Aktualizacja w połowie rynku: kruche odbicie akcji, stabilizacja ropy naftowej, odbicie złota, Bitcoin powyżej 20 tys.

Po tym, jak giełdy spadły do ​​najniższych poziomów od 2020 r., Wall Street ogłosiła przerwę w obliczu masowego pogromu, który wielu traderów obawia się, że banki centralne na całym świecie wywołają poważną recesję. Ostatnia runda przemówień Fed napawa optymizmem, że Fed jest bliski zakończenia cyklu podwyżek stóp procentowych. Evan z Fed stwierdził, że w pewnym momencie właściwe będzie spowolnienie tempa podwyżek stóp procentowych, natomiast Bullard zauważył, że stopy procentowe w USA prawdopodobnie weszły w obszar restrykcyjny. 

Dzisiejsze odbicie na giełdzie jest tak samo kruche, jak wieża Magna-Tile mojej córki, którą buduje obok toru wyścigowego Hot Wheels swojego brata. Inwestorzy szukają pomysłów, w co inwestować, a akcje niektórych spółek technologicznych o dużej kapitalizacji okazują się atrakcyjne. W ciągu ostatnich kilku dni Apple, Google i Tesla osiągały lepsze wyniki i tendencja ta może się utrzymać, jeśli inwestorzy pozostaną zdenerwowani. 

Akcje straciły część zysków po imponującym raporcie zaufania konsumentów, który sugerował, że Fed może pozostać agresywny znacznie dłużej. Widoczny jest koniec cyklu zacieśnień Fed, pytanie brzmi, jak restrykcyjne będą stopy procentowe. Apetyt na ryzyko może się utrzymać, jeśli Fed dokona kolejnej podwyżki o 75 punktów bazowych w listopadzie, redukcji do półpunktowego wzrostu w grudniu i ostatecznej podwyżki o 25 punktów bazowych w lutym. 

Ceny ropy naftowej próbują się ustabilizować na tle najbardziej ryzykownych aktywów, w miarę jak globalna wyprzedaż wywołana strachem przed recesją powoli zaczyna być w pełni wyceniana. Na rynku ropy naftowej może nastąpić kolejny spadek awersji do ryzyka, który szybko powróci, ale obecne zacieśnienie powinno zapobiec spadkowi poniżej średniej -70 dolarów. 

Strona podażowa utrzyma szczelność na rynku ropy, ponieważ OPEC+ prawdopodobnie zacznie ograniczać wydobycie, globalne zapasy są niskie, a długoterminowe wsparcie będzie pochodzić z braku inwestycji w nowe odwierty. Prognozy cen ropy dotyczące znacznie wyższych cen są obcinane, ponieważ nikt nie spodziewał się najnowszego ruchu dolara. Waluta walutowa to zwierzę, nad którym nikt nie ma kontroli, a pytanie o to, o ile silniejszy może się umocnić dolar, może sprawić, że surowce będą wysokie w ciągu najbliższych kilku miesięcy. 

Handlowcy energią zawsze zwracają szczególną uwagę na sezon huraganów, ale jak dotąd wydaje się, że pojawienie się huraganu Ian oszczędzi sektor energetyczny i wpłynie głównie na cytrusy. 

Oczekiwania, że ​​Rosja zaleci OPEC+ zmniejszenie wydobycia o 1 milion baryłek dziennie, pomogły cenom w dalszym ciągu zyskiwać. OPEC+ utrzyma szczelność na rynku ropy, a niższą produkcję można łatwo uzasadnić, biorąc pod uwagę słabość w Europie i Azji. Fundamenty ropy naftowej ostatecznie pokonają wszelkie pojawiające się wyprzedaże na światowych rynkach, co oznacza, że ​​ropa powinna być bliska osiągnięcia dna. 

Złoto

Złoto jest tego dnia droższe, ale nie jest to raczej wzrost, a raczej tymczasowe odbicie, w miarę jak presja sprzedaży ustanie. Złoto straciło na wartości po rosnącym raporcie zaufania konsumentów, co potwierdza pogląd, że Fed będzie w stanie utrzymać agresywną politykę zaostrzania polityki pieniężnej znacznie dłużej. Złoto nie osiągnie najniższego poziomu, dopóki Wall Street nie poczuje, że ma pełną kontrolę nad kształtowaniem się stóp procentowych, a obecnie wydaje się, że stopy będą musiały szybko przekroczyć obecne poziomy CPI. 

Dopóki rentowności będą nadal rosły, będzie się wydawać, że wszelkie odbicie złota będzie wyblakłe. Dolny poziom złota nie zostanie jeszcze przez jakiś czas potwierdzony, ale na razie wydaje się, że władzę sprawują sprzedający.    

Gaz ziemny

Ceny gazu ziemnego rosną, ponieważ władze europejskie próbują dowiedzieć się, w jaki sposób doszło do „bezprecedensowych uszkodzeń systemu rurociągów Nord Stream”. Wygląda na to, że tej zimy Europa nie powinna spodziewać się znaczących dostaw z Rosji. Rzecznik Kremla Pieskow zauważył, że Rosja jest „bardzo zaniepokojona” i że przeprowadzi dochodzenie. Wielu handlowców uważa, że ​​Rosja sabotuje rurociąg, choć wielu się tego spodziewało, ponieważ wojna na Ukrainie straciła na popularności. Globalny kryzys energetyczny pozostaje w centrum uwagi, co w dalszym ciągu jest bardzo niepokojące dla krótkoterminowych perspektyw dla europejskich aktywów.  

Dyrektor generalny EQT zauważył: „Wygląda na to, że huragan Ida nie będzie miał wpływu na produkcję gazu ziemnego”. Jego prognozy dotyczące cen gazu ziemnego wynoszą powyżej 7 dolarów, czyli znacznie powyżej średniej z 20 lat.

krypto

Globalny pogrom na rynku robi sobie przerwę i to dobra wiadomość dla kryptowaluty. Bitcoin wykazuje pewną odporność, biorąc pod uwagę gwałtowne wyprzedaże mające miejsce na większości głównych indeksów. To dość imponujące, że Bitcoin przekroczył poziom 20,000 XNUMX dolarów i że niedawna wyprzedaż nie spowodowała większego załamania poniżej letnich minimów. Bitcoin nie ma katalizatora, który mógłby wydłużyć się znacznie wyżej, ale stabilizacja jest znakiem powitalnym dla długoterminowych byków.

Wypowiedzi prezesa Fed Powella wygłoszone na konferencji zorganizowanej przez Bank of France nie zawierały żadnych nowych sensacji. Powell ponownie wyraził swoje zaniepokojenie problemami strukturalnymi w ekosystemie DeFi. Powell ponownie przedstawił swoje innowacje w zakresie wsparcia, w tym kryptowaluty, i zachęcił Kongres do przyjęcia regulacji dotyczących monet stabilnych. Powell przypomniał traderom kryptowalut, że minie dużo czasu, zanim zobaczymy cyfrowego dolara. Powiedział, że badanie Fed dotyczące walut cyfrowych banków centralnych zajmie co najmniej kilka lat, dlatego ważne jest, aby Kongres zapewnił regulacje dotyczące monet typu stablecoin.  

Ten artykuł służy wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych. Nie jest to porada inwestycyjna ani sposób na kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Opinie są autorami; niekoniecznie firmy OANDA Corporation lub jakichkolwiek jej podmiotów stowarzyszonych, filii, kierowników lub dyrektorów. Handel lewarowany wiąże się z wysokim ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich. Możesz stracić wszystkie zdeponowane środki.

Eda Moyę

Starszy Analityk Rynku, Ameryka at OANDA

Ed Moya z ponad 20-letnim doświadczeniem w handlu jest starszym analitykiem rynkowym w OANDA, zajmującym się najbardziej aktualnymi analizami międzyrynkowymi, relacjami z wydarzeń geopolitycznych, polityką banku centralnego i reakcją rynku na wiadomości korporacyjne. Jego szczególna wiedza obejmuje szeroki zakres klas aktywów, w tym FX, towary, instrumenty o stałym dochodzie, akcje i kryptowaluty.

W trakcie swojej kariery Ed pracował z niektórymi z wiodących brokerów forex, zespołami badawczymi i działami wiadomości na Wall Street, w tym z Global Forex Trading, FX Solutions i Trading Advantage. Ostatnio współpracował z TradeTheNews.com, gdzie zajmował się analizami rynkowymi dotyczącymi danych ekonomicznych i wiadomości korporacyjnych.

Mieszkający w Nowym Jorku Ed jest stałym gościem kilku głównych sieci telewizyjnych, w tym CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business i Sky TV. Jego poglądom ufają najbardziej renomowane światowe serwisy informacyjne, w tym Reuters, Bloomberg i Associated Press, i jest regularnie cytowany w wiodących publikacjach, takich jak MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times i The Wall Street Journal.

Ed posiada tytuł licencjata z ekonomii na Uniwersytecie Rutgers.