Dane techniczne CHF/JPY: O krok od potencjalnego poważnego przełamania niedźwiedzia (osłabienie CHF) – MarketPulse

• Niespodziewana obniżka stóp procentowych przez SNB wzmocniła spadkową dynamikę CHF/JPY.
• CHF ogólnie osłabił się w stosunku do walut G-10; jest najsłabszy w stosunku do EUR.
• Obserwuj kluczowy krótkoterminowy opór na poziomie 169.00 na CHF/JPY z kluczowym wsparciem na poziomie 166.55.

Jest to kontynuacja analizy naszego poprzedniego raportu, „Techniczne CHF/JPY: Potencjalne wyczerpanie się głównego trendu zwyżkowego” z dnia 13 marca 2024 r. Kliknij tutaj dla podsumowania.

Para krzyżowa CHF/JPY pozostaje miękka, ponieważ nie udało jej się przekroczyć 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie około 170.00. Poprzedni niewielki wzrost z minimum z 11 marca 2024 r., wynoszącego 167.08, został odrzucony na poziomie 50-dniowej średniej kroczącej w dniu 21 marca 2024 r., a następnie gwałtownie odwrócił się w dół, ze stratą -296 pipsów/-1.73% w ciągu ostatnich trzech sesji, ponieważ dzisiaj, 167.83 marca, w chwili pisania tego tekstu, wydrukowano najniższe w ciągu dnia minimum na poziomie 26.

Wcześniejsza siła CHF rozproszyła się po całej planszy

Rys. 1: Miesięczne notowania krzyżowe G-1 CHF na dzień 10 marca 26 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Ten niedawny atak gwałtownego odwrócenia kursu CHF/JPY w dół przypisano bardziej stronie równania CHF, ponieważ Narodowy Bank Szwajcarii (SNB) zaskoczył uczestników rynku w ubiegły czwartek, 21 marca, obniżką stóp procentowych o 25 punktów bazowych (bps). do 1.5% swojej głównej stopy procentowej, co stanowi pierwszą obniżkę od dziewięciu lat i wyprzedziła Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych, Bank Anglii (BoE) i Europejski Bank Centralny (EBC).

Jednym z czynników zachęcających do wcześniejszej obniżki stóp procentowych przez SNB jest utrzymująca się siła franka, która może osłabić konkurencyjność szwajcarskich towarów i usług, co z kolei negatywnie wpłynie na perspektywy wzrostu gospodarczego w Szwajcarii.

CHF ogólnie osłabił się w stosunku do innych głównych walut G-10 i nie jest zaskoczeniem, że CHF jest najsłabszy w stosunku do EUR ze stratą -2.5% w oparciu o miesięczne kroczące wyniki, przy czym CHF/JPY zajmuje piąte miejsce pozycja w kolejności słabości CHF (zob. wykres 1).

CHF/JPY wydaje się być podatny na poważne załamanie w dół

Rys. 2: Główne i średnioterminowe trendy CHF/JPY na dzień 26 marca 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Rys. 3: Krótkoterminowy trend CHF/JPY na dzień 26 marca 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

W świetle analizy technicznej główny trend wzrostowy pary CHF/JPY utrzymujący się od najniższego poziomu 13 z 2023 stycznia 137.44 r. wykazuje oznaki byczego wyczerpania. Po pierwsze, wyśledził niedźwiedzią konfigurację „klinu rosnącego” od dołka z 3 października 2023 r., gdzie taka konfiguracja/wzór wykresu zwykle pojawia się na końcu znaczącej fazy trendu wzrostowego (patrz rys. 2).

Po drugie, średnioterminowa dynamika wzrostów stała się słabsza, jak pokazują obserwacje dziennego wskaźnika dynamiki RSI, gdzie od 10 stycznia 2024 r. ujawniła się utrzymująca się niedźwiedzia dywergencja.

Po trzecie, przełom nastąpił po przebiciu się pary CHF/JPY poniżej 20-dniowego ruchu w ubiegły czwartek, 21 marca ex post SNB.

W perspektywie krótkoterminowej, jak pokazano na wykresie godzinowym, ostatnie działania cenowe pary CHF/JPY przekształciły się w niewielką fazę trendu spadkowego po dzisiejszym przebiciu się poniżej niewielkiej rosnącej linii trendu z niewielkiego minimum z 11 marca 2024 r.

Jeśli kluczowy krótkoterminowy kluczowy opór przy 169.00 (także 20-dniowa średnia krocząca) nie zostanie przekroczony w górę, para CHF/JPY może w dalszym ciągu wykazywać dalsze osłabienie, odsłaniając krótkoterminowe wsparcie przy 167.10 i jego kluczowe wsparcie przy 166.55 ( 200-dniowa średnia ruchoma i dolna granica „Klinu Rosnącego”).

Dzienne zamknięcie poniżej 166.55 zwiększa ryzyko wystąpienia głównego scenariusza spadkowego dla CHF/JPY, który prawdopodobnie zapoczątkuje początek potencjalnej, wielomiesięcznej fazy trendu spadkowego.

I odwrotnie, wybicie powyżej 169.00 neguje niedźwiedzi ton i powoduje nierówne, niewielkie odbicie korekcyjne, w wyniku którego kolejne pośrednie opory osiągną poziomy 170.00/20 i 170.70 (średnio spadkowa linia trendu z maksimum z 22 lutego 2024 r.).

Treść służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest to porada inwestycyjna ani rozwiązanie umożliwiające kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Autorami są opinie; niekoniecznie firmy OANDA Business Information & Services, Inc. lub któregokolwiek z jej podmiotów stowarzyszonych, zależnych, urzędników lub dyrektorów. Jeśli chcesz powielać lub redystrybuować jakąkolwiek treść znajdującą się w MarketPulse, wielokrotnie nagradzanym serwisie do analizy rynku Forex, towarów i globalnych indeksów oraz w serwisie z wiadomościami, tworzonym przez OANDA Business Information & Services, Inc., prosimy o dostęp do kanału RSS lub o kontakt pod adresem info@marketpulse.com. Wizyta https://www.marketpulse.com/ aby dowiedzieć się więcej o rytmie światowych rynków. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.