Szok inflacyjny, straty na akcjach zmniejszają się, gdy Wall Street przygląda się półpunktowej marcowej podwyżce stopy procentowej, Bitcoin

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Publikacja gorącej inflacji skłania Wall Street do podwyżki stóp Fed o pół punktu procentowego w marcu, z pełnym punktem procentowym podwyżek do lipca. W styczniu wszystko podrożało i nadal istnieją obawy, że będzie gorzej. Akcje amerykańskie początkowo spadły po gwałtownych wzrostach cen, które spowodowały, że rynki swapowe dodały kolejną podwyżkę stóp Fed, co łącznie doprowadziło do sześciu podwyżek stóp Fed w tym roku. Akcje spółek technologicznych najbardziej ucierpiały, ponieważ bazowa presja inflacyjna pozostaje silna i wspiera oczekiwania na gorętsze raporty w ciągu najbliższego miesiąca lub dwóch. Amerykański konsument wyraźnie słabnie, ponieważ czynsze, elektryczność, energia i ceny żywności nadal rosną.

Fed będzie tutaj testowany, ponieważ liczył na stopniowy cykl zacieśniania polityki, a nie na szaloną kreskę, która wygląda na błąd polityczny. W sytuacji, gdy inflacja bazowa znacznie przekracza cel Fed i spadają realne średnie godzinowe zarobki, presja polityczna na administrację Bidena i Demokratów będzie rosła. Listopad jest jeszcze daleko, ale ten raport o inflacji pokazuje, że wzrosty cen są wszędzie i rośnie opór wobec kolejnych pakietów fiskalnych, które będą napędzać dalszą presję cenową.

Akcje amerykańskie odrobiły większość strat spowodowanych inflacją, ponieważ inwestorzy przewidują, że presja cenowa może osiągnąć szczyt tuż przed marcowym posiedzeniem Fed. Dwie z największych presji inflacyjnych to wzrost cen schronień i nowych pojazdów, które wydają się poprawiać w przyszłym kwartale. Rynek mieszkaniowy bez wątpienia osiągnie szczyt teraz, gdy oprocentowanie kredytów hipotecznych gwałtownie wzrosło do 3.69%, najwyższego poziomu od stycznia 2020 r. Ceny nowych samochodów pozostały niezmienione w styczniu i może to oznaczać, że producenci w końcu dostają swoje układy półprzewodnikowe.

CPI w USA osiąga najwyższy od 40 lat

Inflacja w USA podskoczyła do nowego, najwyższego od czterech dekad poziomu popytu i utrzymujących się problemów z łańcuchem dostaw. Indeks cen towarów i usług konsumenckich był cieplejszy niż oczekiwano zarówno w ujęciu miesięcznym, jak i rocznym. Wzrost o 7.5% w stosunku do poprzedniego roku był zbliżony do górnych granic przedziału konsensusu od 7.0% do 7.6%. W ujęciu miesięcznym inflacja wzrosła o 0.6%, podobnie jak w grudniu.

Jedyną pozytywną rzeczą jest to, że koszt nowych pojazdów był płaski, co spowodowało kilkuprocentowy wzrost. Problem braku chipów może poprawiać się nieco szybciej, niż sądziliśmy.

Dolar początkowo zyskiwał, gdy awersja do ryzyka szalała po gorącym raporcie o inflacji, który sprawił, że wielu na Wall Street martwi się o siłę amerykańskiego konsumenta. Handlowcy walutowi spodziewają się, że dolar będzie nadal zyskiwał, ponieważ kolejne podwyżki stóp Fed zostaną wycenione, mogą być rozczarowani, ponieważ inne zaawansowane gospodarki nie są zbyt daleko w tyle. Waluty towarowe i funt brytyjski zyskały na wartości po tym, jak rynki walutowe przetrawiły raport o inflacji.

Bitcoin

Ceny bitcoinów utrzymują się na wysokim poziomie, biorąc pod uwagę gwałtowny wzrost rentowności obligacji na całym świecie. Najlepszym otoczeniem dla Bitcoina w przyszłości jest apetyt na ryzyko, co może okazać się trudne, dopóki nie miniemy kilku pierwszych podwyżek stóp procentowych przez Fed. Inwestorzy instytucjonalni Bitcoina skupiają się na Treasuries, ponieważ handel z dynamiką wydaje się być raczej prosty. Bitcoin wydaje się być w stanie skonsolidować się między 40,000 50,000 a XNUMX XNUMX USD w perspektywie krótkoterminowej.

Znak czasu: 10 lutego 2022 r.