Circle, jedna z największych i najbardziej szanowanych firm blockchain, jest publiczne na giełdzie nowojorskiej.
Dzieje się to poprzez SPAC zamiast IPO: mówiąc wprost, oznacza to, że Circle połączy się z Concord Acquisition Corp., inną spółką, która jest już notowana na giełdzie. Jest to popularny sposób firm technologicznych na „wejście na giełdę” bez konieczności przechodzenia przez odpowiednie procedury rygamarolę IPO. (Ponadto sprytni inwestorzy mogą wejść na rynek wcześniej.)
Dla inwestorów blockchain oznacza to: możesz teraz kupić akcje Circle, pod tickerem CND. Zauważ, że nie jesteś technicznie zakupu akcji Circle do czasu fuzji (co szacuje się na IV kwartał 4 r.). W tym momencie, zakładając, że fuzja dojdzie do skutku, Twój CND zostanie przekształcony w CRCL i zostanie odpowiednio przeszacowany.
W tym skrócie wyjaśnię, czym zajmuje się Circle, dlaczego warto zainwestować teraz i dlaczego warto poczekać. Omówię również scenariusz inwestycji typu home run dla Circle, co czyni go szczególnie interesującym dla inwestorów blockchain. (Pełne ujawnienie: nasza spółka-matka Media Shower zalicza Circle do swoich klientów.)
Internet wartości
Kiedy przeprowadzaliśmy wywiad z Jeremym Allaire’em, dyrektorem generalnym Circle, na potrzeby naszego studium przypadku w Historie sukcesu Blockchainporównał cyfrowy przepływ pieniędzy do cyfrowego przepływu informacji. Tak jak Internet sprawił, że dzielenie się było łatwiejsze niż kiedykolwiek informacje cyfrowe, następna wersja Internetu ułatwiłaby udostępnianie wartość cyfrowa.
To dla mnie kliknęło. Właściwie wydawało się to dość oczywiste, jeśli pomyśleć o pieniądzach jako o produkcie. Gdybyś mógł zarobić pieniądze na lepszym produkcie – szybszym, tańszym i łatwiejszym do wysłania – więcej osób zaczęłoby korzystać z Twojego produktu. (Oczywiście rząd kontroluje „produkt”, co komplikuje sprawę. Więcej na ten temat poniżej.)
Obecnie głównym produktem Circle jest USDC, „cyfrowy dolar” wspierany przez dolary amerykańskie. Jeśli jesteś nowy w tej przestrzeni, USDC jest stablecoin, co oznacza, że zachowuje swoją wartość w czasie (w przeciwieństwie do walut cyfrowych, takich jak bitcoin, które charakteryzują się dużą zmiennością).
Wpłacasz jednego dolara amerykańskiego, otrzymujesz jednego USDC. Prosty. Natychmiastowy. Bezpłatny.
Dzięki USDC możesz teraz uczestniczyć w nowej cyfrowej gospodarce kryptowalut. Możesz teraz wymienić USDC na BTC lub ETH. Możesz przechowywać swoje USDC na platformach DeFi i zarabiać „zysk” (np. odsetki). Pomyśl o USDC jako o „wjeździe” lub „pomoście” pomiędzy tradycyjną gospodarką a gospodarką cyfrową. I to działa: prawie 850 miliarda dolarów USDC zostały przeniesione tam i z powrotem.
USDC zaprojektowano tak, aby zawsze utrzymywał swoją cenę w stosunku do dolara i tak się właśnie stało wyjątkowo dobrze, zwłaszcza że wzrosła ilość USDC. A liczba ta wzrosła: na początku 4 r. było około 2021 miliardów dolarów USDC; dziś jest ich ponad 25 miliardów dolarów. (Aktualne statystyki tutaj.)
Stablecoiny odgrywają ważną rolę w gospodarce cyfrowej. Na przykład inwestorzy, którzy przemieszczają pieniądze między kryptowalutami, potrzebują miejsca do przechowywania swoich pieniędzy między transakcjami. Zamiana bitcoinów z powrotem na dolary jest powolna i kosztowna; USDC zapewnia stabilny magazyn wartości w gospodarce cyfrowej: spokojny port na wzburzonym oceanie. To dlatego USDC tak szybko rośnie.
W przeciwieństwie do innych monet stabilnych, jeden USDC jest wspierany przez jednego dolara amerykańskiego. W ten sposób Circle zarabia pieniądze: są w stanie zarabiać na odsetkach od depozytów, co czyni firmę trochę jak bank.
Jednak pod innymi względami Circle bardziej przypomina firmę technologiczną niż bank. Zarabia także dzięki zestawowi narzędzi i interfejsów API, których firmy mogą używać do wbudowywania funkcjonalności USDC we własne systemy finansowe, przy czym Circle zarabia na opłatach transakcyjnych. Na przykład:
- Jeśli chcesz płacić sprzedawcom w kryptowalutach, możesz skorzystać z narzędzi Circle, aby „przełączać się” między dolarami tradycyjnymi i cyfrowymi.
- Jeśli chcesz zainwestować część swojego skarbca korporacyjnego w kryptowaluty (np Tesla kupuje bitcoiny), możesz używać narzędzi Circle jako „podjazdu” i „zjazdu” pomiędzy inwestycjami tradycyjnymi i cyfrowymi.
- Jeśli chcesz oferować klientom produkty DeFi, możesz użyć narzędzi Circle – obsługiwanych przez USDC – do tworzenia wersji white-label, powiedzmy, Mieszanka.
Jeśli jako inwestor uważasz, że ten ruch w kierunku pieniądza cyfrowego jest kierunkiem, w którym zmierza świat, warto przyjrzeć się Circle.
Dlaczego warto inwestować
Doświadczony zespół zarządzający. Circle jest prowadzony przez Jeremy'ego Allaire'a, seryjnego przedsiębiorcę z historią sukcesów: najpierw w firmie zajmującej się oprogramowaniem Allaire Corporation (która weszła na giełdę w 1999 r.), a następnie stworzyła internetową platformę wideo Brightcove (która weszła na giełdę w 2012 roku). Oprócz Allaire, firma Circle dużo zainwestowała w swoje zespół zarządzający, sfinansowany częściowo z majowej rundy inwestycji prywatnych o wartości 440 milionów dolarów (!).
Doświadczenie na długich dystansach. Circle powstało w 2013 roku, co w kryptograficznych latach przypomina erę paleozoiczną. Podczas gdy Circle spędził lata wędrując po dziczy (kiedyś miał aplikację do płatności konsumenckich podobną do Venmo; innym razem był właścicielem giełdy kryptowalut Poloniex), ma bez wątpienia hit w postaci USDC.
Prace regulacyjne. Circle od początku zdecydował się działać w systemie, a nie poza systemem (ewolucja, a nie rewolucja). Na przykład firma udała się między stanami i złożyła wniosek o licencje na przesyłanie pieniędzy. Była to pierwsza firma, która otrzymała niesławnie trudne zadanie w Nowym Jorku BitLicense. To ciężka i niewdzięczna praca, ale dziś Circle jest najbardziej licencjonowaną firmą w branży.
Firma o wartości 4.5 miliarda dolarów. Obecna umowa wycenia spółkę na $ 4.5 mld, co oznacza, że będzie mieć mnóstwo gotówki (zarówno tradycyjnej, jak i cyfrowej), aby napędzać firmę do przodu. Rzeczywiście, firma planuje ogromny wzrost (i proporcjonalne wydatki), jak opisano w jego prezentacja inwestorska. Jeśli myślisz, że Circle ma przewagę na starcie, ta skrzynia wojenna jeszcze bardziej utrudni konkurentom dogonienie.
Model biznesowy. Ponownie wpłacasz dolary amerykańskie na swoje konto Circle, a Circle korzysta z tych dolarów. W przeciwieństwie do wielu projektów kryptograficznych, które zasadniczo opierają się na wirtualnej walucie (tj. zabawnych pieniądzach), Circle ma z tego pożytek prawdziwe dolary amerykańskie, jak w banku. Powtarzam: to znacznie więcej niż bank, dlatego trudno sobie wyobrazić, jak tradycyjne banki kiedykolwiek nadrobią zaległości.
Dlaczego możesz chcieć poczekać i zobaczyć
Financials, Prezentacja dla inwestorów nie omawia szczegółów finansowych. w odróżnieniu Niedawne zgłoszenie IPO Coinbase, w którym wymieniono poprzednie lata historycznego wzrostu, Circle jedynie udostępnia szacunkowa Liczby za lata 2021–2023, które są w zasadzie prognozami. Chociaż liczby za 2021 r. opierają się prawdopodobnie na rzeczywistych wynikach za pół roku, inwestor musi podchodzić do przyszłych prognoz finansowych z przymrużeniem oka. (Nikt nie wie.)
Cennik. Ponownie, obecnie możesz kupować akcje w ramach tickera CND. Ale unikaj pokusy powiedzenia: „Coinbase jest wyceniany na ponad 200 dolarów, CND kosztuje około 10 dolarów… na Księżyc, kochanie!” SPAC tak nie działa. Zamiast tego zazwyczaj handlują około 10 USD, a następnie są przeliczane na równoważną kwotę CRCL, jeśli transakcja dojdzie do skutku (patrz jak działają SPAC). Możesz poczekać na lepsze informacje o cenach.
Rozporządzenie. Prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell powiedział w tym tygodniu Komisji Usług Finansowych Izby Reprezentantów, że monety typu stablecoin – i brak regulacji dotyczących ich – są obawy o Fed. „Tak naprawdę pytanie dotyczy monet stabilnych” – powiedział. „Rosną niewiarygodnie szybko, ale bez odpowiedniej regulacji”. Gdyby Fed wprowadził rygorystyczne regulacje, mogłoby to oznaczać kłopoty dla Circle.
Z drugiej strony może to być szansa.
Scenariusz inwestycji prowadzonych w domu
Powell dodał: „Nie potrzebowałbyś kryptowalut, gdybyś miał cyfrową walutę amerykańską”. Niech to stwierdzenie zapadnie w pamięć.
To jest być może najczystszy sygnał jak dotąd że Stany Zjednoczone (wreszcie) poważnie myślą o własnej cyfrowej walucie banku centralnego (CBDC), co mogłoby poważnie ograniczyć ambicje Circle. (Jeśli masz wybór między monetą typu stablecoin emitowaną przez rząd a monetą typu stablecoin emitowaną prywatnie, prawdopodobnie wybierzesz monetę rządową.)
Z drugiej strony są to Stany Zjednoczone so daleko w tyle za Chinami w opracowywaniu CBDC, że trudno sobie wyobrazić, jak mogą nadrobić zaległości. Chiny zaczęły rozwijać waluty cyfrowe w 2014 roku, co w latach kryptograficznych przypomina erę mezozoiczną. Jest bardzo mało prawdopodobne, aby Stany Zjednoczone mogły opracować własną technologię CBDC, biorąc pod uwagę ogromną przewagę jednego z największych rywali. (Ponadto rząd nie jest znany ze swojej znajomości technologii: pamiętajcie nieudane wdrożenie Healthcare.gov?)
W miarę nasilania się „cyfrowych wojen walutowych” jedną z prawdopodobnych opcji dla Stanów Zjednoczonych będzie po prostu nawiązanie współpracy z prywatną firmą, która opracowała już tę technologię. (Myśleć o aukcje widma, w ramach której rząd sprzedaje częstotliwości prywatnym firmom do wykorzystania w telekomunikacji. Rząd sam nie buduje firm telekomunikacyjnych; po prostu zarządza frameworkiem.)
Jeśli rząd USA miałby stworzyć ramy (tj. regulacje) dla monet typu stablecoin, a następnie pozwolić spółkom publicznym na stworzenie „produktu” w postaci cyfrowego dolara, zgadnijcie, która firma jest w stanie objąć wiodącą rolę?
Okrąg.
To prawda, że Tether jest monetą nr 1 pod względem kapitalizacji rynkowej, ale jest to pierwsza linia Wpis w Wikipedii dotyczący Tethera mówi wszystko: „Tether to kontrowersyjna kryptowaluta”. Niektórzy kwestionują, czy Tether rzeczywiście utrzymuje rezerwy dolarowe, jak twierdzi, wraz z innymi wyniszczającymi kontrowersjami wymienionymi tutaj. Wszystko jest możliwe, ale trudno wyobrazić sobie, aby rząd USA wiązał się z Tetherem.
Przypomnę:
- Scenariusz #1: Stany Zjednoczone opracowują własne CBDC. Pewnie źle dla Circle, bo z rządowymi pieniędzmi trudno konkurować. (Chociaż Circle mógłby skupić się na udostępnianiu swoich narzędzi nowemu, sponsorowanemu przez rząd cyfrowemu dolarowi).
- Scenariusz #2: Stany Zjednoczone współpracują z prywatnymi firmami w celu opracowania CBDC. Prawdopodobnie świetnie sprawdzi się w przypadku Circle, ponieważ jest najbardziej prawdopodobnym kandydatem do wprowadzenia tego na dużą skalę. (Chociaż nie jest to jedyny kandydat.)
Możliwe są oczywiście inne scenariusze, ale za prawdopodobny uważam scenariusz nr 2. „Prawdopodobnie” nie oznacza „sfinalizowanej transakcji”: pozostaje jeszcze wiele do zrobienia. Jeśli jednak spełni się scenariusz nr 2, Circle stanie się inwestycją prowadzoną samodzielnie na lata. Pomyśl nie tylko o posiadaniu kontraktu rządowego, ale także o posiadaniu kontraktu rządowego zarządzać pieniędzmi rządu. Świetna robota, jeśli możesz ją zdobyć.
Dla mnie Circle jest obiecującą inwestycją pod każdym względem: wierzę, że blockchain to przyszłość pieniędzy, monety stablecoin to infrastruktura blockchain, a Circle ma najbardziej renomowaną monetę typu stablecoin. Jeśli rząd USA miałby w jakiś sposób wykorzystać USDC na CBDC, byłaby to inwestycja własna i postawiłbym duży zakład na tę firmę.
Moją osobistą decyzją jest zatem zakup trochę teraz i obserwowanie rozwoju sytuacji na froncie CBDC, aby potencjalnie kupić znacznie więcej później. W końcu wszystko może zatoczyć koło.
Źródło: https://www.bitcoinmarketjournal.com/how-to-invest-in-circle-stock/
- Konto
- nabycie
- Wszystkie kategorie
- Amazonka
- Pszczoła
- Aplikacja
- na około
- Bank
- Banki
- Najwyższa
- Miliard
- Bit
- Bitcoin
- blockchain
- BTC
- budować
- biznes
- kupować
- Zakup
- studium przypadku
- Gotówka
- zapasy
- CBDC
- Bank centralny
- waluta cyfrowa banku centralnego
- ceo
- przewodniczący
- Chiny
- Okrągłe
- roszczenia
- bliższy
- CNBC
- Firmy
- sukcesy firma
- konkurenci
- konsument
- umowa
- Corp
- Crypto
- wymiana krypto
- cryptocurrencies
- kryptowaluta
- waluty
- Waluta
- Aktualny
- Klientów
- sprawa
- DeFi
- rozwijać
- cyfrowy
- waluty cyfrowe
- waluty cyfrowe
- cyfrowy dolar
- Gospodarka cyfrowa
- Cyfrowe pieniądze
- Dolar
- dolarów
- Wcześnie
- gospodarka
- Angielski
- Przedsiębiorca
- ETH.
- ewolucja
- wymiana
- FAST
- nakarmiony
- Opłaty
- W końcu
- budżetowy
- usługi finansowe
- i terminów, a
- Naprzód
- Framework
- Darmowy
- Paliwo
- pełny
- finansowane
- zabawny
- przyszłość
- Przyszłość pieniędzy
- Rząd
- wspaniały
- Rozwój
- Wzrost
- głowa
- opieki zdrowotnej
- przytrzymaj
- dom
- W jaki sposób
- How To
- HTTPS
- Dochód
- Zwiększać
- przemysł
- Informacja
- Infrastruktura
- odsetki
- Internet
- inwestycja
- Inwestycje
- inwestor
- Inwestorzy
- IPO
- IT
- prowadzić
- Doprowadziło
- Dźwignia
- licencje
- lekki
- Linia
- logo
- długo
- Dokonywanie
- i konserwacjami
- rynek
- Cap rynkowy
- Media
- milion
- pieniądze
- Księżyc
- I Love New York
- New York Stock Exchange
- Nowy Jork
- z naszej
- ocean
- oferta
- Online
- Okazja
- Option
- Inne
- partnerem
- wzmacniacz
- Zapłacić
- płatności
- Ludzie
- Pivot
- planowanie
- Platforma
- Platformy
- Volcano Plenty Vaporizer Storz & Bickel
- poloniex
- Popularny
- Cena
- prywatny
- Produkt
- Produkty
- projektowanie
- publiczny
- podsumować
- Regulacja
- regulamin
- Efekt
- dochód
- Skala
- SEK
- Usługi
- Share
- Akcje
- Prosty
- mądry
- So
- Tworzenie
- Typ przestrzeni
- Spędzanie
- stablecoin
- Stablecoins
- początek
- rozpoczęty
- Zestawienie sprzedaży
- statystyki
- stany magazynowe
- sklep
- Badanie
- sukces
- system
- systemy
- tech
- Technologia
- telekomunikacja
- Pęta
- Myślący
- czas
- śledzić
- handel
- Handlowcy
- Transakcje
- Handel
- transakcja
- nas
- Rząd Stanów Zjednoczonych
- USDC
- wartość
- sprzedawców
- Wideo
- Wirtualny
- wirtualna waluta
- czekać
- wojna
- Oglądaj
- tydzień
- KIM
- Wikipedia
- w ciągu
- Praca
- działa
- świat
- wartość
- Yahoo
- rok
- lat