoich kryptoaktywów na pożyczkodawcę, w tym prawa do sprzedaży, pożyczania i przenoszenia ich w dowolnym okresie czas.

Pożyczkodawca miał 23,000 411 niespłaconych pożyczek dla pożyczkobiorców detalicznych w wysokości 765.5 mln USD o wartości rynkowej XNUMX mln USD w aktywach cyfrowych, dodano w zgłoszeniu. Obecnie prowadzi rozmowy ze stronami trzecimi o pozyskaniu potencjalnych źródeł nowej płynności. 

Celsjusz złożył wniosek o upadłość w Nowym Jorku w tym tygodniu, około miesiąc po tym, jak po raz pierwszy zaprzestał wypłat na swojej platformie.

Mashinsky powiedział również, że firma próbowała przezwyciężyć spowolnienie na rynku – które nazwał „kryptopokalizą” – i obwinia „fałszywe informacje” w mediach społecznościowych o związek z upadkiem TerraUSD za spowodowanie spadku wartości tokena CEL. 

Celsius CEL spadł jak dotąd o 83% w tym roku – ale wzrósł o 5.4% w ostatnim miesiącu – i od godziny 0.73:1 w nocy ET w piątek wyceniony na 00 USD, dane z Badania blokowe przedstawia. Firma twierdzi, że ma teraz około 600 milionów dolarów w CEL, z kapitalizacją rynkową około 170.3 miliona dolarów na 12 lipca.

Dzień przed wszczęciem postępowania upadłościowego przez Celsjusza regulatorzy finansowi w Vermont powiedzieli, że firma jest „głęboko niewypłacalna” i będzie nie mogąc się spotkać zobowiązania wierzyciela.

Ale niewypłacalność Celsiusa może być dobrą wiadomością dla branży, ponieważ „jest to ważny krok w umożliwieniu rynkowi wyjścia z załamania rynku pożyczek pożyczkowych”, powiedział Jay Fraser, szef strategii w BSTX.

Ta historia została zaktualizowana 15 lipca 2022 o 4:55 ET

Otrzymuj najważniejsze wiadomości dnia dotyczące kryptowalut i informacje dostarczane do Twojej skrzynki odbiorczej każdego wieczoru. Zapisz się do bezpłatnego biuletynu Blockworks teraz.