Fed React: Akcje niestabilne po wskazówkach spadkowych Fed, ADP imponuje, Maersk i globalny handel, ropa przedłuża rajd po Fed, złote zyski, Bitcoin wciąż powyżej 20 tys.

Giełdy w USA początkowo wzrosły po tym, jak Fed dostarczył wystarczających wskazówek, że zbliża się koniec cyklu zacieśniania polityki pieniężnej przez Fed. Giełdy nie mogły utrzymać wzrostów, gdy prezes Fed Powell przypomniał rynkom, że inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie od 18 miesięcy i że jest za wcześnie, aby myśleć o wstrzymaniu podwyżek stóp procentowych. Akcje mogą mieć tutaj problemy, ponieważ ryzyko podjęcia przez Fed stóp procentowych powyżej 5.00% jest nadal widoczne.

FOMC

Na pierwszy rzut oka wyglądało na to, że Boże Narodzenie mogło nadejść wcześniej na Wall Street, ponieważ Fed zasygnalizował, że jest bliski redukcji do wolniejszego tempa zacieśniania polityki pieniężnej. Kontrakty terminowe na fundusze Fed były początkowo bardziej pewne, że w grudniu nastąpi podwyżka stóp procentowych o pół punktu. 

Fed dokonał czwartej z rzędu podwyżki stóp procentowych o 75 punktów bazowych, co sprowadziło referencyjną stopę funduszy federalnych do przedziału 3.75%–4.00%. Suma podwyżek stóp w tym roku wynosi obecnie 375 punktów bazowych i prawdopodobnie planują jeszcze kilka podwyżek. 

Gołębia część komunikatu polegała na tym, że Fed weźmie pod uwagę skumulowane zacieśnienie polityki pieniężnej, opóźnienia, z jakimi polityka pieniężna wpływa na aktywność gospodarczą i inflację, a także rozwój sytuacji gospodarczej i finansowej.

Jastrzębia część oświadczenia polegała na tym, że przewidują oni, że ciągłe podwyższanie zakresu docelowego będzie odpowiednie do osiągnięcia na tyle restrykcyjnego stanowiska polityki pieniężnej, aby z czasem przywrócić inflację do poziomu 2%.

Fed pozostaje zależny od danych, co powinno sugerować, że jeśli oba kolejne odczyty inflacji (10 listopada^th i grudzień 13^th) oraz raporty płacowe poza rolnictwem (4 listopada^th i grudzień 2^nd) nadal będą gorące, nadal będą agresywne, wprowadzając politykę dalej na restrykcyjne terytorium. 

Konferencja prasowa

Powell powtórzył swoje zdecydowane zaangażowanie w obniżenie inflacji. Bez stabilności cen nie osiągniemy trwałego, silnego rynku pracy. Powell jasno zasygnalizował, że redukcja biegu nastąpi albo w grudniu, albo w lutym. Uniknął jednak zbytniej gołębi, przypominając traderom, że jest bardzo wcześnie, aby dziękować za wstrzymanie podwyżek stóp procentowych.

ADP

Wall Street nie przywiązuje dużej wagi do raportu ADP, ponieważ to dopiero trzeci miesiąc stosowania nowej metodologii. Raport ADP wykazał, że wzrost liczby miejsc pracy w sektorze prywatnym utrzymuje się na wysokim poziomie, a na czele stoją średnie przedsiębiorstwa. Główny wskaźnik wzrostu liczby miejsc pracy według ADP był wyższy od prognoz i po raz kolejny przypomniał, że rynek pracy pozostaje solidny. Zatrudnienie w sektorze prywatnym wzrosło o 239,000 185,000 miejsc pracy, lepiej niż prognozowano 192,000 XNUMX i skorygowaną w dół wcześniejszą prognozę na poziomie XNUMX XNUMX. 

Główny ekonomista ADP powiedział: „Chociaż widzimy wczesne oznaki destrukcji popytu napędzanej przez Fed, wpływa to tylko na niektóre sektory rynku pracy”.

Wydaje się, że wszystkie dane dotyczące zatrudnienia sugerują, że ten rynek pracy nie chce się załamać. Dynamika zatrudnienia będzie oznaczać kłopoty dla inwestorów oczekujących, że Fed przekonująco zasygnalizuje, że w grudniu zmniejszą tempo zacieśniania polityki pieniężnej do wolniejszego. 

Maersk

Według największego na świecie właściciela kontenerów morskich handel światowy szybko słabnie. Maersk spodziewa się, że w 2022 r. światowy popyt na kontenery spadnie aż o 4% rok do roku, podczas gdy prognozy na przyszły rok są zasadniczo płaskie lub ujemne. Maersk zauważył, że stawki frachtowe osiągnęły najwyższy poziom i zaczęły się normalizować w ciągu kwartału, na co wpływa zarówno malejący popyt, jak i zmniejszenie zatorów w łańcuchu dostaw.

Nasilają się obawy przed globalną recesją, co powinno oznaczać kłopoty dla światowego popytu na transport i logistykę. Niszczenie popytu pomaga stawkom kontenerowym wrócić na ziemię i prawdopodobnie będą nadal spadać. 

Olej

Ceny ropy naftowej utrzymały wcześniejsze wzrosty po tym, jak raport EIA dotyczący zapasów ropy naftowej pokazał handlowcom zajmującym się obrotem energią, że rynek ten nie jest całkiem gotowy na wystąpienie nadwyżki. Główny wynik na poziomie 3.11 mln baryłek dziennie był większy niż oczekiwano, ale nie tak duży, jak losowanie na poziomie 6.53 mln baryłek dziennie, opublikowane przez API wczoraj wieczorem. Istnieją oznaki świadczące o załamaniu popytu na ropę w związku ze spadkiem eksportu i spadkiem popytu na benzynę. Nadal istnieje ryzyko podaży, co powinno utrzymać stabilność tego rynku na dłużej.   

Zapasy benzyny spadły bardziej niż oczekiwano i osiągnęły najniższy poziom od listopada 2014 r. Przed publikacją raportu OOŚ ceny gazu rosły.

Ceny ropy naftowej wzrosły po tym, jak Fed zasygnalizował, że cykl agresywnych podwyżek stóp procentowych może dobiegać końca. Zmniejsza się ryzyko, że Fed będzie nadal agresywny w zacieśnianiu polityki pieniężnej i szybko wprowadzi gospodarkę w poważną recesję. W tym przypadku dolar może się jeszcze bardziej osłabić, co powinna być dobrą wiadomością dla ogółu surowców. 

FX

Dolar początkowo osłabił się i tendencja ta może się utrzymać, jeżeli Fed będzie przekonany, że inflacja spada. Aby spadek dolara przyspieszył, Wall Street musi odnotować słabsze dane dotyczące rynku pracy i inflacji. 

Złoto

Złoto próbuje odzyskać swoją passę i może się to zdarzyć, jeśli kolejny raport z rynku pracy i dane o inflacji wykażą słabość. Decyzja FOMC potwierdziła zależność Fed od danych, co oznacza, że ​​inwestorzy zajmujący się obrotem złotem muszą jeszcze poczekać na odczyty miękkiej siły roboczej i inflacji, zanim będą mogły dokonać silnego ruchu powyżej poziomu 1700 dolarów. 

Cryptos

Bitcoin w dalszym ciągu notuje się powyżej poziomu 20,000 18 dolarów, ponieważ Fed potwierdził oczekiwania rynków; Nadchodzi redukcja zaostrzenia. Początkowa reakcja Fed była dość silna w przypadku większości ryzykownych aktywów, jednak nie została utrzymana, gdyż bank centralny pozostanie zależny od kolejnej rundy danych o inflacji. Inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie od XNUMX miesięcy, a Fed będzie nadal przywiązywał wagę do korzystania ze swoich narzędzi, co oznacza, że ​​zielone światło dla ryzykownych aktywów nie zostanie zatwierdzone do czasu, gdy inflacja gwałtownie spadnie.     

Ten artykuł służy wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych. Nie jest to porada inwestycyjna ani sposób na kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Opinie są autorami; niekoniecznie firmy OANDA Corporation lub jakichkolwiek jej podmiotów stowarzyszonych, filii, kierowników lub dyrektorów. Handel lewarowany wiąże się z wysokim ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich. Możesz stracić wszystkie zdeponowane środki.

Eda Moyę

Starszy Analityk Rynku, Ameryka at OANDA

Ed Moya z ponad 20-letnim doświadczeniem w handlu jest starszym analitykiem rynkowym w OANDA, zajmującym się najbardziej aktualnymi analizami międzyrynkowymi, relacjami z wydarzeń geopolitycznych, polityką banku centralnego i reakcją rynku na wiadomości korporacyjne. Jego szczególna wiedza obejmuje szeroki zakres klas aktywów, w tym FX, towary, instrumenty o stałym dochodzie, akcje i kryptowaluty.

W trakcie swojej kariery Ed pracował z niektórymi z wiodących brokerów forex, zespołami badawczymi i działami wiadomości na Wall Street, w tym z Global Forex Trading, FX Solutions i Trading Advantage. Ostatnio współpracował z TradeTheNews.com, gdzie zajmował się analizami rynkowymi dotyczącymi danych ekonomicznych i wiadomości korporacyjnych.

Mieszkający w Nowym Jorku Ed jest stałym gościem kilku głównych sieci telewizyjnych, w tym CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business i Sky TV. Jego poglądom ufają najbardziej renomowane światowe serwisy informacyjne, w tym Reuters, Bloomberg i Associated Press, i jest regularnie cytowany w wiodących publikacjach, takich jak MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times i The Wall Street Journal.

Ed posiada tytuł licencjata z ekonomii na Uniwersytecie Rutgers.