Stan Bitcoina można zademonstrować za pomocą wskaźników sieciowych, które przedstawiają bardziej optymistyczny obraz niż obecne nastroje na rynku instrumentów pochodnych.
Nastroje rynkowe to zainteresowanie publiczne aktywami bazowymi i zachowaniem traderów na rynkach instrumentów pochodnych. Dzięki analizie sentymentu można zidentyfikować nastawienie inwestorów długoterminowych, którzy zawsze w trendzie wzrostowym sprzedają spekulantom krótkoterminowym i kupują dołki ze statystycznie pozytywnym oczekiwaniem. Wręcz przeciwnie, psychika tłumu jest irracjonalna, ponieważ często kupują z kolczastymi świecznikami w obawie, że przegapią i wpadną w trend spadkowy.
Pierwszą rzeczą, którą należy wziąć pod uwagę podczas analizy nastrojów rynkowych, jest wielkość funduszu, która odgrywa kluczową rolę w tym, czy rynek znajduje się w trendzie, czy konsoliduje, ponieważ obrazuje wolumen obrotu. Podczas hossy wolumen funduszy rośnie wraz z ceną i odwrotnie, ale stopniowo spada od szczytu z maja 2021 r.
Jednocześnie, patrząc na stosunek wolumenu kupna do wolumenu sprzedaży przyjmujących w transakcjach perpetual swap, wartości powyżej jednego — więcej zleceń kupna przyjmowanych za pośrednictwem zlecenia rynkowego — wskazują, że dominuje sentyment byka. Podobnie wartości poniżej jednego wskazują na dominację niedźwiedziego sentymentu, ponieważ coraz więcej zleceń sprzedaży jest aktywnie realizowanych za pośrednictwem zleceń rynkowych. Ponadto 14-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA-14) wskaźnika kupna/sprzedaży przyjmującego była ujemna i ostatnio ponownie przetestowała poziom jeden, co sugeruje, że więcej sprzedawców jest skłonnych sprzedawać monety po niższej cenie i że presja na sprzedaż jest silniejszy niż presja kupna.
W hossy następuje rosnąca likwidacja w korelacji ze wzrostem cen. Obecna łączna kwota zlikwidowanych długich i krótkich pozycji na rynku instrumentów pochodnych jest stosunkowo niska w porównaniu z poprzednią hossą.
„Stawki finansowania odzwierciedlają nastroje traderów na rynku swapów wieczystych, a kwota jest proporcjonalna do liczby kontraktów. Pozytywne stopy finansowania wskazują, że handlowcy zajmujący długie pozycje są dominujący i są gotowi płacić finansowanie inwestorom zajmującym krótkie pozycje. Ujemne stopy finansowania wskazują, że handlowcy zajmujący krótkie pozycje są dominujący i są gotowi płacić handlowcom długim” (Źródło).
Im wyższa wartość bezwzględna stopy finansowania, tym bardziej agresywni są handlowcy. Jednak obecna bezwzględna wartość stopy finansowania oscyluje w pobliżu zera, co oznacza, że inwestorzy nie są agresywni w panujących warunkach gospodarczych.
Jednym z najistotniejszych czynników rynku instrumentów pochodnych jest wielkość otwartych pozycji (OI) definiowana jako liczba otwartych pozycji aktualnie na parach transakcyjnych giełdy instrumentów pochodnych. Rosnący wskaźnik OI od 8 marca do 28 marca 2022 r. jest przegrzany i celowo napędzany przez krótkoterminowych traderów, ponieważ doszło do otwartej kapitulacji, która rozpoczęła się w szczytowym momencie 48,000 28 USD w dniu XNUMX marca. możliwy trend wzrostowy.
Tymczasem całkowita liczba bitcoinów utrzymywanych na giełdzie spot osiągnęła najniższy poziom od czterech lat, co jest często uważane za dobry znak w fundamentalnej aktywności w sieci.
Ale co ważniejsze, może to nie być działalność detalisty, ponieważ liczba adresów odpływów giełdowych gwałtownie spadła od 10 maja 2021 r. Sugeruje to, że niewielu inwestorów detalicznych przenosi te monety z giełd, ale zamiast tego może to być akumulacja wielorybów.
Ponadto trend spadkowy w rezerwach giełd i przegrzanych OI powoduje, że szacowany wskaźnik dźwigni jest wyższy, obliczony na podstawie otwartego zainteresowania giełdy podzielonego przez ich rezerwę bitcoin. Wynika z niego, że użytkownicy średnio korzystają z wyższej dźwigni, co oznacza, że więcej inwestorów podejmuje ryzyko związane z wysoką dźwignią w handlu instrumentami pochodnymi.
Wreszcie niezrealizowany zysk i strata netto (NUPL), różnica między kapitalizacją rynkową a zrealizowaną kapitalizacją podzieloną przez kapitalizację rynkową, wskazuje, że faza kapitulacji rozpoczęła się od maja 2021 roku. tego dnia i nastąpiła wyprzedaż. W tej chwili bitcoin może znajdować się w środku tej fazy z prawdopodobnym powodem, aby czerpać zyski, dopóki nie będzie już presji sprzedaży.
Podsumowując, nastroje rynkowe nie są tak silne, jak aktywność w sieci. Istnieje prawdopodobieństwo, że jesteśmy na rynku pół-bessy, na którym trwająca kapitulacja zaczęła obowiązywać od maja 2021 r., a ciągła faza akumulacji wydawała się unicestwić krótkoterminowych spekulantów.
To jest gościnny post autorstwa Dang Quan Vuong. Wyrażone opinie są całkowicie ich własnymi i niekoniecznie odzwierciedlają opinie BTC Inc. lub Magazyn Bitcoin.
- 000
- 10
- 2021
- 2022
- 28
- bezwzględny
- Konto
- aktywny
- działalność
- dodatek
- adres
- Adresy
- wśród
- ilość
- analiza
- Aktywa
- średni
- niedźwiedzi
- jest
- Bitcoin
- BTC
- BTC Inc
- Uparty
- kupować
- Zakup
- zdolny
- Monety
- w porównaniu
- umowy
- mógłby
- Crypto
- Aktualny
- Obecnie
- dane
- dzień
- wykazać
- Pochodne
- napędzany
- Gospodarczy
- efekt
- szacunkowa
- wymiana
- Wymiana
- Czynniki
- i terminów, a
- fundusz
- Finansowanie
- dobry
- Gość
- Guest Post
- mający
- wyższy
- HTTPS
- zidentyfikować
- Inc
- wzrosła
- wzrastający
- odsetki
- Inwestorzy
- IT
- poziom
- Dźwignia
- Likwidacja
- długo
- długoterminowy
- wyglądał
- WYKONUJE
- March
- rynek
- Cap rynkowy
- rynki
- Metryka
- jeszcze
- większość
- ruch
- przeniesienie
- Blisko
- koniecznie
- ujemny
- netto
- numer
- Na łańcuchu
- trwający
- koncepcja
- Opinie
- zamówienie
- Zlecenia
- własny
- Zapłacić
- faza
- obraz
- kluczowy
- position
- pozytywny
- możliwy
- nacisk
- poprzedni
- Cena
- Zysk
- publiczny
- ceny
- realizowany
- odzwierciedlić
- reprezentować
- detaliczny
- Inwestorzy Detaliczni
- Ryzyko
- sprzedać
- Sprzedający
- sentyment
- Short
- krótkoterminowy
- znaczący
- Podobnie
- Spot
- Stan
- silny
- silniejszy
- Wspierający
- biorąc
- Przez
- handel
- Handlowcy
- Transakcje
- Handel
- pary handlowe
- trendy
- Użytkownicy
- wartość
- Tom
- czy
- KIM
- zero