Chamath Palihapitiya przeznacza 3 mld USD na nowy fundusz, który jest niewielki na Crypto

W nieoczekiwanym ruchu, aby ponownie zacząć akceptować kapitał z zewnątrz, Chamath Palihapitiya chce zebrać co najmniej 3 miliardy dolarów dla swojego najnowszego, najwyższego funduszu venture capital, według dwóch źródeł zaznajomionych z tą sprawą. 

Ale tym razem długoletni byk kryptograficzny nie planuje zbytniego wykorzystania zasobów cyfrowych. Firma Social Capital należąca do Palihapitiya przez ostatnie kilka lat skutecznie funkcjonowała jako quasi-własna firma handlowa, która odcięła od wielu długoletnich inwestorów, aby skoncentrować się na inwestowaniu w dużej mierze kapitału założycielskiego. 

Jeśli Palihapitiya się uda, ambitna, wielomiliardowa zbiórka pieniędzy stanie się jego najbardziej ambitnym osiągnięciem do tej pory i być może złagodzi żądło jego najnowsze nieszczęścia SPAC. 

Pojazd byłby piątym do tej pory pojazdem Kapitału Społecznego. Wcześniejsze fundusze, w różnym stopniu, podjęły znaczne ekspozycje na kryptowaluty, w tym zaczynając kup w bitcoinach jako firma w 2013 roku. Firma venture poparła również m.in Rynek NFT SuperRare i Solany Sabre Labs.

Podczas gdy start-upy zorientowane na aktywa cyfrowe – zwłaszcza wschodzące firmy zajmujące się grami typu „play-to-earn” i firmy Web3, a także firmy fintech próbujące połączyć kryptowalutę i TradFi – powinny pozostać jednym obszarem zainteresowania, kryptowaluta wydaje się być przyćmiona przez inne priorytety portfela. 

Źródła uzyskały anonimowość w celu omówienia poufnych transakcji biznesowych. Firma odmówiła komentarza. Aksjos pierwszy odnotowano Ponowne otwarcie społeczne na kapitał zewnętrzny. 

Główne priorytety Funduszu V: wspieranie obiecujących startupów, które chcą rozwiązywać rzeczywiste problemy w klimacie, głębokiej technologii (w tym uczeniu maszynowym i sztucznej inteligencji) i przetwarzaniu w chmurze. Podczas gdy Palihapitiya i jego zespół czasami grali na swoich kryptowalutach w rozmowach z potencjalnymi komandytariuszami instytucjonalnymi, zasoby cyfrowe wydają się schodzić na dalszy plan.

Chociaż gracze TradFi bacznie przyglądają się niedawnym zamieszaniu w kryptowalutach w pogoni za grami typu „sęp” i możliwościami zagrożonego zadłużenia, wskazuje na to, że niewielu zarządzających aktywami faktycznie pociągnęło za spust. 

To prawda, podobnie jak w przypadku Social, ze względu na niepewność w określaniu dna dla kasowych aktywów kryptograficznych – które prawie jednolicie wpływają na wyceny w sektorze prywatnym – oraz niechęć czołowych potencjalnych inwestorów, takich jak konserwatywne państwowe fundusze majątkowe. , aby zainwestować w przestrzeń spory kapitał. 

Innymi słowy, w oczach niektórych nie ma jeszcze profilu ryzyko-nagroda. 

Fundusz V rozpoczął zbieranie funduszy w ostatnich tygodniach, a plan ma rozpocząć się najwcześniej w pierwszym kwartale 2023 r. – w zależności od pozyskiwania funduszy. Fundusz jest reklamowany jako posiadający 10% zaangażowania generalnego partnera, czyli 300 milionów dolarów, niezwykle wysoką alokację kapitału wysokiego ryzyka, gdzie komandytariusze często narzekają, że menedżerowie portfela nie mają wystarczającej osobistej skóry w grze.

Pojazd został zaprojektowany tak, aby podzielić jego kapitał na trzy główne, równo ważone wiadra: 1 miliard dolarów dla firm na wczesnym etapie rozwoju otrzymujących czeki od 10 do 20 milionów dolarów; 1 miliard dolarów dla firm na późnym etapie, z czekami średnio od 100 do 200 milionów dolarów; 1 miliard dolarów na masowe czeki od 250 do 450 milionów dolarów na oportunistyczne udziały w firmach na różnych etapach rozwoju. 

10 najlepszych pozycji Funduszu V ma stanowić aż 70% całego portfela. Okres obowiązywania wynosi 10 lat, plus opcjonalne przedłużenie o dwa lata, wraz z okresem inwestycyjnym wynoszącym pięć lat. Redukcja zarządu Social wynosi 2% i planuje przejąć 30% premiowanych udziałów.

Uczęszczać DAS: LONDYN i posłuchaj, jak największe instytucje TradFi i kryptowaluty widzą przyszłość instytucjonalnej adopcji kryptowalut. Zarejestrować tutaj