Jak zamiana i obstawianie na krzywej zwiększa zaangażowanie użytkowników

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Curve Finance zostało uruchomione w 2020 roku z początkowym celem stworzenia automatycznej wymiany animatorów rynku (AMM) dla powiązanych ze sobą aktywów. Korzystając z wydajnych algorytmów, wkrótce doświadczyli niesamowitego wzrostu, oferując jedne z najniższych opłat, poślizg i nietrwałą stratę w przestrzeni DeFi.

Ponieważ koncentrowali się na stabilnych aktywach, opłaty dla dostawców płynności (LP) były zwykle niższe. Stworzyło to potrzebę, aby protokół oferował zachęty dla dostawców płynności. Zachęty te zostały podane w formie CRV, która działa również jako token zarządzania dla Curve DAO. Ten artykuł analizuje wysokie zaangażowanie użytkowników Curve po stronie wymiany i stakowania protokołu.

Wolumen obrotu jest ważnym wskaźnikiem pozwalającym zrozumieć DEX. Pokazują wykorzystanie platformy. IntoTheBlock zbiera wszystkie dzienne obroty w pulach Curve na Ethereum i łączy je w jeden wskaźnik.

Jak zamiana i stakowanie na krzywej zwiększa zaangażowanie użytkowników PlatoBlockchain Data Intelligence. Wyszukiwanie pionowe. AI. — *Źródło:* *Statystyki IntoTheBlock DeFi*

Wskaźnik pokazuje wolumen obrotu Curve na blockchainie Ethereum. Adopcja użytkowników jest widoczna w dziennych wolumenach sięgających nawet 2.5 mld USD, tak jak miało to miejsce 27 stycznia 2022 r. Ponadto wolumen daje również wgląd w opłaty (przychody), które generują LP. W tym samym dniu płyty Curve LP wygenerowały około 760,000 XNUMX USD przychodów, nie licząc dodatkowych zachęt zapewnionych przez protokół w postaci CRV.

DEX są jednym z głównych motorów wzrostu DeFi. DeFi oferuje korzyści w zakresie prywatności i bezpieczeństwa, a ponadto użytkownicy kryptowalut stosują tę technologię, aby skorzystać ze strategii generowania zysków dostępnych w ekosystemie.

Aby przeanalizować ten wzrost, IntoTheBlock mierzy całkowitą zablokowaną wartość protokołu (TVL) konkretnego badanego protokołu. Ten wskaźnik pozwala nam ocenić wartość zdeponowaną w protokole w celu wygenerowania wydajności.

Metryka przedstawia wyraźny wzrost TVL, którego doświadczył protokół Curve. Osiągnięcie szczytu TVL na blockchainie Ethereum w wysokości 21.8 miliarda dolarów w dniu 3 stycznia 2022 r. Ta atrakcja ostatecznie umieściła Curve na szczycie listy protokołu DeFi w rankingu TVL, a także sprawiła, że pule Curve obejmują około 10% całego TVL DeFi. Analizując ten wskaźnik, staje się jasne, że inwestorzy dążą do generowania zysków ze swoich aktywów, a zapewnienie płynności było jedną z ich głównych strategii.

Ponadto innym ważnym wskaźnikiem, który należy wziąć pod uwagę podczas analizy zaangażowania użytkowników Curve, jest nakładanie się adresów, które handlują, i tych, które zapewniają płynność w protokole.

Część adresów, która zapewniała płynność protokołowi, a także wykorzystywała funkcję swap w IV kwartale 4 r., wyniosła około 2021%. Wysokie zaangażowanie użytkowników Curve w podaż i popyt wynika z kilku czynników. Po pierwsze, użytkownicy prawdopodobnie lubią niskie opłaty, niski poślizg i niską nietrwałą stratę.

Wysoki TVL skutkuje niskim poślizgiem handlowym, a ponieważ Curve ma wysoki TVL w DeFi, użytkownicy będą przyciągani do handlu na platformie, o ile TVL pozostanie wysoki, a poślizg pozostanie niski. Ponadto zapewnienie par aktywów o podobnym zachowaniu tworzy idealny scenariusz dla dostawców płynności, którzy nie chcą ryzykować nietrwałych strat. Wreszcie, ze względu na niskie opłaty Curve, protokół zachęca swoich LP tokenami zarządzania, przyciągając użytkowników DeFi do protokołu. Ostatecznie zapewnia to jasny obraz nakładania się przez użytkownika Curve na dwie odrębne funkcje protokołu.

Głębsze pule płynności zapewniają większą stabilność i zwiększają stopień przyjęcia protokołu. Ostatecznym celem DEX-ów jest zwiększenie ich wolumenu obrotu i TVL dostarczanego do protokołu. Nowe opracowania protokołu powinny skupiać się wyłącznie na tym ostatecznym celu. Kwestią, którą należy wziąć pod uwagę, jest wyeliminowanie tarcia dla użytkowników zaangażowanych w obie funkcje protokołu.

Przeczytaj oryginalny post na Wyzywający

Znak czasu: 7 marca 2022 r.