Coinbase zbierze 1.25 miliarda dolarów ze sprzedaży obligacji zaledwie 1 miesiąc po wejściu na giełdę

Coinbase w poniedziałek ogłosił, że zamierza pozyskać dodatkowe 1.25 miliarda dolarów, sprzedając tak zwane obligacje zamienne, rodzaj obligacji, który pozwala kupującemu zarabiać na odsetkach lub zamienić udziały w akcje.

Posunięcie to jest czymś w rodzaju zaskoczenia, biorąc pod uwagę, że firma ma dodatnie przepływy pieniężne i publicznie za pomocą bezpośredniego wpisu nieco ponad miesiąc temu. Jednak notowanie to nie wiązało się ze sprzedażą nowych akcji, więc ogłoszenie obligacji wydaje się być strategiczną decyzją o pozyskaniu dodatkowego kapitału w czasie, gdy stopy procentowe pozostają na historycznie niskim poziomie.

„To podniesienie kapitału stanowi okazję do wzmocnienia i tak już mocnego bilansu Coinbase niskim kosztem kapitału, który zachowuje swobodę działania i minimalizuje rozwodnienie akcjonariuszy Coinbase” - powiedziała firma w komunikacie prasowym ogłaszającym decyzję.

Jeden z analityków zasugerował, że decyzja Coinbase była sprytnym sposobem na zapewnienie zdrowej równowagi gotówki w przypadku gwałtownych wzrostów lub spadków na rynkach.

Na razie nie jest jasne, czy Coinbase zamierza wykorzystać którekolwiek z zebranych pieniędzy, aby dodać krypto do swojego bilansu. W komunikacie stwierdzono, że spółka wykorzysta wpływy na „ogólne cele korporacyjne, które mogą obejmować kapitał obrotowy i wydatki kapitałowe”, ale nie podała więcej szczegółów. Coinbase nie odpowiedział od razu na prośbę o komentarz.

Spółki publiczne wydają tego rodzaju obligacje zamienne stosunkowo rzadko, ale nie jest to zjawisko bezprecedensowe. Na przykład Tesla wielokrotnie zwracał się do takich banknotów, aby zebrać pieniądze, w tym w 2014 r. Na sfinansowanie swojej fabryki baterii, aw 2019 r. Na cele ogólne.

W międzyczasie MicroStrategy - kolejna spółka publiczna, która nabrała rozpędu Bitcoin-używane obligacje zamienne do finansowania ostatnich zakupów kryptowalut. A w poniedziałek Square (również duży Bitcoin posiadacz) ogłosił plany emisji obligacji, chociaż firma nie sprecyzowała, czy wpływy zostaną przeznaczone na zakup Bitcoina.

Plan Coinbase dotyczący emisji obligacji jest nadal tymczasowy, ale jeśli firma pójdzie naprzód, zostaną one sprzedane w prywatnych transakcjach inwestorom instytucjonalnym - z których wszyscy będą mogli zamienić je na akcje klasy A, jeśli zechcą to zrobić.

Ogłoszenie Coinbase pojawia się również, gdy akcje firmy osiągnęły najniższy poziom w historii po serii niedźwiedzi dotyczących kryptowalut w ciągu weekendu, w tym plotek, że Tesla może porzucić swoje zasoby Bitcoin. W poniedziałek cena akcji Coinbase w momencie zamknięcia rynku wynosiła 248 USD, co oznacza spadek o prawie 45% w stosunku do wysokiego poziomu 429 USD, który osiągnął wkrótce po tym, jak po raz pierwszy rozpoczęły się transakcje.

Źródło: https://decrypt.co/71189/coinbase-raise-1-25-billion-bond-sale