Climate Impact X wykorzystuje Nasdaq do wymiany węgla

Climate Impact X, singapurski startup, którego udziałowcami jest znany „Singapore Inc”. instytucji, buduje szereg rynków z zamiarem stworzenia skali w dobrowolnym handlu uprawnieniami do emisji.

Firma niedawno nawiązała współpracę z Nasdaq, który dostarczy silnik handlowy dla budowanego obecnie rynku spot. Rynek spot jest finałem z trzech miejsc, wraz z już zbudowanym rynkiem zrównoważonego rozwoju korporacyjnego i miejscem aukcji dla nowych projektów.

„Rynek dobrowolny gra obecnie na obrzeżach krajowych systemów zgodności i potrzebujemy, aby szybko się rozwijał” – powiedział Tom Enger, szef produktu.

Powiedział DigFin dobrowolny rynek węgla reprezentuje dziś 350 milionów ton emisji, które zostały wydane jako kredyty – rodzaj zezwolenia, które reprezentuje 1 tonę dwutlenku węgla usuniętą z atmosfery w sposób naturalny (na przykład reprezentujący ochronę lasów) lub za pomocą technologii.

Świat musi zbliżyć się do 10 do 20 miliardów ton biomasy usuwanej z atmosfery rocznie, jeśli ma osiągnąć zerową emisję netto.

Skalowanie węgla

Climate Impact X został zaprojektowany tak, aby przyspieszyć ten proces, sprawiając, że rynki kompensacji emisji dwutlenku węgla stają się znacznie większe i szybko stają się główną klasą aktywów. Jego udziałowcami są DBS, Standard Chartered Bank, Singapore Exchange i Temasek, co stawia startup na czele singapurskich starań o odegranie wiodącej roli w finansowaniu emisji dwutlenku węgla.

„Żadna z tych instytucji nie byłaby w stanie zbudować tego samodzielnie” – powiedział Enger. „Rynek emisji dwutlenku węgla potrzebuje zintegrowanych rozwiązań, w tym pieniędzy, rozwoju projektów, analizy kredytowej, projektowania produktów, definicji kontraktów oraz platform do handlu, dopasowywania i rozliczania. Potrzebuje kupujących i sprzedających”.

Enger był wcześniej strategiem ds. surowców w SGX. „Rynek emisji dwutlenku węgla na dłuższą metę będzie matką wszystkich rynków towarowych” – powiedział.

Dobrowolne rynki emisji działają w następujący sposób: według Standard and Poor's dobrowolne rynki emisji dwutlenku węgla pozwalają emitentom (takim jak firmy naftowe i gazowe) zrównoważyć swoje nieuniknione emisje poprzez zakup kredytów węglowych w ramach projektów mających na celu usuwanie lub redukcję gazów cieplarnianych z atmosfery.

Każdy kredyt odpowiada jednej tonie metrycznej zredukowanego, unikniętego lub usuniętego dwutlenku węgla, a po wykorzystaniu kredytu należy go wycofać i nigdy więcej nie handlować. McKinsey szacuje, że rynek kredytów węglowych może osiągnąć 50 miliardów dolarów do 2030 r. – kluczowego roku, w którym wiele rządów ma osiągnąć kamienie milowe w kierunku zostania emitentami zerowymi netto.

Budowanie ekosystemu

Dzisiejszy dobrowolny rynek jest niewielki. Potrzebuje zarówno podaży – nowych inicjatyw technologicznych służących wychwytywaniu dwutlenku węgla, jak również mierzenia i raportowania tych wyników – oraz większej liczby inwestorów, do których dziś należą firmy naftowo-gazowe, handlowcy towarami oraz skarbnicy korporacyjni i instytucje finansowe.

„Nie chcemy być tylko kolejnym pośrednikiem na rynku niszowym” – powiedział Enger. Jej uprawa wymaga produktów i miejsc – ale także informacji, ponieważ trudno wycenić projekty, które zawierają wartości niematerialne, takie jak ochrona bioróżnorodności czy społeczności lokalnych. A rozwiązania muszą być przejrzyste i płynne, aby łagodzić efekt greenwashingu.

---

---

Climate Impact X buduje platformę handlową, na której korporacje mogą kupować kredyty, aby przejść na emeryturę i osiągnąć swoje cele w zakresie zrównoważonego rozwoju. Buduje dom aukcyjny dla nowych rodzajów kredytów lub projektów, aby kupujący i sprzedający mogli ustalać na nich ceny. Wreszcie rynek spot – ten wykorzystujący technologię Nasdaq – ma na celu stworzenie płynnego rynku, aby zapewnić inwestorom węższe spready i niższe opłaty od standardowych kontraktów.

Enger ma nadzieję, że rynek spot rozwinie się do tego stopnia, że ​​będzie mógł również oferować kontrakty terminowe i opcje, aby pomóc biurkom w zarządzaniu ryzykiem emisji dwutlenku węgla.

Wybór Nasdaq

Zarówno tradycyjni dostawcy technologii, jak i dostawcy zasobów cyfrowych starali się o mandat na rynku spot. Climate Impact X wybrał bezpieczniejszy i niezawodny wybór Nasdaq, częściowo dlatego, że rynek emisji dwutlenku węgla wciąż jest ograniczony do profesjonalistów.

Climate Impact X rozważał rozwiązanie oparte na blockchain, z myślą o przyszłości, w której aktywa węglowe będą mogły być dzielone na frakcje i sprzedawane inwestorom detalicznym. Ale na dziś nie było to praktyczne, ponieważ większość korporacji i handlowców nie jest skonfigurowana do obsługi tokenizowanych zasobów cyfrowych. „Nie było żadnych oczywistych korzyści z używania blockchain” – powiedział Enger.

Z drugiej strony Nasdaq oferuje długą listę klientów instytucjonalnych oraz partnera, Puro.Earth, fiński fintech, który prowadzi rejestr kredytów węglowych.

Technologia plus natura

Enger mówi, że to, co wyróżni Climate Impact X, to łączenie kredytów z projektów technologicznych (takich jak sposoby wysysania dwutlenku węgla z powietrza i jego przechowywania) oraz z projektów „przyrodniczych”, takich jak ochrona lasów deszczowych.

Mówi, że kredyty technologiczne są drogie, podczas gdy kredyty przyrodnicze są przystępne – wdrażanie technologii i prowadzenie firmy w przeciwieństwie do ochrony nieruchomości przed wylesianiem. Rynki Climate Impact X są zaprojektowane tak, aby umożliwić uczestnikom kupowanie kredytów opartych na naturze, aby uzyskać natychmiastowy wpływ, oraz kredytów opartych na technologii do przyszłego skalowania.

„Wielu inwestorów instytucjonalnych zastanawia się, w jaki sposób kompensują swój portfel” – powiedział Enger. „Czy robią to teraz, czy czekają do 2030 roku? Kiedy „E” w ESG staje się twardym E, wymagającym faktycznej sekwestracji? W pewnym momencie każdy będzie musiał zdekarbonizować swoje portfele”.

Mówi, że rynek spot Climate Impact X zostanie uruchomiony na początku 2023 roku. Firma otwiera biuro w Londynie i może rozważyć pozyskanie dodatkowych funduszy z nowych źródeł – do ustalenia, mówi Enger.