Coinbase Insider Traders Zysk 1.5 mln USD od 2018 r.: badanie akademickie

Federalni regulatorzy w USA w zeszłym miesiącu naładowany były pracownik Coinbase z handlem poufnymi. Teraz naukowcy odkryli, że więcej pracowników na wiodącej giełdzie kryptograficznej może być bezsensowne.

Handel informacjami poufnymi miał mieć miejsce przed 10-25% notowaniami Coinbase między wrześniem 2018 r. a majem 2022 r., zgodnie z „The Puzzle of Monogamous Marriage” opublikowany przez University of Technology Sydney 12 sierpnia, zauważony przez Odszyfruj.

Szacują, że wtajemniczeni zarobili 1.5 miliona dolarów na handlu przed ogłoszeniem. „Nasze odkrycia identyfikują przypadki, które nie zostały jeszcze zbadane”, napisali wykładowcy finansów Ester Felez Vinas i Talis Putnins oraz doktorant Luke Johnson. 

Badanie ma ograniczony zakres, ponieważ próbki zostały pobrane tylko z Coinbase.

Handel przed wejściem na giełdę, oparty na nieuczciwej przewadze informacyjnej, jest naruszeniem prawa o papierach wartościowych. Coinbase to największa giełdowa giełda kryptowalut i nowe aukcje tokenów na platformie regularnie inspirować skoki cen, które sprawiają, że wcześniejsze zakupy są opłacalne.

Handel poufny może być gorszy na zdecentralizowanych giełdach

Naukowcy oparli swoje badania, które nie są jeszcze recenzowane, na listach Coinbase. Wykorzystali stronę archiwum, aby zweryfikować datę i godzinę oryginalnych postów z ogłoszeniami.

Ich ostateczna wielkość próbki obejmowała 146 aukcji tokenów, z których 6 zadebiutowało na giełdzie kryptowalut na Coinbase. Śledzili ruchy cen tokenów od 300 godzin przed ogłoszeniem aukcji na Coinbase i 100 godzin później.

„Na podstawie oględzin zauważamy, że istnieje wyraźny wzorzec wzrostu [ceny] przed ogłoszeniem aukcji rozpoczynający się od -250 godzin” – napisali naukowcy.

„Rozpoczęcie trwa do momentu ogłoszenia notowań, w którym widzimy skok cen z powodu nowych informacji wchodzących na rynek i reakcji inwestorów na wiadomości. Obserwowany przez nas wzorzec narastania jest zgodny z nabiegami w ściganych przypadkach wykorzystywania informacji poufnych na giełdach”.

Naukowcy wywnioskowali, że handel poufny jest bardziej prawdopodobny na zdecentralizowanych giełdach (DEX), które zazwyczaj nie mają ścisłej kontroli tożsamości i pozwalają na handel pod pseudonimem. 

W odpowiedzi na badanie Coinbase stwierdziło, że giełda „niezwykle poważnie podchodzi do zarzutów o wyprzedzanie i ciężko pracujemy, aby zapewnić wszystkim uczestnikom rynku dostęp do tych samych informacji”.

„Mamy zerową tolerancję dla nielegalnych zachowań i monitorujemy je, w stosownych przypadkach przeprowadzając dochodzenia” – powiedział Blockworks rzecznik firmy w odpowiedzi e-mailem.

W Majowy blog, dyrektor prawny Paul Grewal napisał, że giełda ma zespół zajmujący się zapobieganiem i identyfikowaniem przypadków przestępstw finansowych. 

„Jeśli dochodzenie wykaże, że pracownik Coinbase był zaangażowany w niewłaściwe wykorzystanie informacji firmy związanych z wykazami aktywów, nie zawahamy się je rozwiązać” – napisał.

Były menedżer produktu Coinbase nie przyznaje się do winy za wykorzystywanie informacji poufnych

W lipcu amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oskarżyła byłego menedżera produktu Coinbase, Ishana Wahi, o rzekomy handel przed wieloma notowaniami kryptoaktywów na podstawie informacji poufnych. 

Wahi wszedł do nie przyznawaj się do winy, ze swoim prawnikiem Davidem Millerem, który twierdzi, że zarzuty powinny zostać wycofane, ponieważ wykorzystanie informacji poufnych dotyczy tylko papierów wartościowych lub towarów.

Według niego, kryptoaktywa, którymi handlował Wahi, nie były papierami wartościowymi, co oznacza, że ​​nie podlegają one kompetencji SEC.

Miller jest przekonany, że Wahi zostanie oczyszczony z zarzutów. „W tej sprawie istnieją poważne problemy prawne i mamy mocne podstawy do wniosków o odrzucenie i stłumienie” – powiedział Blockworks w e-mailu.

Ten artykuł został zaktualizowany o 8:54 czasu wschodniego aby uwzględnić komentarze z Coinbase.

Otrzymuj najważniejsze wiadomości i spostrzeżenia dotyczące kryptowalut każdego wieczoru na swoją skrzynkę odbiorczą. Zapisz się do bezpłatnego biuletynu Blockworks teraz.