W jaki sposób kryptowalutowa zima kładzie podwaliny dla Web3, aby osiągnąć swój potencjał?

Rynki kryptowalut straciły na wartości około 2 bilionów dolarów od szczytu pod koniec ubiegłego roku. Jak można się było spodziewać, niektóre media głównego nurtu wypuściły nekrologi dla Bitcoina i innych. Oczywiście załamanie cen było bolesne, jeśli masz krótki horyzont czasowy. Spadające wartości aktywów sugerują również, że inwestorzy mogli ochłodzić sektor, przynajmniej na razie. Ale nie pozwól, aby cena krypto „ogonem” wymachiwała łańcuchem bloków i Web 3.0 "pies."  

Jeśli spojrzysz poza codzienne zawirowania rynku, zobaczysz, że kładzione są podwaliny pod nową branżę usług internetowych i finansowych zbudowaną na aktywach cyfrowych i blockchain. Jest to prawdopodobnie najważniejsza innowacja informatyczna w pokoleniu — pierwszy cyfrowy nośnik wartości — sposób na przenoszenie, przechowywanie i zarządzanie aktywami, takimi jak pieniądze, akcje, głosy, a nawet nasze tożsamości cyfrowe w trybie prywatnym i peer-to-peer. 

Kryptowalutowe „zimy” to zawsze najlepszy czas, aby zagłębić się w te podstawowe koncepcje, wykonać pracę i budować na przyszłość. Ostatnia bessa przyniosła nam niezamienny token (NFT) rewolucja, zdecentralizowane finanse (Defi), stablecoins i graj, aby zarobić, żeby wymienić kilka nowych branż, klas aktywów i innowacji. Co umożliwi ta kryptozima? Oto kilka spekulacji. Web3 zapoczątkuje Internet, który będzie bardziej sprawiedliwy, prywatny, zdecentralizowany, odporny i sprzyjający interakcjom gospodarczym i społecznym. To wszystko jest możliwe dzięki blockchain, pierwszemu cyfrowemu nośnikowi wartości — sposób na przenoszenie, przechowywanie i zarządzanie aktywami, takimi jak pieniądze, akcje, głosy, a nawet nasze tożsamości cyfrowe w trybie prywatnym i peer-to-peer.

Demistyfikacja zasobów cyfrowych: taksonomia tokenów

Wierzę, że ten bessy położy podwaliny dla Web3, aby osiągnąć swój pełny potencjał i stać się powszechnie używanym na całym świecie przez prawie wszystkich. 

Rewolucję zasobów cyfrowych napędza dziewięć różnych typów nowych zasobów, które umożliwia blockchain. Oni są:

Kryptowaluty (czyli pieniądze cyfrowe): Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej prawie 400 miliardów dolarów, Bitcoin jest matką wszystkich kryptowalut. BTC działa jak gotówka w Internecie i końcowa warstwa rozliczeniowa dla krypto-gospodarki. Dla inwestorów to cyfrowe złoto. To także odporna na cenzurę alternatywa dla uciskanych i koło ratunkowe dla wielu nieubankowionych na świecie. Bitcoin jest bezkonkurencyjny w tej roli. 

Tokeny protokołu: Są to natywne tokeny fundamentalnych platform, które zasilają zdecentralizowane finanse i wiele innych. Przykłady obejmują Ether, natywny token Ethereum; AVAX, natywny token Avalanche, SOL, natywny token Solana i ATOM, natywny token Cosmos i IBC. Tokeny protokołów stanowią setki miliardów w wartość rynkowa kryptowalut.

Żetony zarządzania: Tokeny ładu dają właścicielom prawo do zarządzania, w szczególności alokację zasobów ze wspólnego portfela zdecentralizowanych organizacji autonomicznych (DAO) i zdecentralizowanych aplikacji lub dApps. Przykładami są UNI Uniswap, AAVE firmy Aave, COMP firmy Compound i YFI firmy Yearn Finance. Ponieważ dApps pobierają więcej zasobów i użytkowników, ich tokeny zarządzania często doceniają, ponieważ wzrasta wartość ekonomiczna, którą kontrolują, a ich opłaty rosną.

Niewymienne tokeny (NFT):  NFT są unikalnymi aktywami cyfrowymi, które można udowodnić; zapewniają środki do weryfikacji pochodzenia, własności i niedoboru tych aktywów. Mogą również reprezentować aktywa fizyczne, takie jak towary luksusowe lub pamiątki sportowe. Dziś są używane głównie do tworzenia dzieł sztuki, przedmiotów kolekcjonerskich i zasobów cyfrowych w grach. Mogą być również używane jako tożsamości, aby wyrazić własność wielu innych rodzajów dóbr wirtualnych i reprezentować własność intelektualną.

Wymień tokeny: Tokeny kryptowalut, takie jak BNB Binance i FTT FTX, są natywne dla scentralizowanych giełd. Zazwyczaj te tokeny są niezbędne dla funkcjonalności giełdy i zachęcają do przyjęcia, ale nie dają uprawnień do zarządzania i są zarządzane bardziej centralnie. BNB służy podwójnemu celowi jako token wymiany i natywny token warstwy 1 Binance Smart Chain.

Tokeny papierów wartościowych: Istnieją dwa rodzaje tokenów papierów wartościowych: tokeny papierów wartościowych pochodzące od tradycyjnych podmiotów finansowych, takich jak banki inwestycyjne lub podmioty zarządzające aktywami, oraz cyfrowo rodzime papiery wartościowe, takie jak fundusze inwestycyjne DeFi i kontrakty na instrumenty pochodne. Tokeny papierów wartościowych zmieniają rynki akcji, obligacji i instrumentów pochodnych.

Stablecoiny: Stablecoins to kryptoaktywa o stabilnej wartości powiązanej zazwyczaj z dolarem amerykańskim. Przykłady obejmują USDT, USDC, DAI i UST. Teraz o łącznej wartości rynkowej około 140 miliardów dolarów, stablecoiny używają różnych metod stabilizowania swojej wartości. Scentralizowane monety stablecoin są zabezpieczone depozytami gotówki i ekwiwalentów wewnątrz instytucji finansowych, takich jak banki. Zdecentralizowane stablecoiny, takie jak DAI, są zabezpieczone kryptowalutami przechowywanymi w inteligentnych kontraktach.

Żetony zasobów naturalnych: Są to zasoby cyfrowe wspierane przez towary z prawdziwego świata, takie jak ziemia, ropa, gaz lub węgiel. Na przykład sieć ekologiczna oparta na blockchain Regen łączy zarządców gruntów, którzy chronią i zachowują ekosystemy, z nabywcami offsetów za pośrednictwem rejestru Regen, zapewniając przejrzystość, płynność i weryfikowalność na rynku kredytów węglowych.

Cyfrowe waluty banku centralnego (CBDC): CBDC są kryptograficznymi wersjami waluty fiducjarnej, takimi jak chińska e-CNY cyfrowy juan i cyfrowa wygrana Korei Południowej. Zwolennicy zachwalają ich potencjał do poprawy stabilności, zmniejszenia tarcia i poszerzenia dostępu finansowego. Krytycy wskazują na ich potencjalne wykorzystanie do ucisku politycznego i masowej inwigilacji.

Co dalej z rewolucją zasobów cyfrowych?

Zasoby cyfrowe napędzają nowe branże, modele biznesowe i organizacje. DeFi jest na dobrej drodze, aby stać się systemem finansowym nowego Internetu i gospodarki cyfrowej, przeobrażając każdy aspekt usług finansowych peer to peer i online. DeFi jest odporne na presję rynkową, w przeciwieństwie do scentralizowanych pożyczkodawców typu shadow, takich jak BlockFi. DAO (lub zdecentralizowane organizacje autonomiczne) będą nadal uzupełniać korporacje jako narzędzie organizowania zasobów i tworzenia wartości w gospodarce realnej (podobnie jak w gospodarce cyfrowej). Przedsiębiorstwa i rządy również mogą korzystać z narzędzi Web3. 

Oświeceni decydenci wykorzystają potencjał blockchain, aby umożliwić obywatelom posiadanie własnej tożsamości i cyfrowy dostęp do usług, przy jednoczesnym zachowaniu prywatności. Aktywa cyfrowe mogą nawet zakłócić obecną równowagę sił w gospodarkach wschodzących, ponieważ coraz więcej osób rezygnuje z lokalnej waluty i systemów bankowych i przeskakuje na aktywa cyfrowe, takie jak stablecoiny w dolarach amerykańskich (w podobny sposób, w jaki przeskoczyły z telefonów stacjonarnych i przeszły prosto do komórki telefony).

Niepowstrzymana siła cyfrowych zasobów jest na kursie kolizyjnym z gigantami Web2, takimi jak Facebook i Amazon, a także bankami, rządami i innymi potężnymi instytucjami dzisiejszej gospodarki. Wpływ będzie spektakularny. Jak mówi Warren Buffet: „Bądź chciwy, gdy inni są przerażeni i przerażeni, gdy inni są chciwi”. 

W ciągu moich siedmiu lat na tym rynku nigdy nie widziałem zbiegu strachu, niepewności i wątpliwości wirujących wokół kryptowalut. Ale na końcu tunelu jest światło. 

________________________________

Alex Tapscott jest dyrektorem zarządzającym Ninepoint Digital Asset Group (oddział Ninepoint Partners LP). Jego nowa książka ”Rewolucja zasobów cyfrowych” został opublikowany w tym miesiącu. Ten artykuł służy wyłącznie do celów informacyjnych i nie należy traktować go jako porady inwestycyjnej. Autor lub jego pracodawca mogą inwestować w niektóre z wymienionych firm.

Opinie, szacunki i prognozy („informacje”) zawarte w niniejszym raporcie są wyłącznie opiniami Ninepoint Partners LP („Ninepoint”) i mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Ninepoint dokłada wszelkich starań, aby informacje pochodziły ze źródeł uważanych za wiarygodne i dokładne. Jednak Ninepoint nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody, bezpośrednie lub pośrednie, wynikające z wykorzystania tych informacji. Ninepoint nie ma obowiązku aktualizowania ani aktualizowania informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Informacje nie powinny być traktowane przez odbiorców jako substytut dokonywania własnego osądu. Skontaktuj się ze swoim osobistym doradcą w sprawie szczególnych okoliczności. 

Poglądy wyrażane w odniesieniu do konkretnej firmy, bezpieczeństwa, branży lub sektora rynku nie powinny być traktowane jako wskazanie zamiarów handlowych jakichkolwiek funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Ninepoint Partners LP. Poglądów tych nie należy traktować jako porady inwestycyjnej ani nie należy ich traktować jako rekomendacji kupna lub sprzedaży.