Charge DeFi: jak algorytmy tworzą stabilność w zdecentralizowany sposób

Połączenia rynek kryptowalut wzrosła o 600% od początku roku, a jej wartość wynosi obecnie oszałamiającą wartość 2.8 biliona dolarów, według dane od firmy analizującej rynek kryptowalut, Footprint Analytics. Jest to napędzane gwałtownym rozwojem i inwestycjami w przestrzeń, co powoduje potrzebę stabilnych aktywów, aby wspierać coraz bardziej niestabilne pary aktywów. W konsekwencji nastąpił wzrost liczby i wartości stablecoinów na rynku kryptowalut. Obecnie istnieje 74 stablecoins zgodnie z najnowszymi dane, o łącznej wartości prawie 165 miliardów dolarów.

Najpopularniejszy stablecoin, Pęta, obsługuje kilka par fiat-stablecoin, w tym USDT, EURT i GBPT. Sama wartość wynosi 78.2 miliarda dolarów, co stanowi 47.3% udziału w całkowitej wartości rynku stablecoin. Jednak, jak pokazała liczba audytów rzeczywistych zasobów fiducjarnych Tethera, tethering stablecoiny mają nieodłączną centralizację, a następnie ryzyko egzystencjalne.

Opłata DeFi to algorytmiczny token kryptograficzny z innowacyjnym nowym mechanizmem „rebase” zaimplementowanym w celu utrzymania stabilności. Mechanizm dostosowuje krążącą podaż $STATIC za pomocą elastycznych cenowo tokenów, aby zwiększyć cenę, gdy jest ona poniżej pegu. W tym artykule przeanalizujemy rozwiązanie Charge DeFi dotyczące stabilności algorytmicznej, zbadamy, jak to działa, i porównamy je z konkurencją w przestrzeni stablecoin. Następnie przeanalizuje wpływ stabilności algorytmicznej na przestrzeń algorytmiczną i szerszy rynek kryptowalut.

Ale najpierw przyjrzyjmy się samemu Charge DeFi.

Co to jest opłata DeFi?

Opłata DeFi to połączenie algorytmicznego tokena kryptograficznego i mechaniki rebase. stablecoin to kryptowaluta, której wartość jest powiązana z pojedynczą jednostką waluty fiducjarnej, zwykle 1 USD. Zwykle odbywa się to za pomocą „tetheringu”, w którym firma nabywa równoważną kwotę, powiedzmy, USD i obiecuje wesprzeć każdą jednostkę stablecoina 1:1. Nieodłącznym elementem tego mechanizmu jest jednak wymóg zaufania do gwaranta, co wymaga stałego i często kosztownego monitoringu.

Algorytmiczny token kryptograficzny przenosi stabilność na wyższy poziom. Zamiast ustalonego kołka stosuje się algorytm dostosowujący cenę tokena na podstawie wcześniej ustalonych warunków, które można zapisać w inteligentna umowa i uruchomiona w sposób całkowicie zdecentralizowany. W związku z tym nie ma żadnego wkładu ze strony trzeciej strony, a algorytm działa zgodnie z popytem, ​​podażą i ruchami na rynku.

Umożliwienie pełnego, niedrogiego niezależnego monitoringu oraz brak konieczności ufania słowu gwaranta.

Jak Charge DeFi zapewnia stabilność?

Istnieją dwa główne tokeny, które występują w tym mechanizmie zmiany bazy, $CHARGE i $STATIC. $CHARGE działa jako token akcji/seigniorage w Charge Ekosystem DeFi, a $Static jako elastyczna moneta dostaw.

Jedną z podstawowych cech tego nowego ekosystemu jest mechanizm zmiany bazy zaimplementowany w kontraktach. Mechanika rebase implementuje elastyczne cenowo tokeny, które dostosowują krążącą podaż, aby wpłynąć na cenę tokena. Tam, gdzie inne tokeny mają mechanikę zmiany bazy powyżej i poniżej pewnego peg (ceny docelowej), Charge DeFi zdecydowało się wdrożyć tylko mechanizm, który zmienia bazę poniżej określonego pegu.

Mechanizm zmiany bazy działa w następujący sposób:

• Kiedy TWAP $STATIC jest poniżej wartości 1.0 USD przez 6 epok (1 epoka to 8 godzin) lub gdy TWAP $STATIC spada poniżej 0.8 USD, protokół ponownie bazuje. Łatwiejszym wyjaśnieniem tego byłoby to, że protokół „kompresuje swoje tokeny, aż wartość wróci do poziomu 1.0 USD
• Podczas takiej „kompresji” kompresowane są wszystkie tokeny znajdujące się w obiegu, w tym te w portfelu użytkownika i wewnątrz puli płynności. Zwolnione są tylko nieodebrane tokeny w sali konferencyjnej projektu.

Ale być może przykład byłby bardziej zrozumiały:

1. Masz w portfelu 1k $STATIC tokenów ($STATIC = 1.0 $) o wartości 1000 $
2. Cena spada o 1 $ STATIC = 0.98 $ przez ponad 6 epok
3. Wartość Twojego portfela to 980.0 . USD
4. Rozpoczyna się rebase, a tokeny $STATIC są kompresowane
5. Masz teraz 980 $ STATIC tokenów o wartości 1.0 $ w swoim portfelu, o wartości 980 $

Powód, dla którego Charge DeFi wdrożył tę mechanikę, leży w podstawowym problemie, jakim jest tradycyjna algorytmika kryptowaluta cierpi na: Kiedy token spadnie poniżej progu 0.6-0.7 $, każdy AlgoStable wchodzi w tak zwaną „spiralę śmierci”.

Algorytmiczna kryptowaluta nagradza posiadaczy, gdy ekosystem rozszerza się dzięki systemowi seniora. Inwestorzy, którzy postawią tokeny w sali konferencyjnej, otrzymują część rozszerzenia.

Ale kiedy cena tokena spada zbyt mocno, wszystkie zachęty do podnoszenia ceny tokena znikają. Podczas tych „spirali śmierci” wartości tokenów często spadały do ​​cen o 90% niższych niż ich peg.

Te spadki usunęły wszystkie zachęty do trzymania tokena, a także zwiększyły koszt dziesięciokrotnego wypychania tokena. Zaimplementowana mechanika zmiany bazy przywraca równowagę podaży i popytu w taki sposób, że cena $STATIC powraca do ustalonego poziomu, a przy niewielkim wzroście po stronie popytu, rozszerzenia powracają, a posiadacze są ponownie nagradzani.

Prostym wyjaśnieniem byłoby to, że zmiana bazy zapobiega „umieraniu” kryptowaluty algorytmicznej. Zamiast tego resetuje ekosystem na niższy poziom, aby inwestorzy mogli „spróbować ponownie”.

Aby zapoznać się z przykładem działania tego mechanizmu, odwiedź Często zadawane pytania dotyczące ChargeDeFi tutaj.

Idealny zakres dla $STATIC wynosi w przybliżeniu od 1.20 USD do 1.70 USD. Skutkiem tego będzie niezawodny system nagród dla wszystkich. Dużo wyższa cena przyniesie więcej nagród, ale może również przyciągnąć łowców arbitrażu, którzy chcą zarobić w krótkim okresie.

Użytkownicy mogą inwestować w pulach płynności, które pomagają utrzymać mechanizm zmiany bazy dla $STATIC. Inwestorzy otrzymują nagrodę za pośrednictwem podmiotu o nazwie Boardroom w każdej epoce (~8 godzin). Charge DeFi utrzymuje również zdecentralizowaną wymianę (DEX) zwaną Smart Swap, która działa jako środek wymiany między $ STATIC i $ CHARGE.

Przesuwanie Algorytmicznej Przestrzeni Kryptowalut do przodu

Jak wyjaśniono powyżej, Charge DeFi rezygnuje z konieczności posiadania centralnego gwaranta, któremu można zaufać, aby zagwarantować powiązanie 1:1 między fiat a stablecoinem. To pozytywny krok w kierunku decentralizacji, biorąc pod uwagę skandale, które miały miejsce zarówno z Tether, jak i USDCoin, największymi stablecoinami na rynku kryptowalut.

Uwięź, na przykład został ukarany grzywną w wysokości 41 milionów dolarów dla wprowadzających w błąd władz i inwestorów co do poziomu zasobów, które utrzymywał, aby honorować swoją gwarancję. Wynika to z wieloletnich zapewnień zespołu Tether (który jest również własnością tego samego holdingu, który jest właścicielem scentralizowanej giełdy, Bitfinex), że gwarancja 1:1 między USDT a USD była w pełni wykorzystana.

DAI, algorytmiczny stablecoin stworzony przez MakerDAO, był jedną z pierwszych prób rozwiązania tego problemu. Tworzy stabilność, zabezpieczając koszyk aktywów kryptograficznych i wykorzystując algorytm do wykonywania zleceń rynkowych tych aktywów w celu utrzymania peg. Chociaż to podejście jest w pełni zdecentralizowane, istnieje ryzyko, jeśli chodzi o pozyskiwanie danych dotyczących aktywów w swoim koszyku. Stało się to jasne w listopadzie 2020 r., kiedy zła transmisja wyroczni doprowadziła do ceny DAI rosnący chwilowo o 30%. W rezultacie zarejestrowano likwidacje o wartości 88 milionów dolarów w parach opartych na DAI w związku protokołu DeFi.

Rozwiązaniem jest algorytmiczna rebazacja Charge DeFi. Jest zdecentralizowany, przejrzysty i działa bez ingerencji człowieka lub wyroczni, usuwając wymóg zaufania, ale także zmniejszając potencjalny margines błędu.

Co więcej, ekosystem Charge DeFi ma szereg dodatkowych funkcji, z których najbardziej godne uwagi nazywają „Money Legos”. Money Legos to rozwiązanie Charge DeFi do zautomatyzowanych strategii obstawiania. W swojej pierwszej iteracji pozwalają użytkownikom zautomatyzować zestaw reguł i warunków obstawiania w ekosystemie $CHARGE. Użytkownicy mogą ustawić zasady „take-profit” lub „compound-profit” dla inwestycji w sali konferencyjnej ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) lub dowolnej farmie $BUSD dostępnej w ekosystemie. Na późniejszym etapie te Money Legos będą również zawierać inne projekty w ramach Inteligentny łańcuch Binance. Umożliwienie użytkownikom tworzenia dostosowanych strategii inwestycyjnych w wielu projektach. W związku z tym Money Legos próbuje usunąć złożoność związaną z DeFi, łącząc powszechnie stosowane strategie automatycznego handlu z obstawianiem. Zespół projektowy przydzielony do Money Legos spodziewa się, że pierwsza wersja będzie dostępna w marcu 2022 roku.

Drugi zespół pracuje nad kolejnym dodatkiem do ekosystemu Charge DeFi:

łatwy w użyciu krypto portfel z integracjami DeFi, umożliwiającymi zwykłemu użytkownikowi dokonywanie/otrzymywanie płatności kryptograficznych i łatwe udział w projektach DeFi. Kładąc silny nacisk na „łatwość użytkowania”, zespół dodał do zespołu doświadczonego projektanta UX, który był odpowiedzialny za kilka aplikacji bankowych na dużą skalę. Celem tego drugiego zespołu jest wydanie MVP pod koniec pierwszego kwartału 1 r. Z wcześniej wspomnianym Money Legos będącym częścią późniejszej wersji.

Nowy świt dla Stablecoins?

Opłata DeFi jest pionierem nowego mechanizmu utrzymywania stabilności na coraz bardziej niestabilnym rynku kryptowalut. Mechanizm zmiany bazy nie tylko przewyższa konkurencyjną algorytmiczną kryptowalutę, ale także pozbycie się nieodłącznych wad przywiązanych stablecoinów pozwala na przywrócenie zaufania na rynku, który wymaga więcej od swoich arbitrów stabilności.

Te innowacyjne zmiany w przestrzeniach stablecoin są materializowane w ich planie działania na 2022 r. Zespół Charge DeFi pracuje nad uruchomieniem dwóch platform beta użytkowników w pierwszym kwartale 1 r., a także nad kilkoma ulepszeniami i nowymi funkcjami obecnej platformy. Obejmują one system głosowania, funkcję kierowanej ponownej inwestycji i zespół sali konferencyjnej.

Ponadto zespół zamierza zabezpieczyć szereg partnerstw w zakresie dzielenia się zasobami, co wprowadzi również więcej krypto-świata do ich innowacyjnego nowego podejścia do kryptowalut. Rzeczywiście, Charge DeFi może być na skraju wprowadzenia nowego świtu dla algorytmicznej przestrzeni kryptowalut, będącej pionierem nowego podejścia do stabilności i, jako takie, prowadzącej przestrzeń w zdecentralizowaną, przejrzystą i algorytmiczną przyszłość.

Aby uzyskać więcej informacji o Charge DeFi i jego unikalnym algorytmie ułamkowym, odwiedź ich stronę internetową tutaj lub śledź społeczność Twittera tutaj.

Zrzeczenie się: Poglądy i opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy CoinQuora. Żadnych informacji zawartych w tym artykule nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. CoinQuora zachęca wszystkich użytkowników do przeprowadzenia własnych badań przed zainwestowaniem w kryptowaluty.

• Coinsmart. Najlepsza w Europie giełda bitcoinów i kryptowalut.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. DARMOWY DOSTĘP.
• CryptoJastrząb. Radar Altcoin. Bezpłatna wersja próbna.
• Źródło: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/