Ethereum nie ustabilizowało się przez pewien czas. Historycznie rzecz biorąc, ryzyko - mierzone odchyleniem standardowym zwrotów - jest zwykle dużo bardziej stabilne niż zwroty. Giełda była relatywnie bardziej stabilna w porównaniu do Ethereum. W miarę jak Ethereum zyskuje na ugruntowaniu, możemy zauważyć spadek jego zmienności. To przypomina mi, żebym dobrze spał i dobrze spał. Giełda ma swój obwód górny i dolny, ale tutaj mamy kolejkę górską zwrotów. Więc spal swoją gotówkę, aby zarobić.
A normalna dystrybucja, czasami nazywana krzywą dzwonową, jest rozkładem występującym naturalnie w wielu sytuacjach. Na przykład krzywa dzwonowa jest widoczna w testach takich jak SAT i GRE. Większość uczniów otrzyma ocenę średni ©, podczas gdy mniejsza liczba uczniów otrzyma ocenę B lub D. Jeszcze mniejszy procent uczniów uzyska ocenę F lub A. Tworzy to rozkład przypominający dzwonek (stąd pseudonim). Krzywa dzwonowa jest symetryczny. Połowa danych spadnie na lewo od oznaczać; połowa spadnie w prawo.
Wiele grup podąża za tego typu wzorcem. Dlatego jest szeroko stosowany w biznesie, statystyce i organach rządowych, takich jak FDA:
- Wysokości ludzi.
- Błędy pomiarowe.
- Ciśnienie krwi.
- Punkty z testu.
- Wyniki IQ.
- Wynagrodzenia.
Połączenia Zasada empiryczna informuje, jaki procent danych mieści się w określonej liczbie odchylenia standardowe z oznaczać:
• 68% danych mieści się w jednym odchylenie standardowe ukończenia oznaczać.
• 95% danych mieści się w dwóch odchylenia standardowe ukończenia oznaczać.
• 99.7% danych przypada na trzy odchylenia standardowe ukończenia oznaczać, -
To samo dotyczy zmian cen Ethereum. Niesamowite w tym wykresie jest to, że zmiany cen Ethereum są nie tylko bardziej skupione wokół średniej w porównaniu z rozkładem normalnym, ale ogony są znacznie grubsze. W przypadku rozkładu normalnego około dwie trzecie obserwacji wykazuje tendencję do odchyleń plus / minus jedno odchylenie standardowe od średniej, podczas gdy 95 procent obserwacji zwykle jest oddalone o plus / minus dwa odchylenia standardowe od średniej i tylko o 0.3 procent są o ponad trzy odchylenia standardowe od średniej, jak pokazano na powyższym wykresie.
To, co widzimy na tym wykresie, to fakt, że zdarzenia ogonowe są znacznie częstsze niż oczekiwalibyśmy w przypadku rozkładu normalnego. Na przykład, najgorszy jednodniowy spadek Ethereum miał miejsce 12 marca 2020 r., Ze spadkiem o 45%, na początku pandemii Covid-19, a mniej więcej w tym czasie akcje również znacznie spadały - zdarzenie o ponad 8 odchyleń standardowych poniżej wartości średnia zmiana ceny.
Ogromne wzrosty cen są znacznie bardziej powszechne niż w przypadku normalnej dystrybucji. Na przykład największy jednodniowy wzrost cen, 25.3%, miał miejsce 7 grudnia 2017 r., A poprzedniego dnia nastąpił kolejny ogromny wzrost o 19.9%.
Ten wykres obejmuje zarówno zwrot, jak i ryzyko. Tutaj mierzę zwrot jako złożoną roczną stopę wzrostu lub CAGR (statystycy nazywają to również średnią geometryczną) lub tempo wzrostu między wartością początkową a końcową (alternatywną miarą jest prosta średnia, średnia lub arytmetyka średnia, która jest średnim zwrotem każdego roku na przestrzeni lat). Mierzę ryzyko co do odchylenia standardowego zwrotów. Używam dziennych zmian cen i konwertuję je na roczne miary zwrotu i ryzyka.
Niesamowite w tym wykresie jest to, że pokazuje, jak Ethereum znajduje się w zupełnie innym wszechświecie zwrotu ryzyka. Myślimy o tradycyjnym uniwersum aktywów w czerwonym polu w lewym dolnym rogu. Szeroki indeks giełdowy, taki jak S&P 500, miał długoterminowy średni roczny zwrot (w tym dywidendy) na poziomie około 10 procent przy rocznym odchyleniu standardowym nieco poniżej 20 procent. Okres 2014–2021 jest zgodny z tymi średnimi długoterminowymi. Poszczególne akcje są bardziej ryzykowne niż cały rynek i tak było w przypadku każdej z akcji FANG, które również miały wyższe średnie zwroty niż indeks S&P 500 w tym okresie (oczywiście z definicji nie wszystkie akcje mogą osiągać lepsze wyniki niż średnia rynkowa! ). Apple ma ponad 50% zwrotu z odchyleniem 40%, Facebook ma taki sam zwrot z mniejszym odchyleniem. Podczas gdy Ethereum osiągał średnio niesamowity trzycyfrowy średni roczny zwrot, wykazywał również ogromne ryzyko, z rocznym odchyleniem standardowym przekraczającym 100%.
Korelacja to statystyczna miara zakresu, w jakim dwie ceny aktywów zmieniają się w podobnej lub innej kwestii. Korelacja jest skalowana od -1 lub doskonałej korelacji ujemnej do +1 lub doskonałej korelacji dodatniej. W doskonałej korelacji ujemnej, gdy cena składnika aktywów A rośnie, cena składnika aktywów B spada o tę samą kwotę; z doskonałą dodatnią korelacją, cena aktywa A i cena aktywa B zmieniają się skokowo. Niższa, a nawet ujemna korelacja między aktywami jest korzystna z punktu widzenia dywersyfikacji portfela, ponieważ wzrosty i spadki poszczególnych aktywów są w pewnym stopniu łagodzone. Jeśli wybierzesz losowo dowolne dwie akcje, najprawdopodobniej będą one miały niską i dodatnią korelację.
Niesamowite na tym wykresie jest to, jak niska jest korelacja Ethereum w stosunku do innych klas aktywów. Korelacja z indeksem S&P 500 wynosi 0.20, co sugeruje, że posiadanie Ethereum w portfelu jest pozytywną rzeczą, która pomaga złagodzić wzrosty i spadki na giełdzie. Najbardziej zaskoczyła mnie silna dodatnia korelacja między Ethereum a Bitcoinem. Ponieważ Ethereum jest altcoinem, pomyślałem, że będzie dodatnia korelacja z Bitcoinem, ale nie ta silna korelacja.
- 2020
- 7
- 9
- Wszystkie kategorie
- Altcoin
- wśród
- Apple
- na około
- kapitał
- Aktywa
- Dzwon
- Najwyższa
- Bitcoin
- Pudełko
- biznes
- wezwanie
- Gotówka
- zmiana
- Wykresy
- Mieszanka
- COVID-19
- Pandemia COVID-19
- krzywa
- CZ
- dane
- dzień
- dywidendy
- Spadek
- Wcześnie
- ethereum
- Cena Ethereum
- EV
- wydarzenie
- wydarzenia
- FDA
- obserwuj
- dobry
- Rząd
- Wzrost
- tutaj
- W jaki sposób
- hr
- HTTPS
- olbrzymi
- ia
- Włącznie z
- Zwiększać
- wskaźnik
- IP
- IT
- LP
- March
- rynek
- zmierzyć
- średni
- ruch
- z naszej
- Inne
- pandemiczny
- Wzór
- Ludzie
- perspektywa
- teczka
- nacisk
- Cena
- powraca
- Ryzyko
- S&P 500
- Prosty
- spać
- So
- statystyka
- stany magazynowe
- Giełda Papierów Wartościowych
- Akcje
- mówi
- test
- Testy
- czas
- UPS
- wartość
- Zmienność
- w ciągu
- rok
- lat