Dwa tygodnie temu rynek kryptowalut odnotował ogromny spadek wartości: spadł o około 40% swojej wartości w ciągu kolejnych 7 dni. Inwestorzy detaliczni rzucili się, aby „kupić dip” i zgarnąć to, co uważali za tanie kryptowaluty. Youtube i Reddit zalały „guru” pokazujące swoje pozycje dźwigni 3x, 10x, a nawet 100x, gdy starali się o świętą zniżkę.
Chociaż może to wydawać się ekscytujące oOkazja, jeśli czekałeś, aby zdobyć trochę krypto, gdy szalał rynek byka, może to być jeden z najgorszych momentów na zakup. Ale możesz pomyśleć: „ryzyko = nagroda”, prawda?
Cóż, lewarowanie bezpośrednio po wymazaniu z rynku 500 miliardów dolarów jest z pewnością ryzykowne. Ale czy zwróci nagrodę, której szukasz? Moja odpowiedź najprawdopodobniej nie. Przynajmniej nie aż do niektórych Duży bilet przedmioty zostają wyczyszczone w przestrzeni kryptograficznej.
Zanim przejdziemy do konkretów, dlaczego tak myślę, chcę bardzo jasno powiedzieć, że jestem zdecydowanym zwolennikiem projektu kryptowalutowego i mam rozsądne inwestycje na rynku. Wierzę jednak również w dokonywanie skalkulowanego ryzyka i opieranie swoich zachowań zakupowych na najlepszych dostępnych danych z przeszłości…
Oto naprawdę szybkie zestawienie powodów, dla których uważam, że jest to najgorszy czas na zatopienie poważnej gotówki na rynkach kryptowalut.
Legendarny „Dead Cat Bounce”
W terminologii handlowej martwe odbicie odnosi się do krótkotrwałego ożywienia aktywów, które znajdują się na wojennej ścieżce do nowych minimów. Większe trendy spadkowe są dość często przerywane przez sporadyczne ruchy wzrostowe, które sprawiają, że wielu niczego niepodejrzewających handlowców detalicznych myśli, że osiągnęli dno spadku i kupują we właściwym momencie…
Fałszywe sygnały, takie jak te, są jednym z głównych sposobów, w jaki możesz zagwarantować, że stracisz pieniądze na rynkach.
Być może zastanawiasz się, dlaczego jestem tak nieugięty, że rynki kryptowalut są w rzeczywistości w większym trendzie spadkowym.
Cóż, początkiem problemu jest to, że większość „rad” oferowanych przez nieświadomych przyszłych dłużników w Internecie jest taka, że podchodzą oni do inwestowania w kryptowaluty z wysoce technicznego punktu widzenia i albo odmawiają, albo po prostu nieświadomie pomijają problemy w świecie rzeczywistym z którą kryptowaluta ma obecnie do czynienia.
Analiza czysto techniczna mogła działać dobrze w przeszłości, kiedy kryptowaluty były mniej aktywami „w świecie rzeczywistym” i nie było tak wielu podmiotów ingerujących w jego rozwój. Ale teraz kryptowaluta weszła w sferę dojrzałości, w której faktycznie zmaga się z rządami, międzynarodowymi firmami i firmami inwestycyjnymi, traktując to jak prawdziwy zasób, który istnieje poza migającymi ekranami traderów i krypto-nerdów od 2014 roku…
Oto dwa podstawowe powody, które uważam za największe przeszkody w odzyskaniu cen kryptowalut w krótkim okresie:
- Problem energetyczny Bitcoinów
- Nowe ograniczenia w Chinach
Obecny proces „wydobycia” Bitcoina wykorzystuje zdecydowanie za dużo mocy dla inwestorów i potencjalnych przyszłych użytkowników. To zawsze była główna krytyka Bitcoina, ale pojawiła się w przypadku Elona Muska odwrócenie się od jego decyzji wykorzystać kryptowalutę jako metodę płatności za pojazdy elektryczne Tesli. Jako główny problem wymienił jego główne zużycie energii. To ogłoszenie spowodowało gwałtowny spadek ceny Bitcoina i strach szybko rozprzestrzenił się na szerszym rynku.
Jeśli najbardziej publicznie kryptopozytywny dyrektor generalny na świecie nie może znaleźć sposobu na obejście dylematu zużycia energii, oznacza to ogromny problem dla Bitcoina.
Aby pokazać, jak ogromne jest zużycie energii przez Bitcoin, obecnie wykorzystuje on taką samą ilość energii jak Argentyna, czyli prawie 10 razy więcej niż łączna ilość energii zużywanej przez Google, Facebook i Microsoft łącznie…
Odnawialne źródła energii nie będą działać w najbliższym czasie
Wielu inwestorów i entuzjastów kryptowalut na całym świecie wydaje się sądzić, że problem energetyczny Bitcoina można rozwiązać poprzez przyjęcie energooszczędnych alternatywnych kryptowalut lub poprzez zastosowanie technologii odnawialnych. Chociaż w teorii jest to fajny pomysł, na krótką metę jest całkowicie niepraktyczny.
65% całego wydobycia bitcoinów ma miejsce w Chinach, gdzie do zasilania ogromnych magazynów komputerów przetwarzających skomplikowane łamigłówki kryptograficzne Bitcoina wykorzystywane są najtańsze i najbrudniejsze możliwe źródła paliwa.
Oczekiwanie, że te chińskie firmy i dość często operacje na czarnym rynku wyjdą i kupią panele słoneczne, które mogą wytworzyć ekwiwalent energii 6 razy (Google + Microsoft + Facebook), jest oczywiście szalone.
Jak więc Bitcoin może uratować swoją skórę? Przejście na odnawialne źródła energii to czasochłonna i kosztowna alternatywa, która w krótkim okresie zawodzi przedsiębiorstwo. Jeśli nie może realnie zmienić źródła energii, to: Bitcoin musi zmienić sposób, w jaki jest wydobywany.
Wydobywanie bitcoinów musi się zmienić
Obecny system wydobywczy, na którym działa Bitcoin, nazywa się Dowód pracy. Działa podobnie do górnictwa w świecie rzeczywistym. Zamiast zmuszać ludzi w twardych kapeluszach z małymi światełkami do nurkowania pod ziemią, aby wyciągnąć błyszczące skały, komputery wykonują prawdziwą pracę, rozwiązując niezwykle skomplikowane łamigłówki kryptograficzne, które weryfikują i rejestrują transakcje w łańcuchu bloków Bitcoin. „Górnicy” są nagradzani za wykonanie tej pracy, otrzymując nowe Bitcoiny.
Problem z systemem Proof of Work polega na tym, że podobnie jak w prawdziwym górnictwie, coraz trudniej jest wydobywać zasoby, im głębiej kopiesz. Odkąd wydobycie bitcoinów stało się niezwykle popularne w 2017 roku, wydajność wydobycia spadła o ponad 100%, co oznacza, że w miarę jak bitcoiny stają się coraz rzadsze, do ich tworzenia potrzebne są coraz większe ilości mocy obliczeniowej i energii.
Konkurencyjny system, który Ethereum wypróbuje po raz pierwszy, nazywa się Dowód stawki. Ten system wymaga jedynie, aby komputery sprawdzały nowe bloki, a nie „wydobyły” je. Działa to poprzez tymczasowe przejęcie przez kilka minut znacznej części kryptowaluty interesariusza i wykorzystanie jej jako formy ubezpieczenia podczas walidacji i rejestrowania transakcji. Gdyby ten interesariusz był złośliwym hakerem próbującym zmienić łańcuch bloków, jego kryptowaluta zostałaby mu natychmiast odebrana, a w konsekwencji zniknęłaby z powrotem w sieci. To silnie zachęca użytkowników do upewnienia się, że postępują właściwie, w przeciwnym razie stracą ogromną część swoich zasobów. Ponieważ Proof of Stake nie musi rozwiązywać niezwykle skomplikowanych łamigłówek kryptograficznych i wymaga jedynie od użytkowników postawienia krypto, zużywa średnio o 99% mniej energii na transakcję, co czyni go oczywistym wyborem z punktu widzenia ochrony środowiska.
Niestety dla Bitcoina na krótką metę: obecni górnicy są największą siłą napędową ekosystemu Bitcoin. Górnictwo rozwiązuje dla nich problem. Odebranie kopania Proof of Work sprawiłoby, że bitcoin stałby się nieopłacalny dla jego najważniejszej grupy posiadaczy i spowodowałoby ogromne zamieszanie na światowych rynkach. Istnieje również wiele innych problemów związanych z bezpieczeństwem / funkcjonalnością, z którymi musi się zmierzyć również Proof of Stake, ale to inna sprawa dyskusja całkowicie.
Ostatecznie, o ile Bitcoin nie może pomyślnie przejść na system Proof of Stake lub coś o podobnej wydajności, lub faktycznie znaleźć sposób na szybkie zmniejszenie jego emisji, wydaje się, że jego najbardziej dotkliwym problemem pozostanie, co czyni go bardzo ryzykownym inwestycja terminowa dla każdego, kto chce „kupić dip”.
Zakazywanie przez Chiny rzeczy, które postrzegają jako destrukcyjne dla krajowej gospodarki lub szerszego systemu politycznego, nie jest niczym nowym: Facebook, Amazon, Netflix, Google, Instagram, Snapchat, Twitter, YouTube, iTunes i Harrison Ford są całkowicie zakazane w Chinach i wydają się radzić sobie dobrze bez wsparcia chińskiego kapitału.
Jednak te nowe ograniczenia nie są tylko zwykłym posmakiem biurokracji z Chin, te nowe ograniczenia zasadniczo ograniczają działające części Bitcoina.
Aspekt handlowy Bitcoina jest nielegalny w Chinach od 2017 roku, ale 18 maja tego roku rząd chiński ogłosił szereg dalszych ograniczeń, które ograniczą handel kryptowalutami w kraju: zero ochrony ma być przyznane każdemu obywatelowi Chin, który ponosi stratę podczas handlu jakimikolwiek aktywami kryptowalutowymi, a rząd argumentuje, że kryptowaluta „poważnie narusza bezpieczeństwo aktywów ludzi”.
„Rząd chiński nie lubi bardzo niestabilnego, spekulacyjnego charakteru rynku kryptowalut”.
Stwierdził Fan Long, współzałożyciel Conflux, wspieranej przez rząd publicznej sieci blockchain w Chinach. Dodał, że chińskie władze mają poważny potencjał do podjęcia dalszych działań w celu ograniczenia sposobów wymiany juanów na kryptowaluty przez obywateli Chin na rynku „over-the-counter”.
Po tych ogłoszeniach z niedzieli 23-go, Huobi, duża chińska giełda kryptowalut ogłosiła, że kontrakty futures, kontrakty, produkty giełdowe i lewarowane instrumenty inwestycyjne zostaną zawieszone dla chińskich użytkowników i że żaden nowy sprzęt górniczy nie będzie sprzedawany za pośrednictwem ich łańcucha dostaw.
Chociaż Chiny zabroniły działalności giełd kryptowalutowych w swoich granicach, nie uczyniły one posiadania walut cyfrowych przez swoich obywateli nielegalnym, a ich całkowity zakaz byłby niezwykle trudnym zadaniem. Mimo to wiele indywidualnych banków w Chinach nadal egzekwuje politykę zerowego krypto z Alipay, jedną z największych firm finansowych i transakcyjnych w Chinach, publicznie oświadczając, że natychmiast zablokują każdemu użytkownikowi dostęp do swojego konta bankowego, jeśli znajdą dowody na handel kryptowalutami.
Zagrożone operacje górnicze
Teraz nie wszystkie nowe ograniczenia nałożone przez Chiny bezpośrednio dotyczą kryptowaluty, wiele z nich to po prostu próby powstrzymania wszystkich energochłonnych obszarów gospodarki. Mongolia Wewnętrzna, autonomiczna prowincja Chin, oficjalnie zakazała wydobywania kryptowaluty ze względu na jej zużycie energii.
To samo w sobie nie zbliża się nawet do katastrofy ortograficznej dla wydobywania bitcoinów, ale stwarza powód do niepokoju wokół większych operacji w Chinach. Obecnie w Chinach działa ponad 100,000 XNUMX operacji wydobywczych, a operacje na małą skalę stanowią mniejszość w tej liczbie. Ponieważ wydobywanie bitcoinów jest tak energochłonne i konkurencyjne, marża zysku dla małych operacji nie jest kusząca.
Według byłego chińskiego „weterana” kryptowalut Gieno Miao, pomimo niedawnych ataków Bitcoin i ogólne wydobycie kryptowalut „zostanie”. Twierdzi, że tak długo, jak wydobycie będzie legalne w Chinach, to tak długo, jak będzie popyt, chińscy producenci zapewnią, że je zaspokoją.
Ścieżka wojenna, na której obecnie znajduje się chiński rząd, w połączeniu z działaniami największych chińskich giełd kryptograficznych, zakazującymi sprzedaży nowych jednostek wydobywczych, mogą być tylko niektórymi z początkowych pęknięć tworzących się w szerszym projekcie. Chociaż problemy te są wciąż rozwiązywane, warto podejść do kryptowalut Proof of Work, a w szczególności do Bitcoina, z dużą ostrożnością.
Czy teraz jest odpowiedni czas na zakup krypto? Właśnie byliśmy świadkami oszałamiającej awarii, z pewnością rozsądnym pomysłem byłoby kupienie bitcoinów i innych kryptowalut ze zniżką?
Powiedziałbym:
Nie.
Z technicznego punktu widzenia, jeśli zamierzamy oprzeć naszą aktywność zakupową na danych z przeszłości, krach Bitcoin z 2017 r. przyniósł podobny wzorzec aktywności zakupowej po ogromnym spadku, a dziesiątki tysięcy inwestorów detalicznych myślało, że osiągnęli dół.
Duże firmy inwestycyjne rozumieją zawiłości psychologii rynku masowego i dysponują oprogramowaniem, które daje im wgląd w rynek w czasie rzeczywistym, do którego ty i ja nie mamy dostępu. Jest bardzo prawdopodobne, że obecne „odbicie”, które obserwujemy, to duzi nabywcy oczekujący na kolejny wzrost, w którym mogą sprzedać na szczycie i uzyskać jak największą kwotę zysku.
Co więcej, problemy związane z wycofaniem Tesli i ostatnimi restrykcjami w Chinach nie są rzeczami, które znikają z dnia na dzień lub magicznie znikają w mgle krótkoterminowych pozytywnych nastrojów rynkowych.
Są to fundamentalne kwestie leżące u podstaw szerszego projektu kryptowalut, a pobieżni „analitycy” na YouTube korzystający z narzędzi technicznych do przeglądania wykresów w poszukiwaniu różnych linii wsparcia i innych bezsensownych informacji technicznych są zwodzeni, jeśli sądzą, że narzędzia do tworzenia wykresów im dostarczą jakiś wgląd w to problem ze świata rzeczywistego.
Osobiście, dopóki nie zobaczę choćby przebłysku strategii wyjścia dla Bitcoina w zakresie jego zużycia energii, nie sądzę, że możliwe jest wyobrażenie sobie, że ceny w najbliższej przyszłości gwałtownie wzrosną do rekordowych poziomów. Duże instytucje nie zamierzają inwestować swojego kapitału w Bitcoin, ponieważ widzą, że w ciągu kilku nowych dni mała zielona linia przesuwa się w górę i dostają poważny przypadek FOMO. Podchodzą do mądrej rzeczy i czekają, aż Bitcoin okaże się realnym i działającym modelem przyszłości zdecentralizowanych finansów.
W tej chwili bardzo łatwo jest poczuć, że tracisz szansę na „kupienie dipu”, ale nie ma (z tego co widzę) żadnego dobrego powodu, aby pieniądze w najbliższym czasie miały wrócić do Bitcoina. Wyprzedaż paniki jest daleka od zakończenia, a kolejny solidny dzień lub dwa dni, w których Bitcoin zejdzie głębiej w czerwień, z pewnością rozbije wiele z tych tak zwanych „diamentowych rąk”. To byłoby straszne mieć miękką skórę zwykle chronioną przez zewnętrzną warstwę skondensowanego węgla wystawioną na ostre ostrze spadającego noża.
Zrób mądrą rzecz i poczekaj, aż pojawią się informacje z prawdziwego świata dotyczące przyszłości kryptowaluty, zanim dokonasz zakupu po jakiejś arbitralnej cenie, którą wyobrażasz sobie jako „tani”, ponieważ w rzeczywistości nie ma ograniczeń co do tego, jak bardzo ceny mogą spaść, gdy sprawy stają się naprawdę zły.
- &
- 000
- 100
- 7
- dostęp
- Konto
- Działania
- Przyjęcie
- Alipay
- Wszystkie kategorie
- Amazonka
- analiza
- ogłosił
- Zapowiedź
- Ogłoszenia
- Argentyna
- na około
- kapitał
- autonomiczny
- Zakaz
- Bank
- Banki
- BEST
- Najwyższa
- Miliard
- Bitcoin
- Wydobywanie Bitcoina
- Czarny
- blockchain
- kupować
- Zakup
- kapitał
- węgiel
- Gotówka
- Spowodować
- powodowany
- ceo
- zmiana
- Chiny
- chiński
- Współzałożyciel
- Firmy
- komputery
- umowy
- Crash
- Crypto
- Giełdy Kryptowalutowe
- Crypto Market
- Crypto Markets
- wydobycie kryptograficzne
- handel kryptograficzny
- cryptocurrencies
- kryptowaluta
- Wymiana kryptowalut
- Wymiana Kryptowalut
- rynek kryptowalut
- waluty
- Aktualny
- dane
- dzień
- martwy
- sprawa
- Zdecentralizowane
- Zdecentralizowane finanse
- Kreowanie
- cyfrowy
- waluty cyfrowe
- katastrofa
- Zniżka
- jazdy
- Spadek
- gospodarka
- Ekosystem
- krawędź
- efektywność
- elektryczny
- pojazdy elektryczne
- Elon Musk
- emisje
- energia
- Enterprise
- środowiskowy
- sprzęt
- ethereum
- wymiana
- Wymiana
- Wyjście
- Opuszczenie Strategię
- okładzina
- Postać
- finansować
- w porządku
- Firma
- i terminów, a
- pierwszy raz
- FOMO
- Nasz formularz
- Naprzód
- Paliwo
- przyszłość
- Futures
- Ogólne
- Dający
- Globalne
- dobry
- Rząd
- Rządy
- chwycić
- Zielony
- Zarządzanie
- Wzrost
- GV
- haker
- głowa
- tutaj
- W jaki sposób
- HTTPS
- Huobi
- pomysł
- Nielegalny
- Informacje
- Informacja
- spostrzeżenia
- instytucje
- ubezpieczenie
- Internet
- inwestowanie
- inwestycja
- Inwestorzy
- problemy
- IT
- Klawisz
- duży
- Regulamin
- Dźwignia
- LG
- Linia
- długo
- LP
- poważny
- Większość
- Dokonywanie
- rynek
- rynki
- średni
- Microsoft
- Górniczy
- Górnictwo
- mniejszość
- ML
- model
- pieniądze
- Blisko
- Netflix
- sieć
- operacyjny
- operacje
- Inne
- Panika
- Łatki
- Wzór
- płatność
- Ludzie
- perspektywa
- polityka
- Popularny
- power
- Cena
- Produkty
- Zysk
- projekt
- dowód
- Psychologia
- publiczny
- publiczny blockchain
- zakup
- w czasie rzeczywistym
- Rzeczywistość
- Przyczyny
- regeneracja
- zmniejszyć
- Zasoby
- detaliczny
- Inwestorzy Detaliczni
- sprzedaż
- Skala
- bezpieczeństwo
- widzi
- sprzedać
- sentyment
- Serie
- Short
- skóra
- mały
- mądry
- snapchat
- So
- Tworzenie
- słoneczny
- panele słoneczne
- sprzedany
- ROZWIĄZANIA
- Typ przestrzeni
- rozpiętość
- Kwadratowa
- stawka
- początek
- Zjednoczone
- pobyt
- Strategia
- Dostawa
- łańcuch dostaw
- wsparcie
- Powierzchnia
- system
- cel
- Techniczny
- Analiza techniczna
- Technologia
- Myślący
- czas
- Top
- Handlowcy
- Handel
- transakcja
- transakcje
- leczenia
- i twitterze
- Użytkownicy
- wartość
- Pojazdy
- czekać
- KIM
- w ciągu
- Praca
- działa
- świat
- wartość
- rok
- youtube
- Yuan
- zero