DeFi i tradycyjne finanse mogą się zbiegać dzięki tokenizacji

Niezamienne tokeny mogą w najbliższej przyszłości stać się pomostem łączącym dotychczasowy system finansowy z powstającym światem fintech. Podczas niedawnego wywiadu Adrian Lai, dyrektor generalny Liquefy – firmy inwestycyjnej i inkubatora zdecentralizowanych platform finansowych – powiedział Cointelegraph Chiny że aktywa syntetyczne, transakcje NFT i cyfrowe papiery wartościowe na nowo definiują sposób funkcjonowania rynków kapitałowych. 

Lai szczególnie wierzy, że wartość aktywów syntetycznych może zapewnić każdej osobie zajmującej się zdecentralizowanymi finansami dostęp do zasadniczo dowolnych aktywów, o ile istnieje wiarygodny strumień danych. Ten wyłaniający się trend pomiędzy tradycyjnymi finansami a DeFi jest nieunikniony.

Lai zwrócił również uwagę, że w miarę zwiększania się konwergencji między tokenami zabezpieczającymi a walutami cyfrowymi, zaobserwujemy zwiększoną aktywność pomiędzy tradycyjnymi finansami a kryptowalutami. Dodał, że:

„Obserwujemy fuzję tokenów bezpieczeństwa, tokenów użytkowych i NFT. NFT mogą obecnie również reprezentować aktywa rzeczowe, co kilka lat temu nie było brane pod uwagę. Konwergencja tradycyjnych finansów i przestrzeni kryptograficznej rośnie coraz bardziej.”

Lai podała jako przykład scentralizowane giełdy, twierdząc, że niektóre z nich wychodzą poza tradycyjne rozumienie bycia po prostu miejscem obrotu. Platformy takie jak BlockFi i Coinbase oferują usługi skoncentrowane na handlu detalicznym, takie jak konta oszczędnościowe i opcje płatności kryptowalutami – usługi, które sprawiają, że platformy te przynajmniej częściowo funkcjonują jak tradycyjne instytucje finansowe.

Lai wyjaśnił, że aktywa syntetyczne mają imitować inne produkty inwestycyjne. Mogą łączyć różne produkty pochodne, takie jak kontrakty futures, opcje lub swapy, aby symulować aktywa bazowe. Te aktywa bazowe mogą obejmować akcje, obligacje, indeksy, towary, waluty lub stopy procentowe.

Zbliżające się wyzwania

Chociaż konwergencja tradycyjnych finansów i branży kryptowalut jest nieunikniona, Lai uważa, że ​​obecna branża kryptowalut nadal stoi przed wyzwaniami, takimi jak ekspozycja na płynność i wiarygodne wyrocznie danych: „W przestrzeni kryptograficznej po prostu nie ma wystarczającej ilości informacji. Kiedy ktoś zajmujący się kryptowalutami chce handlować niepłynnymi aktywami, w wielu przypadkach na blockchainie nie ma odpowiednich danych cenowych i innych informacji wspierających, które ułatwiłyby handel.

Lai zwróciła również uwagę, że chociaż wokół NFT panuje duży szum, obecny rynek NFT jest jedynie cyfrowym rynkiem kolekcjonerskim, który nie wymaga dużej płynności. Chociaż Lai wierzy, że ten rynek kolekcjonerski prawdopodobnie utrzyma się na dłuższą metę, należy wprowadzić kilka zmian, aby pomóc w dalszym rozwoju szerszego rynku NFT.

Uważa on, że podzielenie NFT na kilka części dla celów inwestycyjnych mogłoby stać się nowym trendem na rynku cyfrowych przedmiotów kolekcjonerskich:

„NFT mogą również reprezentować rzeczywiste aktywa, a utworzenie ułamka NFT z rzeczywistych aktywów to dobry sposób na zaoferowanie tradycyjnej ekspozycji finansowej na kryptowaluty. W tym przypadku płynność jest ważna, ponieważ chcesz handlować ułamkiem prawdziwych aktywów.

Tokenizowanie DeFi

Według Lai tokenizacja była wcześniej przeprowadzana głównie za pośrednictwem ofert tokenów bezpieczeństwa. Uważa jednak, że to się zmieni dzięki DeFi, ponieważ tokenizacja aktywów za pomocą DeFi może sprawić, że tokenizacja stanie się bardziej dostępna dla wszystkich:

„Chociaż tokeny zabezpieczające są zabezpieczone aktywami ze świata rzeczywistego, a ich własność jest prawnie uznana, płynność tokenów zabezpieczających może się różnić i w wielu przypadkach widzieliśmy, że gdy właściciele tokenów zabezpieczających chcą sprzedać swoje zasoby, mogą nie być w stanie zrealizować transakcję po najlepszej cenie.”

Lai uważa, że ​​dojrzewanie DeFi i tokenizacja rzeczywistych aktywów za pośrednictwem protokołów DeFi będzie miała większy potencjał niż przy użyciu tradycyjnego modelu oferowania tokenów zabezpieczających: „Tokenizowanie aktywów w sposób zdecentralizowany otwiera znacznie większą płynność dla właścicieli aktywów. Jednocześnie zapewnia dostęp do zasobów w świecie rzeczywistym wszystkim użytkownikom DeFi.”

Jak wcześniej informował Cointelegraph, Rok 2021 będzie prawdopodobnie rokiem kluczowym dla DeFi, które zmienią sposób korzystania z usług finansowych. Czy zatem tokenizacja może również odgrywać w tym rolę?

Źródło: https://cointelegraph.com/news/defi-and-traditional-finance-could-converge-thanks-to-tokenization