Liquity przełamuje zastoje DeFi z ofertą „obligacji kurzych”

Nowy mechanizm szybko gromadzi depozyty o wartości ponad 5 mln USD

Minęło trochę czasu, odkąd użytkownicy DeFi mogli pracować z nowym rodzajem oferty. Podziękuj za to bessie. 

Jednak 4 października był wyjątek — Obligacje z kurczaka, uruchomiony przez Liquity, protokół pozycji zabezpieczonego długu z kapitalizacją rynkową w wysokości 176 mln USD.

Od tego czasu Chicken Bonds nabyło 5.5 mln USD w LUSD, stablecoinie Liquity, według Dune Analytics pytanie.

Chicken Bonds nie mają nic wspólnego z drobiem ani z papierami wartościowymi o stałym dochodzie, jeśli o to chodzi. Są tak zwanym „mechanizmem wiązania”. Użytkownicy „wiążą się” lub przekazują swoje LUSD w zamian za nagrodę przez pewien czas. 

Zwiększona wydajność

W tym przypadku nagrodą jest bLUSD (bonded LUSD), token, który oferuje wyższe możliwości zysku niż te zwykle dostępne dla LUSD. 

„Z Chicken Bonds korzyścią jest to, że zyskujesz większy plon w porównaniu z tym, co uzyskasz z puli stabilności” – powiedział The Defiant Sam Lekhak, szef wzrostu w Liquity. 

Jednak nowy mechanizm DeFi staje się nieco bardziej skomplikowany przez włączenie dodatkowych źródeł wydajności oraz NFT.

Bazowa rentowność dla LUSD za pośrednictwem Liquity's Pula stabilności, który zarabia na kupowaniu zabezpieczonego ETH, który został zlikwidowany. Zwiększona wydajność pochodzi z reorganizacja i automatyczne składanie, a nie symboliczna inflacja, co sugeruje bardziej zrównoważony model. 

Lekhak podkreślił, że proces wiązania nie jest zapieczętowany, gdy użytkownik go rozpoczyna. Użytkownicy mogą faktycznie „wypieprzyć”, jeśli podczas wywiązywania się pojawi się potrzeba ich LUSD, a oni odzyskają wszystkie swoje LUSD, pomniejszone o wszelkie zyski narosłe w czasie, gdy zainicjowali obligację.

„Możesz stchórzyć w każdej chwili” – powiedział szef rozwoju Liquity. „Myślę, że to sama w sobie nowatorska koncepcja”. 

Klejenie jednokierunkowe

Mechanizm Liquity kontrastuje z Olympusdao, który stał się gorący w zeszłym roku po tym, jak zapoczątkował mechanizm jednokierunkowego łączenia, który umożliwiał użytkownikom uzyskanie zdyskontowanych tokenów w zamian za łączenie pewnych aktywów.

Podobnie jak Liquity, Chicken Bonds używa zdecentralizowany frontend model operatora zamiast hostowania samego frontendu. Pięć frontendów jest dostępnych od 5 października.

[Osadzone treści]

Użytkownicy mogą również „zachować”, co oznacza, że ​​sprawiają, że wiązanie jest trwałe. Liquity będzie na stałe właścicielem LUSD, którego użyje na giełdzie Curve Finance, aby pogłębić płynność LUSD, wzmacniając w ten sposób jego powiązanie z dolarem. 

Użytkownicy z kolei otrzymają więcej bLUSD niż LUSD, które zdeponowali. Ponieważ bLUSD jest wymienialny jeden do jednego na LUSD, prostą strategią byłoby sprzedanie bLUSD za LUSD, a następnie obligacja ponownie, zwiększając w ten sposób zwiększoną rentowność. 

Chicken Bonds zawiera również coś, co projekt nazywa „dynamicznymi NFT”, które reprezentują użytkowników Chicken Bond i zmieniają się w zależności od tego, czy użytkownik „kurcza się” i bierze bLUSD, czy „kurcza się” i prosi o zwrot LUSD. 

Wizualizacja NFT będzie się również różnić w zależności od innych czynników, takich jak to, czy portfel użytkownika zapożyczył się na jego ETH z Liquity.

Lekhak zauważył, że transakcje NFT, bez których użytkownik nie może otrzymać swoich bLUSD, mogą czasami okazać się znacznie bardziej wartościowe niż nawet zwiększone zyski, które reprezentują. 

Szef działu wzrostu w Liquity powiedział, że jeden użytkownik, który skapitalizował 100. Chicken Bond NFT, skapitalizował okrągłą liczbę, sprzedając go za znacznie więcej niż zdeponowana kwota w LUSD. 

Uwaga redaktora: Alfa DeFi opisał Liquity i Chicken Bonds w swoim najnowszym biuletynie.