Informacje techniczne dotyczące indeksu Hang Seng: Faza odbicia przeciwnego trendu mogła się zakończyć – MarketPulse

• Słabe ruchy można było dziś zauważyć na indeksach giełdowych Chin i Hongkongu po opublikowaniu podczas drugiego dnia „Dwóch sesji” raportu z pracy premiera Chin Li Qianga.
• Premier Li Qiang oficjalnie ogłosił docelowy wzrost PKB Chin na 2024 r. na poziomie około 5% (w ramach konsensusu) i podtrzymał tę samą retorykę ukierunkowanych środków stymulacyjnych, aby osiągnąć cel wzrostu gospodarczego.
• Brak nowych pozytywnych katalizatorów może odwrócić czterotygodniową zwyżkę obserwowaną na benchmarkowych indeksach giełdowych Chin i Hongkongu.
• Indeks Hang Seng prawdopodobnie przejdzie przez „flagę niedźwiedzia”, z potencjalnym poziomem wyzwalającym spadek na poziomie 16,080 XNUMX.

Jest to analiza stanowiąca kontynuację naszego poprzedniego raportu „Techniczne informacje dotyczące indeksu Hang Seng: odbicie w kontrze do trendu, ale bez istotnego minimum” z dnia 25 stycznia 2024 r. Kliknij tutaj dla podsumowania.

Najsłabsze ostatnio główne indeksy giełdowe Chin i Hongkongu wróciły do ​​życia i stały się giełdą o najlepszych wynikach w lutym z miesięcznymi wzrostami o +9.35% w stosunku do CSI 300, a indeks Hang Seng wzrósł o +6.63 %.

Podobne miesięczne znaczne wzrosty można zaobserwować w przypadku innych powiązanych indeksów; Indeks Hang Seng TECH (+14.16%) i indeks Hang Seng China Enterprises (+9.32%); wszystkie z nich osiągnęły lepsze wyniki niż amerykański S&P 500 (+5.17%), a nawet Nasdaq 100 (+5.29%) w walucie lokalnej.

Niedawna fala lepszych wyników zaobserwowana na giełdach w Chinach i Hongkongu była spowodowana polityką ukierunkowaną na mechanizm handlu na giełdzie, taką jak zakaz lub utrudnianie firmom o wysokiej częstotliwości i funduszom hedgingowym zajmowania krótkich pozycji na chińskich akcjach .

Spirala ryzyka deflacyjnego w chińskiej gospodarce pozostaje nienaruszona i nie ma nowych pozytywnych katalizatorów, jakie można znaleźć w raporcie z prac gospodarczych Premiera Li

Jest to zatem jedynie rozwiązanie krótkoterminowe i mniej prawdopodobne jest odwrócenie długoterminowego świeckiego trendu spadkowego indeksów CSI 300 i Hang Seng obowiązującego od lutego 2021 r., ponieważ czołowi chińscy decydenci nie widzą pilnej potrzeby zajęcia się spiralą ryzyka deflacyjnego, która rozgrywa się w gospodarce Chin, ponieważ konsumenci i przedsiębiorstwa stają w obliczu negatywnego wpływu zamożności wynikającego z załamania na rynku nieruchomości.

Podczas dzisiejszej dorocznej sesji parlamentarnej w Chinach (tzw. Dwie sesje) premier Li Qiang oficjalnie ogłosił, że docelowy wzrost PKB Chin w 2024 r. ustalony na około 5%, czyli na podobnym poziomie objętym konsensusem, przy czym retoryka ukierunkowanych środków stymulacyjnych pozostaje nienaruszona.

W związku z tym na horyzoncie nie widać nowych katalizatorów, które mogłyby popchnąć referencyjne indeksy giełdowe Chin i Hongkongu do rozpoczęcia średnioterminowej fazy trendu wzrostowego.

Tworzenie potencjalnej „niedźwiedziej flagi”

Wykres 1: Średnioterminowy trend indeksu Hongkong 33 na dzień 5 marca 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Wykres 2: Krótkoterminowy trend indeksu Hongkong 33 na dzień 5 marca 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Przez pryzmat analizy technicznej można zaobserwować działania cenowe Indeks Hongkongu 33 (zamiennik kontraktów terminowych na indeks Hang Seng) wskazały, że niedawny wzrost z najniższego poziomu z 22 stycznia 2024 r. będzie prawdopodobnie sekwencją odbicia w kierunku przeciwnym do trendu (tzw. „flagą niedźwiedzia”), ponieważ codzienna dynamika RSI właśnie ukształtowała załamanie dynamiki niedźwiedziej poniżej kluczowego wsparcia równoległej rosnącej linii trendu poniżej poziomu 50 (patrz rys. 1).

W perspektywie krótkoterminowej obserwuj kluczowy krótkoterminowy opór kluczowy na poziomie 16,670 16,080, a przełamanie poniżej wsparcia „flagi niedźwiedzia” na poziomie 15,455 2 może spowodować dalsze osłabienie i w pierwszym kroku odsłonić kolejne krótkoterminowe wsparcie na poziomie XNUMX XNUMX (patrz rys. XNUMX ).

Z drugiej strony wybicie powyżej 16,670 17,010 neguje niedźwiedzi ton wskazujący na zaciśnięcie w górę, a kolejny krótkoterminowy opór pojawi się na poziomie 130 16,860/23 po 28 2024 niewielkich szczytach wahań z XNUMX/XNUMX lutego XNUMX r.

Treść służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest to porada inwestycyjna ani rozwiązanie umożliwiające kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Autorami są opinie; niekoniecznie firmy OANDA Business Information & Services, Inc. lub któregokolwiek z jej podmiotów stowarzyszonych, zależnych, urzędników lub dyrektorów. Jeśli chcesz powielać lub redystrybuować jakąkolwiek treść znajdującą się w MarketPulse, wielokrotnie nagradzanym serwisie do analizy rynku Forex, towarów i globalnych indeksów oraz w serwisie z wiadomościami, tworzonym przez OANDA Business Information & Services, Inc., prosimy o dostęp do kanału RSS lub o kontakt pod adresem info@marketpulse.com. Wizyta https://www.marketpulse.com/ aby dowiedzieć się więcej o rytmie światowych rynków. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.