Rynek walutowy przeszedł długą drogę od swojego powstania. Początkowo, z technologicznego punktu widzenia, chodziło o handel głosowy/telefoniczny. Do końca lat 1980. rynek walutowy był typowym rynkiem brokersko-dealerskim. Większość transakcji miała miejsce w międzydealerskim rdzeniu rynku.
Na drugim lub zewnętrznym poziomie tego rynku znajdowała się aktywność między dealerami a ich klientami, gdzie rozpiętości kupna i sprzedaży były większe niż na rynku międzydealerskim. Wezwania do ceny i transakcje odbywały się przez telefon, stąd „handel głosowy” jest etykietą tej epoki i tej formy interakcji z dealerem.
Na początku lat 1990. byliśmy świadkami rozprzestrzeniania się handlu elektronicznego, wraz z późniejszym pojawieniem się dedykowanych platform i ECN (elektronicznej sieci komunikacyjnej). Idea ECN nie była niczym nowym dla rynków finansowych. Stosowano go już na giełdach w latach 1970-tych. Ale w branży FX pojawił się później. Jak później odkryjemy, branża walutowa jest często kilka lat za akcjami we wdrażaniu niektórych technologii.
Dzisiaj, w zdominowanym przez handel elektroniczny środowisku FX, obserwujemy kolejną zmianę technologiczną – wzrost handlu algo. Chociaż nie jest to nic nowego, ostatnio stało się to coraz bardziej zakorzenione jako koncepcja dla uczestników branży FX.
Era COVID pomogła Algos
W warunkach narastającej pandemii coraz więcej sektorów gospodarki zaczęło przechodzić w tryb prowadzenia biznesu w stylu „home office”, z większym naciskiem na „pracę zdalną”. To była również trajektoria dla branży finansowej. Rosnąca liczba osób pracujących zdalnie sprzyja również rosnącej potrzebie automatyzacji handlu. To również wymagało od firm sprostania nowemu zapotrzebowaniu rynku. Strumień FxSpot jest tego doskonałym przykładem, uruchamiając usługę FX Algos i Allocations w 2021 roku.
„W miarę rozwoju pandemii klienci zdawali się szybko doceniać fakt, że algosy mogą być wykorzystywane do mniejszych zamówień, że są solidne, a w czasach niestabilności są w stanie zapewnić wyniki, o których ludzie mówią, że dadzą” – powiedział starszy dyrektor ds. handlu w banku, przemawiający na panelu algo „FX Market Structure 2022”, którego gospodarzem jest The Full FX.
Dlaczego warto korzystać z Algo Trading w FX?
Zasadniczo klienci przy wyborze strategii algo mają jeden z następujących celów:
– aby zmniejszyć wpływ na rynek i obniżyć koszty transakcyjne
– minimalizowanie ryzyka rynkowego
– aby zmaksymalizować pewność wykonania
Tradycyjnie klienci stosowali strategie algo głównie w przypadku dużych zamówień. Badanie struktury rynku i technologii handlu przeprowadzone przez Coalition Greenwich 2021 wykazało, że według 46% respondentów handel algo jest „obowiązkowy”, jeśli duże zamówienia przepracowały nadgodziny. Zdaniem kolejnych 31% jest to bardzo prawdopodobne. Również duże zamówienia, które muszą być wykonane szybko, to sytuacje, które należy wziąć pod uwagę algos.
Według 46% respondentów stosowanie algosów w takiej sytuacji ma sens, a 15% respondentów jest przekonanych, że algosy powinny być tutaj stosowane. W przypadku małych zamówień aż 75% odpowiedziało, że wykorzystanie algosów byłoby w ogóle nieprawdopodobne.
Jakie rodzaje algorytmów są używane w handlu walutami? Ta sama ankieta przeprowadzona przez Coalition Greenwich pokazuje, że najpopularniejsze są algorytmy poszukiwania płynności, z których korzysta 69% respondentów. Średnia cena ważona w czasie i średnia cena ważona wolumenem to kolejne najpopularniejsze algorytmy.
Te typy są najbardziej popularne, ale jest ich znacznie więcej, a inwestorzy FX nie ograniczają się tylko do tych kilku. FXSpotStream oferuje swoim klientom 70 różnych algorytmów i ponad 200 parametrów w ramach tych strategii.
Ostatnio, Strumień FXSpot rozszerzył ofertę algo swoich płyt LP z oryginalnego kanału API na GUI. Od czasu uruchomienia algorytmów w lipcu 2021 r., obsłużyło ponad 19 miliardów dolarów wolumenów algo w 46 parach walutowych w transakcjach spot i NDF, od ośmiu klientów uzyskujących dostęp do 26 różnych strategii z 10 LP.
Gdzie jest handel FX Algo dzisiaj i jaka jest jego przyszłość?
Według ankiety przeprowadzonej przez Coalition Greenwich, tylko 17% ankietowanych traderów FX wykorzystywało algorytmy do wykonywania transakcji. Z innych źródeł wiemy, że w czasie pandemii liczby te były często wyższe. Wiemy również, że w przypadku handlu akcjami, handel algo odpowiada za około połowę wolumenu instytucjonalnego. Tak więc nadal istnieje miejsce na dalszy wzrost handlu algo w instytucjonalnym środowisku FX.
FX Global Code to Drive Algo Adoption by Coalition Greenwich pokazuje, że 69% respondentów uważa, że wykorzystanie algo w FX wzrośnie. Żaden z respondentów nie uważa, że może się zmniejszyć. Korzystanie z FX Algos jest rosnącym segmentem rynku walutowego, ponieważ klienci dążą do najlepszego sposobu realizacji swoich transakcji, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. Ten proces najprawdopodobniej tylko przyspieszy.
FxSpotStream rozszerza swoją ofertę algo od początku 2021 roku. Niedawne rozszerzenie go o GUI ma na celu jeszcze łatwiejsze korzystanie z algo. GUI jest oparte na technologii HTML5, co pozwala na uruchomienie go bezpośrednio z przeglądarki bez konieczności pobierania oprogramowania na lokalny komputer/sieć.
Połączenie funkcjonalności algo z obsługą alokacji oznacza, że FxSpotStream będzie w stanie obsługiwać rosnącą liczbę funduszy hedgingowych, zarządzających aktywami, międzynarodowych korporacji i banków regionalnych.
Rynek walutowy przeszedł długą drogę od swojego powstania. Początkowo, z technologicznego punktu widzenia, chodziło o handel głosowy/telefoniczny. Do końca lat 1980. rynek walutowy był typowym rynkiem brokersko-dealerskim. Większość transakcji miała miejsce w międzydealerskim rdzeniu rynku.
Na drugim lub zewnętrznym poziomie tego rynku znajdowała się aktywność między dealerami a ich klientami, gdzie rozpiętości kupna i sprzedaży były większe niż na rynku międzydealerskim. Wezwania do ceny i transakcje odbywały się przez telefon, stąd „handel głosowy” jest etykietą tej epoki i tej formy interakcji z dealerem.
Na początku lat 1990. byliśmy świadkami rozprzestrzeniania się handlu elektronicznego, wraz z późniejszym pojawieniem się dedykowanych platform i ECN (elektronicznej sieci komunikacyjnej). Idea ECN nie była niczym nowym dla rynków finansowych. Stosowano go już na giełdach w latach 1970-tych. Ale w branży FX pojawił się później. Jak później odkryjemy, branża walutowa jest często kilka lat za akcjami we wdrażaniu niektórych technologii.
Dzisiaj, w zdominowanym przez handel elektroniczny środowisku FX, obserwujemy kolejną zmianę technologiczną – wzrost handlu algo. Chociaż nie jest to nic nowego, ostatnio stało się to coraz bardziej zakorzenione jako koncepcja dla uczestników branży FX.
Era COVID pomogła Algos
W warunkach narastającej pandemii coraz więcej sektorów gospodarki zaczęło przechodzić w tryb prowadzenia biznesu w stylu „home office”, z większym naciskiem na „pracę zdalną”. To była również trajektoria dla branży finansowej. Rosnąca liczba osób pracujących zdalnie sprzyja również rosnącej potrzebie automatyzacji handlu. To również wymagało od firm sprostania nowemu zapotrzebowaniu rynku. Strumień FxSpot jest tego doskonałym przykładem, uruchamiając usługę FX Algos i Allocations w 2021 roku.
„W miarę rozwoju pandemii klienci zdawali się szybko doceniać fakt, że algosy mogą być wykorzystywane do mniejszych zamówień, że są solidne, a w czasach niestabilności są w stanie zapewnić wyniki, o których ludzie mówią, że dadzą” – powiedział starszy dyrektor ds. handlu w banku, przemawiający na panelu algo „FX Market Structure 2022”, którego gospodarzem jest The Full FX.
Dlaczego warto korzystać z Algo Trading w FX?
Zasadniczo klienci przy wyborze strategii algo mają jeden z następujących celów:
– aby zmniejszyć wpływ na rynek i obniżyć koszty transakcyjne
– minimalizowanie ryzyka rynkowego
– aby zmaksymalizować pewność wykonania
Tradycyjnie klienci stosowali strategie algo głównie w przypadku dużych zamówień. Badanie struktury rynku i technologii handlu przeprowadzone przez Coalition Greenwich 2021 wykazało, że według 46% respondentów handel algo jest „obowiązkowy”, jeśli duże zamówienia przepracowały nadgodziny. Zdaniem kolejnych 31% jest to bardzo prawdopodobne. Również duże zamówienia, które muszą być wykonane szybko, to sytuacje, które należy wziąć pod uwagę algos.
Według 46% respondentów stosowanie algosów w takiej sytuacji ma sens, a 15% respondentów jest przekonanych, że algosy powinny być tutaj stosowane. W przypadku małych zamówień aż 75% odpowiedziało, że wykorzystanie algosów byłoby w ogóle nieprawdopodobne.
Jakie rodzaje algorytmów są używane w handlu walutami? Ta sama ankieta przeprowadzona przez Coalition Greenwich pokazuje, że najpopularniejsze są algorytmy poszukiwania płynności, z których korzysta 69% respondentów. Średnia cena ważona w czasie i średnia cena ważona wolumenem to kolejne najpopularniejsze algorytmy.
Te typy są najbardziej popularne, ale jest ich znacznie więcej, a inwestorzy FX nie ograniczają się tylko do tych kilku. FXSpotStream oferuje swoim klientom 70 różnych algorytmów i ponad 200 parametrów w ramach tych strategii.
Ostatnio, Strumień FXSpot rozszerzył ofertę algo swoich płyt LP z oryginalnego kanału API na GUI. Od czasu uruchomienia algorytmów w lipcu 2021 r., obsłużyło ponad 19 miliardów dolarów wolumenów algo w 46 parach walutowych w transakcjach spot i NDF, od ośmiu klientów uzyskujących dostęp do 26 różnych strategii z 10 LP.
Gdzie jest handel FX Algo dzisiaj i jaka jest jego przyszłość?
Według ankiety przeprowadzonej przez Coalition Greenwich, tylko 17% ankietowanych traderów FX wykorzystywało algorytmy do wykonywania transakcji. Z innych źródeł wiemy, że w czasie pandemii liczby te były często wyższe. Wiemy również, że w przypadku handlu akcjami, handel algo odpowiada za około połowę wolumenu instytucjonalnego. Tak więc nadal istnieje miejsce na dalszy wzrost handlu algo w instytucjonalnym środowisku FX.
FX Global Code to Drive Algo Adoption by Coalition Greenwich pokazuje, że 69% respondentów uważa, że wykorzystanie algo w FX wzrośnie. Żaden z respondentów nie uważa, że może się zmniejszyć. Korzystanie z FX Algos jest rosnącym segmentem rynku walutowego, ponieważ klienci dążą do najlepszego sposobu realizacji swoich transakcji, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. Ten proces najprawdopodobniej tylko przyspieszy.
FxSpotStream rozszerza swoją ofertę algo od początku 2021 roku. Niedawne rozszerzenie go o GUI ma na celu jeszcze łatwiejsze korzystanie z algo. GUI jest oparte na technologii HTML5, co pozwala na uruchomienie go bezpośrednio z przeglądarki bez konieczności pobierania oprogramowania na lokalny komputer/sieć.
Połączenie funkcjonalności algo z obsługą alokacji oznacza, że FxSpotStream będzie w stanie obsługiwać rosnącą liczbę funduszy hedgingowych, zarządzających aktywami, międzynarodowych korporacji i banków regionalnych.
- Bitcoin
- blockchain
- zgodność z technologią blockchain
- konferencja blockchain
- coinbase
- pomysłowość
- Zgoda
- konferencja kryptograficzna
- wydobycie kryptograficzne
- kryptowaluta
- Zdecentralizowane
- DeFi
- Zasoby cyfrowe
- ethereum
- Finanse Magnates
- uczenie maszynowe
- niezamienny żeton
- plato
- Platon Ai
- Analiza danych Platona
- Platoblockchain
- PlatoDane
- platogaming
- Wielokąt
- dowód stawki
- myśl przywództwo
- W3
- zefirnet
