Pożyczkodawca kryptowalut Vauld jest winien 363 miliony dolarów inwestorom detalicznym po zatrzymaniu wypłat

Vauld, nękany azjatycki pożyczkodawca kryptowalut, który nagle wstrzymane wypłaty klientów w tym miesiącu jest winien inwestorom detalicznym 363 miliony dolarów, zgodnie z dokumentami prawnymi uzyskanymi przez The Block.

Oświadczenie złożone przez współzałożyciela i dyrektora generalnego Vaulda Darshana Bathiję w Sądzie Najwyższym Singapuru w dniu 8 lipca i udostępnione klientom firmy w wiadomości e-mail 18 lipca, ujawnia, że ​​​​pożyczkodawca kryptowalut jest winien wierzycielom łącznie 402 miliony dolarów. Z tej sumy 363 miliony dolarów – czyli 90% – pochodzi z depozytów indywidualnych inwestorów detalicznych. 

Dokument wskazuje, że Vauld jest winien łącznie 125 milionów dolarów swoim 20 największym niezabezpieczonym wierzycielom – z których wszyscy wydają się być osobami fizycznymi, z wyjątkiem jednej nienazwanej „Strony A”. Trzech wierzycieli jest winnych ponad 10 milionów dolarów każdy, przy czym największy jest winien 34 miliony dolarów. Wierzyciele niezabezpieczeni mają jeden z najniższych priorytetów w sytuacji niewypłacalności, plasując się za wierzycielami zabezpieczonymi i uprzywilejowanymi, i nie posiadają zabezpieczenia na żadnym majątku dłużnika.

Firma Vauld z siedzibą w Singapurze zawiesiła wypłaty klientów 4 lipca, starając się powstrzymać niewypłacalność. Następnego dnia rywal z Londynu Nexo rozpoczął proces potencjalnego nabycia Vauld podpisując term sheet, która przyznała 60-dniowy wyłączny okres eksploracyjny na przeprowadzenie należytej staranności.

Oprócz niezabezpieczonych wierzycieli, Vauld ma dwóch zabezpieczonych wierzycieli – nienazwanego „Kontrahenta 1” i FTX Trading Ltd. – jest im winny odpowiednio 35 milionów dolarów i 4.1 miliona dolarów. FTX, gigant giełdy kryptograficznej, odmówił komentarza do The Block po osiągnięciu.

Aktywa Vaulda zostały podane w oświadczeniu o wartości 287.7 miliona dolarów, na które składają się różne monety, w tym bitcoin, eter i XRP. Ale Bathija powiedziała The Block, że całkowite aktywa Vaulda są w rzeczywistości warte około 330 milionów dolarów, ponieważ oświadczenie pod przysięgą nie obejmuje „sald bankowych”. Oznacza to, że Vauld ma niedobór w wysokości około 70 milionów dolarów, co ujawnione wcześniej w tym miesiącu.

Nieszczęścia Vaulda

Vauld wyjaśnił również szczegółowo, co spowodowało jej trudności finansowe w oświadczeniu pod przysięgą.

Pierwszym czynnikiem był majowy upadek algorytmicznego stablecoina TerraUSD (UST). Vauld postawił około 28 milionów dolarów w UST, zgodnie z oświadczeniem, co spowodowało gwałtowny spadek jego aktywów netto.

Następnie szerszy kryzys na rynku kryptowalut, który nastąpił po implozji UST, doprowadził do dalszych strat Vaulda. Firma zajęła „długie pozycje w kryptowalutach, takich jak Bitcoin, Ethereum, Matic i XRP, które są obecnie wyceniane na ~ 37 mln USD”, zgodnie z oświadczeniem.

Trzecim czynnikiem było kilku dłużników, którzy nie spłacali swoich kredytów z powodu spadku rynku.

„Wielu dłużników Vauld, którzy pożyczyli kryptowaluty na platformie Vauld bez zapewnienia zabezpieczenia, upadło i nie spłaciło swoich pożyczek”, czytamy w oświadczeniu. W rezultacie nieoczekiwane bankructwo pożyczkobiorców Vaulda doprowadziło do niespłaconych długów w wysokości „około 85 BTC (~1.7 mln USD) należnych z niewielką lub żadną nadzieją na odzyskanie”.

Po czwarte, Vauld dokonał kilku znaczących inwestycji, w tym umów sponsorskich z Alfa Romeo i Crystal Palace Football Club z angielskiej Premier League o łącznej wartości 6 milionów dolarów. Zostały one podpisane odpowiednio we wrześniu 2021 r. i marcu 2022 r. na podstawie oświadczenia.

„Podczas gdy zostały one zawarte, gdy Vauld Group miała stosunkowo stabilną kondycję finansową, brak natychmiastowych zwrotów pogorszył krótkoterminowe trudności finansowe DeFi Payments” – czytamy w oświadczeniu.

DeFi Payments to nazwa singapurskiego podmiotu Vauld. Firma ma różne podmioty, w tym w Indiach, Stanach Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii, Turcji, Litwie, Irlandii i na Seszelach, zgodnie z oświadczeniem.

Ostatnim czynnikiem, który doprowadził do trudności finansowych Vaulda, jest błąd oprogramowania na jego platformie, który zgodnie z oświadczeniem spowodował stratę około 4.5 miliona dolarów w sierpniu 2021 roku.

Rozprawa moratorium

Aby uzyskać trochę wytchnienia, Vauld w dniu 8 lipca wystąpił do Sądu Najwyższego Singapuru o moratorium, które oznacza zawieszenie rozpoczęcia lub kontynuacji jakiegokolwiek postępowania sądowego przeciwko spółce podczas badania możliwości jej restrukturyzacji.

Zgodnie z singapurskim prawem po złożeniu wniosku powstaje automatyczne moratorium na 30 dni, poinformował Vauld swoim klientom w e-mailu wysłanym 18 lipca. Sąd zdecyduje, czy przedłużyć moratorium na rozprawie zaplanowanej na 1 sierpnia, zgodnie z otrzymanym e-mailem. przez The Block. Bhathija potwierdził, że przesłuchanie odbędzie się 1 sierpnia i powiedział, że Vauld prosi o przedłużenie o 6 miesięcy.

Jeśli Vauld nie otrzyma przedłużenia, firma będzie miała „mniej czasu na ocenę naszych opcji”, powiedział Bhathija. Zapytany, czy rozpocznie się postępowanie upadłościowe, jeśli przedłużenie nie zostanie przyznane, Bhathija powiedział: „niekoniecznie. Nie idziemy tą drogą. Zobowiązujemy się do zamknięcia transakcji z Nexo.”

Dopiero okaże się, jak przebiega proces due diligence firmy Nexo. Jeśli to się nie powiedzie, a Nexo nie zawrze umowy z Vauldem, ten ostatni może obrać inne ścieżki, które wcześniej wskazał. Obejmują one pozyskiwanie większego kapitału wysokiego ryzyka, konwersję długu na kapitał własny, emisję własnego tokena i opracowanie planu płatności powiązanego z przyszłymi przychodami.

W międzyczasie zespoły prawne wierzycieli skontaktowały się już z Vauld z pozwami. Te listy pochodzą od Lions Chambers LLC, Covenant Chambers LLC i Spice Route Legal, zgodnie z oświadczeniem, twierdząc, że łącznie mają one ponad 2 miliony dolarów.

„Przewidujemy, że nadejdzie więcej żądań i gróźb, aby wszcząć postępowanie prawne”, mówi Bhathija w oświadczeniu.

Vauld ostatecznie szuka wsparcia wierzycieli, ponieważ jest to jeden czynnik, który określi, czy kłopotliwy pożyczkodawca kryptowalut otrzyma przedłużenie moratorium, na podstawie wiadomości e-mail.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest oferowany ani przeznaczony do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.