Token FTX (FTT) to jeden z najciekawszych tokenów giełdowych na rynku. Od czasu wydania w zeszłym roku wskoczył do pierwszej setki na CMC.
Token FTX również zyskał ostatnio duże zainteresowanie, biorąc pod uwagę jego listę i późniejsze usunięcie z Wymiana binansu. Niektórzy twierdzą, że tokeny lewarowane tworzone przez giełdę FTX są „zbyt skomplikowane” dla większości traderów.
Czy tak jest naprawdę i czy należy rozważyć PTF?
W tej recenzji FTX Token spróbuję odpowiedzieć na to w moim dogłębnym przeglądzie. Przeanalizuję również długoterminowy potencjał, użyteczność i przypadki użycia PTF.
Co to jest token FTX?
Token FTX przechodzi przez ticker FTT i jest tokenem wymiany wydanym przez Wymiana FTX do zasilania jego ekosystemu i zapewnienia użyteczności w ramach operacji giełdy.
FTX i Alameda Research
Blokada genezy dla tokena FTT miała miejsce w kwietniu 2019 r., Ale token zaczął handlować na giełdach dopiero w sierpniu tego samego roku. Wymiana i token zostały uruchomione przy pomocy Badania Alamedy, oferująca pełen zakres usług firma handlująca kryptowalutami.
Ten przegląd skupi się na tokenie FTT, podkreślając jego zastosowania i użyteczność, jego historię, bieżące wydarzenia i to, co może przynieść przyszłość. To powiedziawszy, zaczniemy od pewnego tła dotyczącego giełdy FTX, jej historii i tego, co próbuje osiągnąć w ekosystemie wymiany kryptowalut.
Przegląd FTX
Giełda FTX została uruchomiona w kwietniu 2019 r. Zamiast być zwykłą giełdą, jest to giełda instrumentów pochodnych, umożliwiająca traderom uczestnictwo w rynkach kryptowalut poprzez tokeny futures i tokeny lewarowane.
Te tokeny pozwalają na lewarowanie na popularnych kryptowalutach bez konieczności posiadania konta zabezpieczającego. Giełda rozrosła się i oferuje również szereg innych pochodnych aktywów cyfrowych, takich jak tokeny dotyczące wyników wyborów prezydenckich w 2020 r.
Wykres dla wyborów Trading Trump
Celem powstania giełdy była próba jej założycieli, aby uniknąć clawbacków na giełdach kryptowalut. Odbywa się to poprzez trójstopniowy model likwidacji, który wykorzystuje zlecenia z ograniczoną oprocentowaniem do zamykania pozycji i korzysta z funduszu ubezpieczeniowego, który zapobiega stratom klientów.
Jednym ze sposobów jest udostępnienie zabezpieczenia na wszystkich tokenach w jednym uniwersalnym portfelu stablecoin. Model ten naśladuje funkcjonowanie tradycyjnych rynków kontraktów terminowych. Umożliwia również handlowcom otwieranie krótkich pozycji lub lewarowanie kapitału bez korzystania z depozytu zabezpieczającego lub kontraktów futures.
Tokeny lewarowane oferowane przez FTX handlują w taki sam sposób, jak każdy inny token na rynku spot, ale pozwalają na 3x, -1x lub -3x lewarowanie na wielu popularnych kryptowalutach. Biuro zamówień OTC w FTX jest obsługiwane przez Alameda Research, tę samą firmę, która pomogła stworzyć giełdę.
Zespół FTX
Zarówno Alameda Research, jak i FTX Exchange zostały założone przez dwóch absolwentów MIT: Sam Bankman-Fried i Gary Wang.
Sam Bankman-Smażony pełni funkcję CEO w obu firmach, a przed założeniem Alameda Research w 2017 roku był traderem w Jane Street Capital na ich biurku International ETF. Dało mu to duże doświadczenie w handlu akcjami, walutami, kontraktami terminowymi i funduszami ETF. Podczas gdy na Jane Street pomagano również zaprojektować ich system handlu OTC.
Gary'ego Wanga pełni funkcję CTO zarówno w Alameda Research, jak i FTX Exchange. Przed współzałożycielem Alameda Research pracował jako inżynier oprogramowania w Google.
Do jego obowiązków należało tworzenie systemów sumujących ceny linii lotniczych z milionów lotów. Jego system zmniejszył zużycie pamięci i opóźnienia o ponad 50%.
Giełda FTX
FTX Exchange przyjmuje inny pogląd na handel kryptowalutami i w trakcie tego procesu zmienia sposób, w jaki inni postrzegają handel kryptowalutami. Czyni to, oferując szereg innowacyjnych nowych produktów, które podkreślają, co można zrobić oparty na blockchain majątek.
FTX wprowadza trzy ważne funkcje na rynki kryptowalut: płynność, innowacje i kontrolę ryzyka.
Ryzyko, Crypto Futures i Clawbacks
Istnieje kluczowa różnica w handlu kontraktami futures na kryptowaluty, która nie istnieje na tradycyjnych rynkach kontraktów terminowych. Jest to możliwość, aby traderzy na określonej giełdzie byli zobowiązani do oddania części swoich zysków w celu utrzymania wypłacalności giełdy, gdy inny trader w spektakularny sposób wysadzi swoje konto.
To poświęcenie jest znane jako „clawback” i rzadko występuje na tradycyjnych rynkach kontraktów terminowych, ponieważ tamtejsi animatorzy są w stanie przenieść swoje ryzyko na większe instytucje finansowe, takie jak globalny bank centralny. Ekosystem kryptowalut nie może tego zrobić, więc clawback może i może wystąpić.
Proces likwidacji w FTX w celu zapobieżenia Clawbacks Image via monety zwięzłe
Jeden z największych tego przykładów miał miejsce na Giełda instrumentów pochodnych OKEx w sierpniu 2018 r. W tym czasie jeden trader zgromadził pozycję futures na Bitcoin o wartości ponad 400 mln USD. Kiedy giełda zauważyła pozycję, poprosili tradera o zmniejszenie ekspozycji, a kiedy odmówił, siłą zlikwidowali całą pozycję, co spowodowało stratę około 27 milionów dolarów.
OKEx był w stanie pokryć 18 milionów dolarów straty za pośrednictwem funduszu ubezpieczeniowego, który wcześniej utworzył, ale pozostała część straty, około 8.8 miliona dolarów, została odebrana każdemu handlowcowi, który znajdował się po drugiej stronie transakcji i zarabiał pieniądze, kiedy pozycja została zlikwidowana. Stanowiło to około 18% zysków.
Dopóki rynki kryptowalut nie wzrosną, znacznie większe clawbacki pozostaną częścią rynku kontraktów terminowych, co sprawia, że rozwiązania do zarządzania ryzykiem oferowane przez FTX są tak kluczowe dla rozwoju branży.
Tokeny lewarowane FTX
Prawdopodobnie największą innowacją stworzoną przez FTX są lewarowane tokeny kryptowalut. Dzięki tym tokenom kłopot z zarządzaniem pozycją futures w kryptowalutach nie jest już koniecznością. Zamiast tego inwestorzy mogą używać tokenów + 3x, -1x lub -3x utworzonych przez FTX.
Od marca 2020 r. Dostępne są tokeny lewarowane dla Bitcoin, Ethereum, EOS, Fala, Tezos, Bitcoin Cash i kilkanaście innych altcoinów. Istnieją również tokeny lewarowane dla Tether, PAXi wiele inne stablecoiny.
Dźwigniowe tokeny Bull & Bear w FTX
Te lewarowane tokeny dają inwestorom znaczną przewagę na rynkach, pozwalając im uniknąć używania bardziej skomplikowanych kontraktów futures do wykonania tego samego zadania. W przypadku tokenów lewarowanych nie ma wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego, a oszacowanie wartości zagrożonej inwestycji staje się znacznie łatwiejsze.
Ponieważ handel kontraktami futures jest tak złożony, wielu inwestorów ma trudności ze zrozumieniem ryzyka, na które się narażają, oraz potencjalnego uszkodzenia konta i utraty wszystkich pieniędzy. I oczywiście handel kontraktami futures naraża wszystkich na giełdzie na potencjalny problem z wycofaniem.
Najwyraźniej FTX stworzył znacznie lepszy sposób uzyskiwania dźwigni finansowej i zabezpieczania pozycji.
Co to jest token FTX (FTT)?
Token FTT został stworzony do użytku na giełdzie FTX. Jest to token ERC-20 i pełni funkcję podpory dla ekosystemu giełdy, oferując szereg imponujących zastosowań w ramach działania giełdy.
Osoby zaznajomione z giełdami kryptowalut zobaczą, że FTT pełni podobną rolę co token BNB w Binance lub token HT w Huobi. Spowodowało to spore zainteresowanie PTF ze strony inwestorów, ponieważ tokeny giełdowe ogólnie radziły sobie dobrze przez lata.
Narzędzie tokenów FTT
Podstawowa wartość tokena wymiany wynika w szczególności z użyteczności tego tokena lub z jakich przypadków użycia służy. Żeton musi mieć również ograniczoną podaż, aby zwiększyć jego wartość. Mając to na uwadze, zobaczmy, jakie narzędzie tokenów ma FTT i jak ograniczono podaż FTT.
- Obniżone opłaty handlowe - Jednym z oczekiwanych narzędzi dla dowolnego tokena giełdy są zdyskontowane opłaty handlowe dla posiadaczy tokena. Oczywiście FTT spełnia te oczekiwania, a handlowcy są zachęcani do kupowania tokenów FTT w celu obniżenia opłat transakcyjnych, które płacą. Opłaty transakcyjne są obniżane od 3% do 60% w zależności od wysokości posiadanego PTF.
- Zyski socjalizowane - Jednym ze sposobów, w jaki giełda pozwala uniknąć wycofania, jest finansowanie konta ubezpieczeniowego w celu ochrony traderów w przypadku nadmiernej zmienności rynku. FTX poszedł jeszcze dalej, wprowadzając zasadę, zgodnie z którą jeśli ich fundusz ubezpieczeniowy odnotuje duży wzrost, każdy posiadacz FTT w tym czasie otrzyma premię z nadwyżki funduszy ubezpieczeniowych. To mogłoby upodobnić FTT do akcji przynoszących dywidendę, gdybyśmy mieli kolejną przedłużoną hossę na kryptowalutach.
- Oparzenia tokenów - To jeden ze sposobów, w jaki FTX kontroluje podaż, aby podnieść cenę FTT. FTX wykorzystuje jedną trzecią opłat generowanych przez giełdę na odkupywanie tokenów FTT i ich spalanie lub niszczenie. FTX zapowiedział, że będzie to robić, dopóki 50% całego utworzonego podatku FTT nie zostanie spalone.
- Rozwiązania White Label - Jest to metoda na generowanie dodatkowego dochodu poprzez sprzedaż lub leasing szkieletu ich produktu innym. W tym przypadku firma FTX oświadczyła, że spotkała się z dużym zainteresowaniem innych firm rozwiązaniem typu white label dla kontraktów terminowych FTX i Giełdy OTC. Chociaż nie wydaje się, że wpłynęłoby to na token FTT, mogłoby to mieć miejsce, ponieważ FTX powiedział, że FTT byłby jedną z opcji płatności, gdyby oferował rozwiązanie z białą etykietą. I jest całkiem prawdopodobne, że zaoferują jakąś zniżkę na zakupy z białymi etykietami dokonane z FTT. Może to znacznie zwiększyć popyt na FTT, jeśli rozwiązanie z białą etykietą stanie się popularne.
- Rabaty OTC - Ze zgłoszonymi wolumenami transakcji przekraczającymi 500 milionów dolarów, FTX jest jedną z największych giełd kryptowalut na świecie, ale dzięki partnerstwu z Alameda Research są również w stanie zaoferować platformę transakcyjną OTC. Platforma ta jest zwykle używana przez inwestorów i handlowców o dużym wolumenie, którzy nie chcą, aby ich transakcje miały wpływ na ceny rynkowe. Na podstawie informacji z białej księgi dotyczącej FTT ci handlowcy OTC otrzymują rabat, jeśli posiadają wystarczającą ilość FTT.
- Zabezpieczenie pozycji - FTT można wykorzystać jako zabezpieczenie na platformie transakcyjnej, co może zwiększyć popyt, jeśli FTX zapewni w przyszłości jakąś zachętę do korzystania z FTT jako zabezpieczenia zamiast innych aktywów, takich jak Bitcoin lub Tether.
- Plany na przyszłość - FTX oświadczyło, że planuje uruchomić w przyszłości platformę do handlu spot, chociaż nie ma na to przewidywanej daty. Powiedzieli również, że ta platforma handlu spot może również prowadzić do platformy IEO podobnej do Binance Launchpad. Ponieważ PTF prawie na pewno byłby wykorzystywany do zakupów na takiej platformie, spodziewalibyśmy się wzrostu popytu na PTF po jego wdrożeniu.
Wydajność cenowa FTT
Blok Genesis dla tokena FTT został wydobyty w kwietniu 2019 r. Następnie w lipcu 2019 r. Odbyły się trzy rundy sprzedaży tokenów prywatnym inwestorom, w wyniku których padło około 8 mln USD kapitału, a 31 lipca 2019 r. Token zaczął handlować na giełdach.
Wydajność tokena FTT. Zdjęcie za pośrednictwem CMC
W tym czasie handel rozpoczął się ceną 1.72 USD i zamknął tego samego dnia kwotą 1.73 USD. W ciągu 10 dni cena osiągnęła 2.25 USD, ale szybko się odwróciła i tydzień później osiągnęła poziom 1.25 USD. Po osiągnięciu najniższego w historii poziomu 0.83129 USD 7 września 2019 r. Token pozostawał w przedziale od 1.15 USD do 1.40 USD przez kilka następnych miesięcy.
Pod koniec listopada 2019 r. Ponownie zaczął się wspinać i 3.38 lutego 16 r. Osiągnął rekordowy poziom 2020 USD. Na dzień 31 marca 2020 r. Token osiągnął poziom 2.42 USD, po odbiciu od spadku po ogłoszeniu przez Binance 28 marca 2020 r. że wycofają z obrotu wszystkie tokeny z dźwignią FTX.
Binance sprzedaje tokeny lewarowane FTX
W sobotę 28 marca 2020r - ogłosił Binance wycofaliby wszystkie tokeny lewarowane oferowane przez FTX od 31 marca 2020 r. o 10:00 UTC. Użytkownicy musieliby do tego czasu przenieść środki z giełdy. W przypadku, gdy tokeny nie zostaną przesunięte przez wartość graniczną, Binance powiedział, że dostarczy równoważną wartość każdego wycofanego z obrotu tokena z dźwignią w BUSD.
Aktywa, które mają zostać wycofane, obejmują BULL, BEAR, ETHBULL, ETHBEAR, EOSBULL, EOSBEAR, BNBBULL, BNBBEAR, XRPBULL i XRPBEAR, a także szereg innych tokenów lewarowanych.
Żetony BULL i BEAR są długimi i krótkimi żetonami z dźwignią 3x. Oznacza to, że każdy ruch w walucie przeciwnej jest potrojony w tokenie z dźwignią.
Tweet ogłaszający wycofanie z listy. Zdjęcie za pośrednictwem Twitter.
Jak można się było spodziewać, użytkownicy masowo sprzedawali swoje tokeny przez kilka następnych dni. FTX Exchange zaczął również oferować pary LT USDT, jeśli użytkownicy nie chcą, aby ich tokeny lewarowane zostały zamienione na BUSD na Binance.
Wielu traderów skarżyło się na duże straty spowodowane wycofaniem z giełdy, ale dyrektor generalny Binance, Changpeng Zhao, odpowiedział na każdą skargę w ten sam sposób:
Nie są przeznaczone do długoterminowego przechowywania. Dewaluują się w czasie, gdy rynki (aktywa bazowe) ulegają wahaniom w przód iw tył. Głównym powodem usunięcia z listy jest fakt, że zbyt wielu użytkowników ich nie rozumie.
Sam Bankman-Fried, dyrektor generalny FTX Exchange, odparł, mówiąc, że Bianance powinno podjąć inicjatywę, aby edukować swoich użytkowników w zakresie tokenów lewarowanych, zamiast ich natychmiastowego usuwania.
Wydaje się również nieco dziwne, że Binance walczy z FTX po tym, jak zawarli strategiczne partnerstwo z giełdą w grudniu zeszłego roku. W ramach tego partnerstwa Binance zainwestował znaczną kwotę w FTX, zajmując dwucyfrową pozycję na giełdzie.
Wnioski
Nie zamierzam uważać PTF za dobrą lub złą inwestycję, każda osoba musi dołożyć należytej staranności i samodzielnie podjąć taką decyzję.
Mogę powiedzieć, że FTX szybko stał się jedną z najpopularniejszych platform handlu kryptowalutami na świecie. Mogę również powiedzieć, że token FTT ma szeroką gamę użyteczności w ekosystemie FTX i że to narzędzie powinno utrzymywać popyt na token na wysokim poziomie.
Jedynym realnym ryzykiem w tej chwili, o którym myślę, jest ryzyko nieodłącznie związane z rynkiem kryptowalut w ogóle. Chociaż można również twierdzić, że istnieje pewne ryzyko w legalności samej wymiany, zespół stojący za FTX wydaje się prawdziwy, uczciwy i przejrzysty. Wydaje się, że po prostu chcą zaoferować traderom solidną alternatywę dla kontraktów terminowych na rynku kryptowalut, budując innowacyjną i wydajną giełdę kryptowalut.
Innym potencjalnym pozytywem dla tokena FTT jest możliwość stania się pasywnym źródłem dochodu dzięki uspołecznionemu modelowi zysków. Może to stworzyć ogromny popyt na FTT w przyszłości, jeśli te uspołecznione korzyści staną się rzeczywistością.
Wyróżniony obraz za pośrednictwem Shutterstock
Zastrzeżenie: są to opinie autora i nie powinny być traktowane jako porady inwestycyjne. Czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania.
- &
- Milion $ 400
- 100
- 2019
- 2020
- 7
- Konto
- Dodatkowy
- Korzyść
- Rada
- linia lotnicza
- Wszystkie kategorie
- Pozwalać
- Altcoins
- ogłosił
- kwiecień
- kapitał
- Aktywa
- Bank
- Najwyższa
- binance
- CEO Binance
- Binance Launchpad
- Bit
- Bitcoin
- Bitcoin Cash
- Bitcoin Futures
- BnB
- Budowanie
- BUSD
- biznes
- kapitał
- Etui
- Gotówka
- ceo
- Changpeng
- Changpeng Zhao
- zamknięte
- CMC
- Firmy
- sukcesy firma
- kontynuować
- Crypto
- wymiana krypto
- Giełdy Kryptowalutowe
- Crypto Markets
- cryptocurrencies
- kryptowaluta
- Wymiana kryptowalut
- Wymiana Kryptowalut
- rynek kryptowalut
- handel kryptyntem
- CTO
- waluty
- Waluta
- Aktualny
- dane
- dzień
- Kreowanie
- Pochodne
- Wnętrze
- zniszczyć
- cyfrowy
- Zasoby cyfrowe
- Zniżka
- tuzin
- Spadek
- Ekosystem
- Efektywne
- Wybory
- inżynier
- EOS
- ERC-20
- ETF
- ETF
- wydarzenie
- wydarzenia
- wymiana
- Wymiana
- Korzyści
- Opłaty
- budżetowy
- Instytucje finansowe
- Firma
- Loty
- Skupiać
- założyciele
- Framework
- FTX
- fundusz
- Finansowanie
- fundusze
- przyszłość
- Futures
- Ogólne
- Geneza
- Globalne
- dobry
- Rosnąć
- Wzrost
- Wysoki
- Atrakcja
- historia
- przytrzymaj
- W jaki sposób
- HTTPS
- Huobi
- IEO
- obraz
- Rezultat
- Dochód
- Zwiększać
- przemysł
- Informacja
- inicjatywa
- Innowacja
- instytucje
- ubezpieczenie
- odsetki
- na świecie
- inwestycja
- Inwestorzy
- IT
- lipiec
- Klawisz
- duży
- prowadzić
- Dźwignia
- Ograniczony
- Likwidacja
- Płynność
- wymienianie kolejno
- długo
- i konserwacjami
- March
- Marsz 2020
- rynek
- rynki
- milion
- MIT
- model
- pieniądze
- miesięcy
- Najbardziej popularne posty
- ruch
- Nowe produkty
- oferta
- oferuje
- Na poczekaniu
- koncepcja
- operacje
- Opinie
- Opcje
- zamówienie
- Zlecenia
- OTC
- Handel poza rynkiem regulowanym
- Inne
- Współpraca
- Zapłacić
- płatność
- Ludzie
- jest gwarancją najlepszej jakości, które mogą dostarczyć Ci Twoje monitory,
- Platforma
- Platformy
- Popularny
- power
- prezydencki
- Cena
- wycena
- prywatny
- Produkt
- Produkty
- chronić
- zakup
- zakupy
- zasięg
- czytelnicy
- Rzeczywistość
- wymagania
- Badania naukowe
- przeglądu
- Marszczyć
- Ryzyko
- Zarządzanie ryzykiem
- rundy
- run
- sole
- widzi
- zestaw
- Short
- So
- Tworzenie
- Software Engineer
- Rozwiązania
- Spot
- stablecoin
- stany magazynowe
- Strategiczny
- ulica
- Dostawa
- system
- systemy
- Pęta
- Inicjatywa
- czas
- żeton
- Żetony
- Top
- handel
- handlowiec
- Handlowcy
- Transakcje
- Handel
- atut
- uniwersalny
- USDT
- Użytkownicy
- użyteczność
- wartość
- Zobacz i wysłuchaj
- Zmienność
- Tom
- Portfel
- tydzień
- Księga zasad
- KIM
- w ciągu
- świat
- wartość
- rok
- lat
- Zendesk