Może nadejść więcej wycofywania ETF-ów Blockchain

Wycofanie z giełdy kilku ETF-ów związanych z kryptowalutami w Australii może stać się globalnym trendem, stwierdzili uczestnicy branży, biorąc pod uwagę, że emitenci mogą być zmuszeni do porzucenia podobnych produktów inwestycyjnych sprzedawanych w związku z ożywieniem rynku.  

Zarządzanie zasobami w kosmosie zgłoszony do usunięcia ETF Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF (CBTC) i Cosmos Purpose Ethereum Access ETF (CPET) z Cboe Australia.

Handel zostanie wstrzymany w oczekiwaniu na wynik wniosku.

CBTC i CPET, które wystartowały w maju, inwestują w kryptowaluty poprzez Bitcoin ETF (BTCC) i Ether ETF (ETHH) firmy Purpose Investments – fundusze spotowe, które zadebiutowały na kanadyjskiej giełdzie papierów wartościowych w zeszłym roku. Oba fundusze Cosmos miały aktywa poniżej 1 miliona dolarów. 

CBTC spadło o około 25% od momentu powstania, podczas gdy CPET spadł o 9.5%.

CEO Kosmosu Dan Annan powiedział Bloomberg w oświadczeniu, że firma mocno wierzy w klasę aktywów i jest „rozczarowana tym wynikiem”.

Annan nie od razu zwrócił się z prośbą o komentarz. .

Frank Spiteri, szef zarządzania aktywami w CoinShares, powiedział Blockworks, że rynek australijski jest napędzany głównie przez inwestorów detalicznych i doradców inwestycyjnych. Powiedział, że aby odnieść sukces w tych kanałach, potrzebna jest wiedza specjalistyczna w zakresie dystrybucji. 

„Dlatego w przypadku Cosmos, nowego i mniejszego dostawcy, nie dziwi mnie, że nie byli w stanie osiągnąć sukcesu wymaganego do dalszego korzystania z tego produktu” – powiedział Spiteri. „W przypadku wielu produktów typu „ja też”, które nie są zróżnicowane, będą to produkty, które oferują wartość, od dostawców, którzy mają możliwości dystrybucji i doświadczenie w zakresie kryptowalut, które będą nadal się rozwijać”.

Inne australijskie krypto ETF-y wiszą

21Shares, które w maju wprowadziły również bitcoinowe i ether ETF na rynek australijski, nie planuje wycofania funduszy z giełdy, powiedział rzecznik Blockworks. Fundusze ETF uruchomione w wyniku joint venture z Global X i — w przeciwieństwie do funduszy Cosmos — jako pierwsze w kraju zaoferowały bezpośrednią ekspozycję na dwa największe kryptoaktywa. 

Podobnie jak fundusze Cosmos Asset Management, pojazdy 21Shares nie zyskały dużej popularności.

Global X 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) i Global X 21Shares Ethereum ETF (EETH) miały odpowiednio około 2 miliony i 1 milion aktywów, od środy. 

Według firmy średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) dla bitcoin ETF wynosił od początku istnienia 56,300 37,800 USD, podczas gdy ADTV etheru ETF wynosi XNUMX XNUMX USD.

„Ten rok był trudnym cyklem rynkowym w prawie każdej klasie aktywów, a kryptowaluty stoją w obliczu szczególnych problemów” – powiedział Arthur Krause, dyrektor produktu ETP w spółce dominującej 21Shares 21.co, w e-mailu. 

Niektórzy twierdzą, że zbliża się więcej wycofywania kryptowalut ETF

Bitcoin spadł o prawie 71% od czasu, gdy osiągnął swój rekordowy poziom w listopadzie ubiegłego roku. Ether, który osiągnął szczyt w tym samym miesiącu, spadł o około 68% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Nathan Geraci, prezes The ETF Store, powiedział, że chociaż uważa, że ​​produkty kryptograficzne, które przetrwają wypłatę, mają świetlaną przyszłość, oczekuje, że emitenci usuną wiele funduszy sąsiadujących z kryptowalutami.

„Za każdym razem, gdy klasa aktywów doświadczy rzezi, jaką widzieliśmy w kryptowalutach, nastąpią straty produktów” – powiedział Geraci dla Blockworks. „Prawdziwym obszarem do obserwacji są notowane na giełdzie w USA ETF-y typu „blockchain” – segment rynku, który jest całkowicie przesycony produktami i nie ma wystarczającego popytu ze strony inwestorów”.  

Największym ETF typu blockchain jest ETF Transformational Data Sharing ETF Amplify ETFs (BLOK), który trafił do Stanów Zjednoczonych w styczniu 2018 roku. Fundusz ma około 440 milionów dolarów aktywów. 

BLOK, który spadł o około 57% od początku roku, odnotował wypływy netto w wysokości prawie 60 milionów dolarów w 2022 roku, w tym 30 milionów dolarów w ciągu ostatniego miesiąca, według ETF.com. 

Wiele produktów związanych z kryptowalutami, podobnych do BLOK, trafiło na rynek, gdy SEC nadal odrzucała spoty ETF bitcoin w USA, powiedział Geraci. Ale nawet fundusze blockchain uruchomione przez gigantów zarządzania aktywami BlackRock, Inwestycje Fidelity i Charles Schwab na początku tego roku mają mniej niż 40 milionów dolarów w łącznych aktywach.  

„Większość istniejących akcyjnych ETF-ów związanych z kryptowalutami ma bardzo podobne udziały i jest wysoce skorelowana” – powiedział Geraci. „Spodziewam się, że w przyszłym roku wiele z tych produktów zostanie zamkniętych, niezależnie od tego, czy cały rynek kryptograficzny się odwróci”.

Lara Crigger, redaktor naczelna firmy VettaFi zajmującej się danymi, zgodziła się, że wiele kryptowalutowych funduszy ETF zostanie zamkniętych, powołując się na malejące zainteresowanie doradców i słabe przepływy.

Według danych VettaFi największy ETF futures na bitcoiny — ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) — odnotował w październiku 33 miliony dolarów wpływów netto. I inne podobne fundusze nadzorowane przez Simplify Asset Management, Valkyrie Investments, VanEck i Hashdex odnotowały zaledwie 10 milionów dolarów łącznych wpływów w ciągu miesiąca. 

Ogólnie rzecz biorąc, produkty do inwestowania w aktywa cyfrowe na całym świecie odnotowały w zeszłym tygodniu niewielkie wpływy w wysokości 6 mln USD, według CoinShares, kontynuując siedmiotygodniowy okres tego, co firma nazwała „apatią” ze strony inwestorów.

Otrzymuj najważniejsze wiadomości i spostrzeżenia dotyczące kryptowalut każdego wieczoru na swoją skrzynkę odbiorczą. Zapisz się do bezpłatnego biuletynu Blockworks teraz.