Maple Finance zaoferuje nadwyżkowe pożyczki firmom Web3

Maple Finance, platforma łącząca pożyczkobiorców instytucjonalnych i pożyczkodawców z akredytowanymi inwestorami, zaprezentowała nowe ramię udzielające pożyczek bezpośrednich, Maple Direct.

Dyrektor generalny Sidney Powell twierdzi, że nowy dział pożyczkowy firmy wypełni lukę w branży Web3, w której wcześniej pożyczono około 55 miliardów dolarów od nieistniejących już scentralizowanych pożyczkodawców, takich jak Genesis i BlockFi.

„Wiesz, jest całkiem jasne, że banki tak naprawdę nie chcą współpracować z firmami korzystającymi z Internetu 3” – Powell powiedział The Defiant. Dodał: „Dlatego gospodarka Web3 musi znaleźć na to własne rozwiązanie i to jest jedna z rzeczy, które staramy się tutaj zapewnić”.

Usługa Maple Direct ma zostać uruchomiona w lipcu i będzie skupiać się na transakcjach zadłużenia dla firm korzystających z technologii Web3, które potrzebują zgodnego rozwiązania finansowego. Oferta pożyczek stanowi odpowiedź dla dużych organizacji, które wcześniej nie były w stanie zabezpieczyć pożyczek zabezpieczonych zasobami cyfrowymi ze względu na takie czynniki, jak wymogi regulacyjne lub tolerancja ryzyka.

Pula kredytów Maple Direct zapewnia przejrzystość, umożliwiając pożyczkodawcom sprawdzenie stosunku nadzabezpieczenia do wartości kredytu i pomiar późniejszego ryzyka, zamiast działać w sposób nieprzejrzysty.

Pula pożyczek w Maple Direct została zaprojektowana tak, aby spełniać wymogi płynności i ryzyka różnych podmiotów alokujących kapitał, takich jak fundusze kryptograficzne, zdecentralizowane organizacje autonomiczne (DAO), inwestorzy venture capital, zamożne osoby fizyczne, agregatory zysków i biura rodzinne, zgodnie z Klon. W związku z tym wszyscy pożyczkodawcy muszą przejść kontrolę Know-Your-Customer (KYC) przed rozpoczęciem korzystania z platformy.

Rynek pożyczek zabezpieczonych

Do tej pory firma Maple skupiała się na niezabezpieczonych pożyczkach dla kredytobiorców instytucjonalnych posiadających zdolność kredytową. Mimo to Powell stwierdził, że pule radzą sobie stosunkowo dobrze pod względem niespłacalności kredytów, osiągając lepsze wyniki od konkurentów na rynku finansów scentralizowanych (CeFi).

Biorąc jednak pod uwagę obecne nastroje na rynku, poleganie wyłącznie na produktach niezabezpieczonych stwarza wyzwania w zakresie przyciągania wystarczającego kapitału od pożyczkodawców.

„Zatem oferujemy pożyczki nadzabezpieczone, którymi będziemy zarządzać poprzez integrację z depozytariuszem” – powiedział Powellm, dodając: „Będziemy mieli przejrzystość pożyczek w łańcuchu, co moim zdaniem to naprawdę ważna ewolucja.”

Współpracując z zewnętrznym depozytariuszem, powiedział Powell, Maple może wykorzystać zabezpieczenie w innych łańcuchach, takich jak Bitcoin lub ETH powierniczy. „To po prostu daje nam szerszy zestaw opcji zabezpieczenia, które możemy zastosować w celu zarządzania ryzykiem, i myślę, że rynek w pewnym sensie dał do zrozumienia, że ​​preferuje opcję nadmiernie zabezpieczoną, przynajmniej do czasu wzrostu apetytu na ryzyko”.

Zmniejszanie ryzyka kontrahenta

Jeśli chodzi o konkurencję na niezabezpieczonej przestrzeni pożyczkowej, Powell twierdzi, że konkurenci zostali „zdziesiątkowani” podczas bessy, odnosząc się do wyjścia znanych pożyczkodawców Web3, takich jak Gemini i BlockFi, którzy uwikłali się w efekt zarażenia nieudaną giełdą kryptowalut FTX.

Zdaniem Powella główne rynki pieniężne DeFi, takie jak Aave czy Compound, borykają się z potencjalnymi ograniczeniami dotyczącymi zgodności w związku z wykorzystaniem funduszy innych niż KYC, co sprawia, że ​​są one niedostępne dla graczy instytucjonalnych. Wyrafinowani inwestorzy mogą preferować posiadanie zabezpieczenia w rodzimym BTC lub innym aktywie bezpośrednio lub za pośrednictwem walidatora, w przeciwieństwie do opakowanego faksu.

Według Powella kolejnym kluczowym czynnikiem dla rynku pożyczek Web3 jest budowanie przejrzystości platformy. Jako przykład podał trwającą likwidację Three Arrows Capital (3AC).

„Chcemy uniknąć sytuacji, w której jednym z Twoich pożyczkobiorców jest 3AC, a w rzeczywistości stanowili oni połowę puli, o czym nigdy nie zdawałeś sobie sprawy. Nie wiedziałeś też, że ostatnio nie spłacali pożyczek w terminie” – powiedział Powell.

Kiedy instytucje mają jasność co do pozycji pożyczkowych w danej puli, stwierdził Powell, zmniejsza to ryzyko kontrahenta. „Dla każdego, kto korzysta z tej puli, powinno być bardzo jasne, jaki rodzaj ryzyka podejmuje i że otrzymuje wyższą stopę procentową, aby to zrekompensować” – powiedział.