PayTM to pierwszy cyfrowy produkt płatniczy, z którego korzystam na dużą skalę w Indiach.
Kiedy RBI wprowadziło obowiązek uwierzytelniania dwuskładnikowego w przypadku płatności online, płatności za rachunki stały się głównym czynnikiem PITA. Wymagając od użytkowników wypełnienia numeru karty kredytowej, daty ważności i sześciu pól, Reg 2FA spowodował ogromne tarcia. Po otrzymaniu hasła jednorazowego, wprowadzeniu go i naciśnięciu przycisku przesyłania wielu użytkowników – w tym ja – często doświadczało nieudanych płatności. Więcej w
Dlaczego uwierzytelnianie dwuskładnikowe jest „zabójcą konwersji” i „wzmacniającym ciśnienie krwi” i Przejście z karty na COD. (hiperłącze do wpisu na stronie mojej firmy zostało usunięte ze względu na zasady społeczności Finextra, ale posty te powinny pojawiać się nad wynikami wyszukiwania Google, gdy są wyszukiwane według tytułu + „GTM360”)
Sfrustrowany tym doświadczeniem, zapragnąłem portfela elektronicznego, który mógłbym raz w miesiącu doładować ryczałtem z mojej karty kredytowej i wykorzystać saldo do płacenia wszystkich miesięcznych rachunków bez narażania się na tarcia i ryzyko niepowodzenia każdej płatności.
PayTM spełnił to życzenie. O ile PayTM rozszerzył obsługę UPI i UPIlite znacznie później, ja mówię o czasach, kiedy miał tylko jeden tryb, czyli portfel, i realizował płatności online bez OTP, a nawet
password. Innymi słowy, PayTM rażąco udaremnił uwierzytelnianie dwuskładnikowe. RBI spojrzał w inną stronę.
Chociaż Hindusi powinni być bardzo świadomi bezpieczeństwa, miliony ludzi polubiły PayTM pomimo jego luźnego bezpieczeństwa. W szczytowym okresie PayTM miało 100 milionów użytkowników portfela, czyli więcej niż baza klientów jakiegokolwiek banku w Indiach. Przez lata napisałem na tym blogu wiele postów na temat innowacyjnego podejścia PayTM do doładowań portfela, powiadomień PUSH, SMS-ów OTP, automatycznego wypełniania OTP, soundboxa, sprzedaży stóp na ulicy i jego rozwoju do rangi
hit kinowy.
Udowadniając, że niebo się nie runęło ze względu na zniuansowane podejście do bezpieczeństwa, przypuszczam, że PayTM ukształtował projekt UPI. W przeciwieństwie do poprzednich płatności online, które odzwierciedlały historyczne nastawienie organu regulacyjnego do bezpieczeństwa, UPI stawia na wygodę i doskonałe doświadczenie użytkownika. Jak opisano na poniższej ilustracji, UPI zapewnia znacznie mniejsze bezpieczeństwo niż NEFT, IMPS i inne metody płatności wykorzystujące konto bankowe.
Przejdźmy szybko do 31 stycznia 2024 r.
RBI nakazał PayTM zaprzestanie działalności do końca lutego.
Organ regulacyjny podjął ten bezprecedensowy krok po tym, jak kompleksowy audyt systemów ujawnił utrzymujące się niezgodności i utrzymujące się istotne obawy nadzorcze w
Bank płatności PayTM (PPB).
Należy zauważyć, że działania egzekucyjne RBI są skierowane wyłącznie do wspólnika banku płatniczego notowanej na giełdzie spółki fintech o nazwie One97 Communications Limited, znanej również jako PayTM.
PayTM oferuje szeroką gamę produktów i usług finansowych, takich jak płatności, FASTag (przedpłacony produkt za przejazd autostradą), NCMC (przedpłacone bilety transportu publicznego), kredyt konsumencki, kredyt kupiecki, bramka płatnicza i tak dalej. (Wniosek PayTM dotyczący agregatora płatności, czyli Merchant Aggregator, nie został zatwierdzony przez RBI). Niektóre z tych produktów/usług wywodzą się z PPB, inne są niezależne od PPB, a jeszcze inne łączą obie firmy. Chociaż PPB ma w nazwie słowo „bank”, nie może udzielać żadnych kredytów, ponieważ jest bankiem płatniczym, co stanowi zastrzeżoną formę statutu bankowego, który pozwala na przyjmowanie depozytów, ale nie na udzielanie kredytów.
----
@s_ketharaman: Bank, który nie może udzielać pożyczek, może generować przychody i zyski dzięki opłatom za swoje produkty płatnicze, prowizji od bancassurance i różnicy odsetek pomiędzy tym, co otrzymuje z obligacji rządowych, a tym, co płaci deponentom.
----
Wkrótce po ogłoszeniu przez RBI spekulowałem na temat następujących niezgodności i problemów związanych z nadzorem w PayTM, według rosnącej wagi (nie jest to porada prawna, ale począwszy od zwykłego uderzenia pięścią po grzywnę i karę więzienia):
- Nie okazywałem wystarczającego bhaav (szacunku w języku hindi) RBI/audytorom zewnętrznym
- Przeglądane MDR z banku do spółki-matki
- Używany bilans banku dla działalności kredytowej spółki-matki
- Naruszenia KYC
- Pranie pieniędzy.
Według w większości spekulacyjnych mediów, które doniosły w ciągu następnych 2-3 dni, wszystkie pięć okazało się wysoce prawdopodobnymi czynnikami stojącymi za ostrymi działaniami organu regulacyjnego. Media umieściły drugi i trzeci punkt w ogólnym wyrażeniu „złamanie zasad broni pomiędzy powiązanymi stronami”. Więcej w
Poranny brief podcast.
----
Zgodnie z
McKinsey, gracze z branży fintech to „start-upy i firmy rozwijające się, które opierają się przede wszystkim na technologii do wykonywania podstawowych funkcji świadczonych przez usługi finansowe, wpływając w ten sposób na sposób, w jaki użytkownicy przechowują, oszczędzają, pożyczają, inwestują, przenoszą, płacą i chronią pieniądze”.
Na początku fintechy nie mają licencji bankowej i współpracują z bankami sponsorującymi, aby oferować rachunki rozliczeniowe, konta oszczędnościowe, pożyczki i inne produkty bankowe. Z biegiem czasu niektóre fintechy ubiegają się o kartę bankową i ją otrzymują, po czym same stają się bankiem.
PayTM to jedyny znany mi fintech, który nie jest bankiem, który nie tylko współpracuje z bankami sponsorującymi, ale ma także bank wewnętrzny (One97 ma 49% udziałów w PayTM Payments Bank, pozostałe 51% należy do jego założyciela Vijaya Shekhara Sharmy w jego imieniu osobistym.)
W swoim czasie natknąłem się na wiele (idealnie koszernych) struktur transakcji, inżynierii finansowej i korporacyjnych labiryntów, ale nie widziałem niczego podobnego do tego, co zrobił tutaj PayTM.
Mogę sobie wyobrazić niesamowitą złożoność spowodowaną produktami, usługami i strukturą korporacyjną PayTM w zakresie stosowania się do nich przepisów dotyczących bezpieczeństwa, prywatności danych i przepisów dotyczących ścian. Kilka dni po rozprawieniu się z tym przez RBI PayTM powiedział „Economic Times”, że jego bank „nie był w stanie zadowolić organu nadzoru bankowego w zakresie zgodności i technologii”.
Nie jestem zaskoczony. Chociaż jestem tutaj trochę hojny dla PayTM, większość organów regulacyjnych ma duże ego i wizję tunelową i nie toleruje twórczych interpretacji napisanych przez siebie zasad. Dowód Z: Coinbase przeciwko SEC w USA.
RBI odwracało wzrok, gdy w przeszłości PayTM subwencjonowało 2FA, ale teraz powstrzymało giganta fintech.
----
Startup Bros i VC słabo skopiowały odpowiedź Adani Group
Badania Hindenburga dostał pracę mniej więcej o tej porze w zeszłym roku i nazwał działanie RBI atakiem na konsumentów technologii fintech i cały ekosystem start-upów. To samoobsługowy BS.
Niezła próba! Wielu użytkowników porzuciło PayTM wiele lat temu, gdy nadszarpnęło to ich zaufanie. https://t.co/c98L9MgIKB
— Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) 3 lutego 2024 r.
Niektórzy obserwatorzy branży uważają, że działanie regulatora jest nieproporcjonalne, np. Nikhil Pahwa w swoim felietonie pt.
RBI nie nadaje się do regulowania płatności cyfrowych w „Ekonomicznym Czasie”. Moim zdaniem autor kombinuje
polityka w działanie egzekucyjne. Pozwól mi wyjaśnić.
W ciągu ostatnich dwóch lat RBI wydało wiele przepisów. Podzieliłem się swoją opinią na temat niektórych z nich, np
Mandat rej, Reg CofTi Reg Dodatnie wynagrodzenie w przeszłości na tym blogu. Przepisy te są przykładami polityki ukierunkowanej na całe branże i podbranże. Moim zdaniem polityka musi być ekspansywna, aby napędzać wzrost PKB. Zgadzam się z autorką, że w takich przypadkach regulator wylał dziecko z kąpielą.
Najnowszym posunięciem regulatora jest podjęcie działań egzekucyjnych wobec konkretnej spółki, czyli PayTM Payments Bank. W przeciwieństwie do autora uważam, że konieczne jest rygorystyczne egzekwowanie przepisów, aby zapewnić, że gospodarka nie zbankrutuje. Według moich idealnych ram regulacyjnych pokazanych na wystawie po prawej stronie ekspansywna polityka połączona ze rygorystycznym egzekwowaniem prawa to najlepsza recepta na prężną gospodarkę w kapitalizmie.
Stanowisko polityczne RBI przypomina stwierdzenie: „Autostrada może powodować wypadki, powinniśmy zakazać korzystania z autostrad”. Co jest oczywiście kiepskie. Natomiast jego stanowisko w sprawie egzekwowania prawa jest podobne do następującego: „Zatrzymamy jednego kierowcę po niewłaściwej stronie w taki sposób, że nikt inny nie będzie jechał po złej stronie autostrady”. Co jest w porządku.
Chociaż pierwsze stanowisko udaremnia innowacje i rozwój, przychodzi mi na myśl wiele przykładów, w których drugie podejście okazało się wysoce skuteczne.
- Bezbiletowe podróże po Niemczech. Ilekroć kontroler biletów kolejowych przyłapał podróżującego bez biletu w kolei miejskiej S-Bahn we Frankfurcie, wysiadała sprawcy na następnej stacji. Na peronie dołączy do niej pięciu kolejnych TTE w pociągu. Cała szóstka otaczała podróżnego bez biletu i prowadziła go w tę i z powrotem po peronie, tak aby cały pociąg mógł zobaczyć spacer wstydu biednego drania. (Dla niewtajemniczonych: S-Bahn lub Schnell Bahn, czyli szybka kolej to jeden z wielu rodzajów szybkiego transportu w niemieckich miastach, pozostałe to U-Bahn, Str-Bahn i Omnibus).
- Doktryna Powella w USA. Chociaż szok, podziw i uderzenie przytłaczającą siłą to standardowa taktyka wojenna w Ameryce, obecne ataki OCC na Blue Ridge Bank i wielu dostawców BaaS są ukłonem w stronę takiego podejścia w amerykańskim sektorze bankowym.
- Mandat dotyczący masek w Indiach. W czasie pandemii, gdy tylko którykolwiek z pięciu policjantów drogowych zauważył w Pune kierowcę bez maski, cała piątka rzuciła się na niego. Nawet jeśli w cyrku wymknęło się kilku kierowcom bez masek, wszyscy otrzymali głośny i wyraźny komunikat, że organy ścigania poważnie podchodzą do egzekwowania przepisów dotyczących noszenia masek.
Choć może się to wydawać odrobinę niesprawiedliwe wobec samotnego przestępcy, rygorystyczne egzekwowanie prawa jest skuteczne, o ile nie jest barbarzyńskie. W miarę jak rządy będą odchudzać się i zmniejszać liczbę pracowników w agencjach rządowych, nieproporcjonalne egzekwowanie przepisów może okazać się jedynym pragmatycznym modelem zapewnienia porządku w przyszłości.
----
Przełomowi innowatorzy modeli biznesowych, tacy jak AirBnB,
Poleganie i
Uber przez większą część swojej korporacyjnej egzystencji były spowite chmurą regulacyjną, ale w końcu przekonały przyszłe władze, że ich modele biznesowe „nie są nielegalne”.
Czas pokaże, czy PayTM będzie w stanie zrobić to samo.
„Zwrot gotówki nie jest nielegalny” ~ PayTM.
Dlaczego PayTM nie może jednoznacznie stwierdzić, że „zwrot gotówki jest legalny”?
Ponieważ nie może.
Ale nie chodzi tylko o PayTM czy Fintech. Wiele innowacji w regulowanych branżach ma swoje źródło w lukach regulacyjnych, czyli obszarach „nie nielegalnych”. https://t.co/uRjTOOxnGd pic.twitter.com/dkQABlksTl
— Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) 6 października 2020 r.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
- PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
- Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://www.finextra.com/blogposting/25665/my-two-cents-on-paytm-kerfuffle?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :ma
- :Jest
- :nie
- :Gdzie
- $W GÓRĘ
- 100
- 2024
- 2FA
- 31
- 7
- a
- Zdolny
- O nas
- wypadki
- Stosownie
- Konto
- Konta
- w poprzek
- Działania
- Rada
- wpływający
- Po
- przed
- agencje
- Agregator
- Airbnb
- aka
- pokrewny
- Wszystkie kategorie
- pozwala
- również
- Chociaż
- amerykański
- ilość
- an
- i
- Zapowiedź
- każdy
- wszystko
- zjawić się
- Zastosowanie
- Aplikuj
- podejście
- zatwierdzony
- SĄ
- Ramiona
- na około
- AS
- Współpracownik
- At
- atakować
- Audyt
- audytorzy
- Uwierzytelnianie
- autor
- z dala
- Baas
- Niemowlę
- Bilans
- Bilans
- Zakaz
- bancassurance
- Bank
- konto bankowe
- Bankowość
- Banki
- baza
- BE
- stał
- stają się
- być
- za
- jest
- uwierzyć
- BEST
- pomiędzy
- stronniczość
- Rachunek
- Banknoty
- Bit
- Blog
- Niebieski
- Więzy
- pożyczać
- obie
- naruszenie
- biznes
- Model biznesowy
- modele biznesowe
- ale
- przycisk
- by
- nazywa
- CAN
- nie może
- Pojemność
- kapitalizm
- karta
- walizka
- złapany
- Spowodować
- powodowany
- centów
- kontrola
- Miasta
- jasny
- Chmura
- CMS
- coinbase
- połączony
- jak
- Komunikacja
- społeczność
- Firmy
- sukcesy firma
- kompleksowość
- spełnienie
- wykonania
- wszechstronny
- Obawy
- Prowadzenie
- konsument
- Konsumenci
- nadal
- wygoda
- Korporacyjny
- mógłby
- Para
- Crackdown
- pęknięty
- Twórczy
- kredyt
- Karta kredytowa
- Krzyż
- Aktualny
- klient
- dane
- prywatność danych
- Data
- Dni
- sprawa
- deponentów
- opisane
- Wnętrze
- Mimo
- nie zrobił
- różnica
- cyfrowy
- Płatność cyfrowa
- wystawiany
- nieproporcjonalny
- do
- robi
- darowizna
- zrobić
- na dół
- tuzin
- napęd
- kierowca
- z powodu
- podczas
- e
- każdy
- Gospodarczy
- gospodarka
- Ekosystem
- Efektywne
- Elektroniczny
- więcej
- wyłonił
- zakończenia
- egzekwowane
- egzekwowanie
- Egzekwowanie
- Inżynieria
- dość
- zapewnić
- zapewnienie
- wpisana
- Cały
- Parzyste
- ostatecznie
- wszyscy
- egzaminator
- przykłady
- pokazać
- istnienie
- ekspansywny
- doświadczenie
- doświadczony
- wygaśnięcie
- Wyjaśniać
- narażony
- wyrażenie
- dużym
- zewnętrzny
- czynnik
- Czynniki
- Failed
- Brak
- Spadać
- FAST
- luty
- Opłaty
- kilka
- Łąka
- wypełniać
- budżetowy
- usługi finansowe
- w porządku
- Finextra
- FINTECH
- fintechy
- firmy
- i terminów, a
- dopasować
- pięć
- następujący
- W razie zamówieenia projektu
- wytrzymałość
- Nasz formularz
- Dawny
- Naprzód
- założyciel
- Framework
- Frankfurt
- często
- tarcie
- od
- Funkcje
- fundamentalny
- Bramka
- PKB
- wzrost PKB
- hojny
- niemiecki
- otrzymać
- dostaje
- gigant
- Dać
- Go
- będzie
- Szukaj w Google
- got
- Rząd
- agencje rządowe
- obligacje rządowe
- Rządy
- Zarządzanie
- Wzrost
- miał
- Pół
- Have
- przystań
- liczba pracowników
- Trzymany
- jej
- tutaj
- wysoko
- Autostrada
- go
- hinduski
- jego
- historyczny
- Dobranie (Hit)
- W jaki sposób
- HTTPS
- i
- idealny
- if
- Nielegalny
- obraz
- in
- W innych
- włączony
- wzrastający
- niezależny
- Indie
- przemysłowa
- przemysł
- inhouse
- Innowacja
- Innowacyjny
- innowatorzy
- SZALONY
- odsetki
- Inwestuj
- IT
- JEGO
- więzienie
- CZAS WIĘZIENIA
- styczeń
- Praca
- przystąpić
- jpg
- Wiedzieć
- duży
- Nazwisko
- Ostatni rok
- później
- firmy
- Pranie
- Prawo
- egzekwowanie prawa
- Laws
- Regulamin
- wypożyczać
- pożyczanie
- Długość
- mniej
- niech
- Licencja
- lubić
- Prawdopodobnie
- Ograniczony
- Kredyty
- długo
- wyglądał
- głośno
- poważny
- robić
- Mandat
- wiele
- March
- Maski
- materiał
- McKinsey
- MDR
- me
- Media
- Kupiec
- sam
- wiadomość
- metody
- może
- milion
- miliony
- Moda
- model
- modele
- Tryby
- moment
- pieniądze
- Miesiąc
- miesięcznie
- jeszcze
- Rano
- większość
- przeważnie
- ruch
- dużo
- wielokrotność
- my
- Nazwa
- mianowicie
- niezbędny
- Potrzebować
- Następny
- noty
- już dziś
- niuansowany
- numer
- obserwatorzy
- OCC
- of
- poza
- oferta
- Oferty
- on
- pewnego razu
- ONE
- Online
- płatności online
- tylko
- Op-ed
- operacje
- Opinia
- or
- zamówienie
- Inne
- Pozostałe
- na zewnątrz
- koniec
- ogólny
- Przeoczenie
- przytłaczający
- pandemiczny
- Przedsiębiorstwo macierzyste
- strony
- partnerem
- Przeszłość
- Zapłacić
- płatność
- płatności
- kraj
- Paytm
- Szczyt
- doskonale
- osobisty
- Pojemność osobista
- przekonany
- Platforma
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- gracze
- Podcast
- punkt
- zwrotnica
- polityka
- polityka
- biedny
- Post
- Wiadomości
- pragmatyczny
- opłacony z góry
- nacisk
- poprzedni
- głównie
- prywatność
- Produkt
- Produkty
- Zysk
- chronić
- okazały
- pod warunkiem,
- dostawców
- udowodnienie
- publiczny
- publicznie
- Naciskać
- położyć
- Kolej
- zasięg
- pukanie
- szybki
- RBI
- Odebrane
- Przepis
- odzwierciedlenie
- Reg
- w sprawie
- Regulować
- regulamin
- regulator
- Regulatory
- regulacyjne
- związane z
- związek
- wydany
- polegać
- Usunięto
- Raportowanie
- Badania naukowe
- poszanowanie
- odpowiedź
- ograniczony
- Efekt
- dochód
- prawo
- Rosnąć
- ryzykować
- ukorzeniony
- reguły
- s
- sole
- taki sam
- zaspokoić
- Zapisz
- Oszczędności
- powiedzieć
- Skala
- Szukaj
- SEK
- druga
- bezpieczeństwo
- widzieć
- widziany
- poważny
- usługa
- Usługi
- kształcie
- shared
- Sharma
- ona
- arkusz
- powinien
- zasłonięty
- bok
- ponieważ
- SIX
- Niebo
- SMS
- So
- kilka
- specyficzny
- spekulacyjny
- sponsorować
- stawka
- stanowisko
- standard
- początek
- start-up
- startup
- ekosystem startowy
- stacja
- Ewolucja krok po kroku
- Stop
- sklep
- strajk
- Struktura
- Struktury
- przedmiot
- Zatwierdź
- taki
- przełożony
- wsparcie
- domniemany
- zdziwiony
- systemy
- taktyka
- Brać
- rozmawiać
- ukierunkowane
- Technologia
- powiedzieć
- niż
- że
- Połączenia
- ich
- Im
- sami
- a tym samym
- Te
- one
- myśleć
- Trzeci
- to
- Przez
- bilet
- bilety
- czas
- czasy
- Tytuł
- pod tytulem
- do
- powiedział
- wziął
- Top
- Kontakt
- w kierunku
- w obrocie
- ruch drogowy
- Pociąg
- tranzyt
- transportu
- podróżować
- podróżnik
- ogromny
- tunel
- drugiej
- dla
- niesprawiedliwy
- w odróżnieniu
- bez precedensu
- UPI
- USA
- posługiwać się
- używany
- Użytkownik
- Doświadczenie użytkownika
- Użytkownicy
- VC
- Ve
- początku.
- przez
- wibrujący
- Naruszenia
- wizja
- spacer
- Ściana
- Portfel
- była
- Droga..
- we
- Strona internetowa
- Co
- jeśli chodzi o komunikację i motywację
- ilekroć
- natomiast
- czy
- który
- Podczas
- cały
- szeroki
- Szeroki zasięg
- będzie
- chcieć
- w
- bez
- słowa
- działa
- by
- napisany
- Źle
- rok
- lat
- zefirnet